La ley de regulación de criptomonedas en Polonia está en dificultades, el presidente pro-cripto y el primer ministro con una fuerte regulación están inmersos en una intensa "lucha interna"

La izquierda en la imagen muestra al Primer Ministro de Polonia Donald Tusk, la derecha al presidente Karol Nawrocki (generado por IA) Autor: Zen, PANews

A medida que nos acercamos al final del año, Polonia ha iniciado una batalla encarnizada en torno a la ley de regulación de criptomonedas.

El 9 de diciembre, el gobierno polaco volvió a presentar el proyecto de ley de criptomonedas y el 10 de diciembre lo volvió a remitir al Sejm (cámara baja). El contenido de este proyecto es exactamente el mismo que la versión previamente vetada por el presidente, sin siquiera una sola palabra modificada.

Este movimiento ha provocado un gran revuelo en la política polaca: el gobierno del liberal Donald Tusk sostiene que la ley afecta la seguridad nacional y no debe retrasarse, mientras que el presidente nacionalista Karol Nawrocki la bloquea firmemente alegando la protección de las libertades civiles y la vitalidad del mercado.

Este enfrentamiento sobre la ley del mercado de activos criptográficos mantendrá a Polonia como uno de los pocos países de la UE que aún no ha implementado una normativa nacional compatible con el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA).

¿Por qué la ley de criptomonedas en Polonia es “estricta en regulación”?

La ley del mercado de activos criptográficos en Polonia busca alinear la legislación nacional con el reglamento MiCA de la Unión Europea.

La ley establece un marco regulatorio unificado para la industria de criptomonedas, incluyendo términos clave como el alcance regulatorio, el sistema de licencias, las obligaciones contra el lavado de dinero y la transparencia, el énfasis en la protección del consumidor, así como las tarifas regulatorias y las normas del sector.

En concreto, la ley designa a la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia (KNF) como la autoridad supervisora del mercado de criptoactivos, requiriendo que todos los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) se registren y obtengan licencia para operar legalmente. Esto incluye exchanges de criptomonedas, proveedores de wallets de custodia, emisores de tokens y operadores de monedas estables, entre otros. Los proveedores deben declarar sus actividades a la KNF, someterse a auditorías regulatorias y enfrentar sanciones en caso de incumplimiento. La ley incluso contempla responsabilidad penal para quienes lancen tokens sin autorización o presten servicios de criptoactivos ilegalmente.

Además, la ley integra a los proveedores de servicios de criptoactivos en el marco de las leyes contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, exigiéndoles cumplir con las disposiciones de la Ley contra el Lavado de Dinero. Esto implica que los CASP deben implementar procedimientos de identificación de clientes (KYC), reportar transacciones sospechosas y otros deberes para prevenir el uso ilícito de criptoactivos. También refuerza los requisitos de información y transparencia, como el reporte de transacciones a las autoridades fiscales y policiales, limitando estrictamente el uso de información obtenida de otros países de la UE solo para fines fiscales, policiales y de lucha contra el lavado. Mediante estas medidas, las autoridades buscan aumentar la transparencia del mercado y fortalecer la cooperación transfronteriza en la supervisión.

Dado que la inversión en criptomonedas está bastante extendida en Polonia y los incidentes de riesgo son frecuentes, la ley pone énfasis en protección del inversor. Por ejemplo, regula la publicidad y la divulgación de información sobre criptomonedas, exigiendo que los emisores proporcionen whitepapers claros o advertencias de riesgo (como las requeridas por MiCA), para evitar publicidad engañosa y fraudes. Además, la KNF puede actuar rápidamente contra plataformas sospechosas de estafa, incluyendo el bloqueo rápido de sitios web relacionados. Los legisladores consideran que estas medidas ayudarán a frenar las estafas en el ámbito cripto, protegiendo los derechos de los inversores y la confianza del mercado.

Para apoyar la regulación, la ley establece un sistema de tasas de supervisión para los proveedores de servicios de cripto, en el que las instituciones licenciadas pagan una tarifa proporcional para financiar las operaciones diarias de la KNF. Sin embargo, esta disposición generó controversia durante la legislación: las tarifas son bastante altas, y el presidente y los opositores cuestionan que esto dificultará la supervivencia de startups, beneficiando solo a grandes instituciones financieras extranjeras, lo que podría sofocar la competencia y perjudicar la innovación.

El texto de la ley tiene más de 100 páginas, detallando requisitos de cumplimiento y sanciones en cada etapa de emisión, negociación y custodia de criptoactivos, siendo mucho más exhaustivo que legislaciones vecinas que solo tienen unas pocas decenas de páginas. Los defensores dicen que este “reglamento estricto” ayuda a prevenir riesgos sistémicos, pero los opositores temen que una regulación excesiva aumente la carga para las empresas.

Contexto histórico: ¿Cómo se formó el estancamiento de la ley?

Según informes públicos, Polonia comenzó a incorporar el reglamento MiCA a su legislación a partir de febrero de 2024, cuando el Ministerio de Finanzas publicó el borrador inicial de la ley del mercado de criptoactivos y solicitó comentarios públicos en su sitio web.

Seis meses después, en agosto de 2024, el gobierno publicó una versión actualizada del proyecto. La nueva versión ajustó los plazos de transición y los procedimientos de solicitud de licencia, adelantando el plazo de transición del originalmente previsto para finales de 2025 al 30 de junio de 2025, con la intención de acelerar la implementación de MiCA.

