Buffett reduce significativamente su participación en Apple, Berkshire se vuelca hacia Alphabet apostando por una nueva etapa de inteligencia artificial

Las últimas publicaciones regulatorias muestran que Berkshire Hathaway, bajo la dirección de Warren Buffett, realizó ajustes significativos en su cartera de acciones tecnológicas en el tercer trimestre, reduciendo considerablemente su participación en Apple y aumentando su inversión en Alphabet, lo que envía una señal clara de que su enfoque de inversión se está desplazando hacia la inteligencia artificial, la computación en la nube y la publicidad digital.

El documento revela que Berkshire vendió aproximadamente 41,7 millones de acciones de Apple en ese trimestre, lo que redujo su peso en la cartera a aproximadamente el 21%. En comparación con su pico de posición hace dos años, la reducción acumulada en Apple alcanza aproximadamente el 74%. Aunque Apple sigue siendo una de sus posiciones principales, este cambio ha sido interpretado por el mercado como un reequilibrio estructural en el sector tecnológico por parte de Buffett.

Desde el punto de vista fundamental, los resultados de Apple siguen siendo sólidos. La compañía reportó unos ingresos de aproximadamente 102.000 millones de dólares en el tercer trimestre, un aumento del 8% interanual, impulsado principalmente por el crecimiento del iPhone, Mac y los servicios. Con la mejora en los márgenes de beneficio y el continuo programa de recompra de acciones, las ganancias por acción no GAAP aumentaron un 13% interanual, alcanzando 1,85 dólares. Actualmente, la cantidad de iPhones en uso en todo el mundo supera los 2.35 mil millones. Al mismo tiempo, Apple está acelerando su estrategia de inteligencia artificial generativa, lanzando Apple Intelligence y planeando introducir gradualmente funciones de IA de pago en los próximos años para ampliar sus fuentes de ingreso.

En contraste con la reducción en Apple, Berkshire Hathaway compró aproximadamente 17,8 millones de acciones de Alphabet en el mismo período, representando alrededor del 2% de su cartera total. Esto indica un aumento en la asignación de activos relacionados con la inteligencia artificial. Como participante clave en publicidad digital, computación en la nube y tecnología de IA, Alphabet ha generado desde su IPO en 2004 un retorno acumulado del 12.180%, con un valor de mercado actual de aproximadamente 3,7 billones de dólares, situándose entre las tres principales empresas por capitalización bursátil a nivel mundial.

El mercado en general considera que esta operación refleja un cambio de fase en la estrategia de inversión de Buffett. En el pasado, Berkshire mantenía una postura cautelosa respecto a las acciones tecnológicas, pero ahora prefiere invertir en empresas con ventajas competitivas a largo plazo en inteligencia artificial, servicios en la nube y negocios impulsados por datos. La inversión continua de Alphabet en modelos de IA, infraestructura en la nube y conducción autónoma la convierte en un objetivo clave para la próxima fase del ciclo tecnológico de Berkshire.

En conjunto, la reducción en Apple y el aumento en Alphabet por parte de Berkshire Hathaway no representan simplemente una visión pesimista sobre Apple, sino una respuesta activa a los cambios en las tendencias de la industria tecnológica global. A medida que la inteligencia artificial se convierte en el motor principal de crecimiento en los próximos años, este ajuste de Buffett también se interpreta como un punto de convergencia importante entre la inversión en valor tradicional y la nueva ola tecnológica.