En junio de este año, la coalición de gobierno de Polonia aprobó formalmente el proyecto de ley del mercado de criptoactivos y lo remitió al parlamento para su revisión. En ese momento, la coalición gobernante estaba liderada por el Primer Ministro Donald Tusk, quien abogaba por una rápida adopción de las normativas de la UE. Tras las elecciones de 2023, los partidos de la oposición, como Ley y Justicia y la Alianza, mantenían una postura reservada respecto al proyecto, pero no lograron bloquearlo, ya que no tenían mayoría.

En noviembre de 2025, el Sejm aprobó finalmente la ley con votos unánimes del bloque gobernante, que abarca desde la izquierda hasta la derecha, formando una mayoría estable; los partidos de derecha que consideraban la ley demasiado dura votaron en contra, pero no lograron impedir su aprobación por la falta de suficientes escaños. Posteriormente, fue enviada para la firma presidencial y promulgación.

Sin embargo, a principios de este mes, el presidente Karol Nawrocki anunció que vetaba la ley del mercado de criptoactivos. En un comunicado, criticó duramente que la ley ponía en riesgo las libertades, propiedades y estabilidad del país, señalando en particular que las medidas de supervisión como el “bloqueo de sitios con un clic” eran demasiado vagas y susceptibles a abusos, y podrían violar los derechos de los operadores legítimos.

Nawrocki también cuestionó que la legislación polaca fuera larga y costosa, en comparación con los enfoques simplificados en países vecinos. Zbigniew Bogucki criticó el proyecto por ser “demasiado gravoso y contradecir los objetivos de la legislación de la UE”. Citó que países como Chequia o Eslovaquia solo necesitan unas pocas páginas para implementar MiCA, mientras Polonia ha elaborado más de cien, lo que consideran un obstáculo burocrático innecesario.

En el plano económico, el bloque presidencial teme que los altos costos regulatorios y requisitos complejos obliguen a las startups locales a trasladarse a países con entornos más laxos como Lituania o Malta. Esta postura cuenta con el apoyo de partidos ultraderechistas como la Unión de Polonia. El líder de la Unión, Sławomir Mentzen, declaró públicamente que la ley destruirá el mercado emergente de criptomonedas en Polonia y consideró que el veto presidencial fue una victoria para la protección de la innovación.

Por su parte, el Primer Ministro Tusk y la coalición gobernante defienden la necesidad de fortalecer la supervisión para garantizar la seguridad del Estado y cumplir con las obligaciones de la UE. Tusk ha insistido en que un mercado de criptomonedas sin regulación favorece a criminales y actores hostiles, siendo fácilmente aprovechado por agencias de inteligencia extranjeras y organizaciones mafiosas. Propone elevar la discusión a un nivel de seguridad nacional, diciendo: “O estás del lado del dinero sucio y los agentes rusos, o apoyas mi ley”.

En los debates parlamentarios, Tusk afirmó que hay cientos de empresas de criptomonedas registradas en Polonia relacionadas con Rusia y otros países postsoviéticos, y que el mercado ya ha sido infiltrado por intereses rusos. Se preocupa de que los flujos de capital sin regulación puedan usarse para lavar dinero, financiar actividades destructivas o evadir sanciones.

Su coalición también ha reiterado que la proliferación de fraudes y estafas en el país es preocupante: funcionarios gubernamentales revelaron que desde principios de 2024 se han registrado más de 5800 casos de fraudes relacionados con criptoactivos, y que la falta de regulación ha convertido el mercado en un “salvaje oeste”. En su opinión, una legislación atrasada equivale a dejar a los consumidores en riesgo.

Otra de las principales líneas del gobierno es la importancia de la unificación del proceso regulatorio en la UE: todos los países miembros deben designar a tiempo sus autoridades nacionales y emitir licencias CASP, de lo contrario, las empresas nacionales no podrán operar legalmente en la UE. El viceministro de Finanzas, Jurand Drop, advirtió que si Polonia no establece su marco de regulación de MiCA antes de julio de 2026, sus criptomonedas deberán registrarse en el extranjero, y los impuestos y tarifas generados por servicios en Polonia se transferirán al extranjero. Además, si los usuarios polacos enfrentan problemas en exchanges extranjeros con licencia, tendrán dificultades para buscar reparación en el ámbito transfronterizo.

El debate entre el presidente y el primer ministro sobre la ley de criptomonedas refleja profundas diferencias en las prioridades regulatorias, las perspectivas de seguridad y el grado de integración con la UE. Desde la visión del presidente y la derecha, la libertad del mercado es prioritaria, y el gobierno no debería intervenir demasiado en las industrias emergentes; temen que una regulación similar a esta pueda reducir el potencial de Polonia como mercado amigable con las criptomonedas. En cambio, el primer ministro y la coalición prefieren una regulación estricta para garantizar la estabilidad, creyendo que reglas moderadamente estrictas pueden limpiar el mercado y favorecer un desarrollo saludable a largo plazo.

En conjunto, la disputa sobre la ley de criptomonedas en Polonia trasciende lo técnico, convirtiéndose en un enfrentamiento político entre la coalición gobernante y la oficina presidencial conservadora. El gobierno de Tusk busca mantener el orden financiero y la seguridad nacional mediante la legislación, mientras que Nawrocki busca proteger las libertades y derechos ciudadanos, usando su veto como arma contra el gobierno.

El enfrentamiento en torno a la ley de criptomonedas continúa. La coalición gobernante puede intentar convencer a algunos opositores para aprobar una nueva versión, o hacer concesiones en los detalles para que el presidente la firme. Por otro lado, no está claro si el presidente podrá mantener su postura ante las presiones internacionales y las negociaciones.

Pero, sea cual sea el resultado, este conflicto se ha convertido en un evento emblemático en la historia de las políticas digitales en Polonia, resaltando la delicada y crucial necesidad de equilibrar regulación, libertad, soberanía nacional y pertenencia a la UE.