XRP Noticias de hoy: ¡El pánico por el cierre de posiciones de arbitraje en yenes llega, el soporte de 1.82 dólares está en peligro!

12 de diciembre, XRP cayó a 1.8657 dólares, con una caída superior a la del mercado. La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años se acerca al máximo de 18 años en 1.981%, y se espera que el Banco de Japón suba los tipos de interés en 25 puntos básicos esta semana, lo que genera presión en el mercado debido a las preocupaciones por el cierre de posiciones en arbitraje de yenes. Desde el punto de vista técnico, XRP rompió los 1.90 dólares y las medias móviles exponenciales de 50 y 200 días, confirmando una tendencia bajista a corto plazo, con un soporte objetivo en 1.8239 dólares.

La amenaza mortal de que la rentabilidad de los bonos japoneses se acerque al 2%

(Fuente: Trading View)

La subida de la rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años, que se acerca al 2%, ejerce una presión directa sobre XRP, reflejando su relación inversa con el mercado de bonos japonés. XRP muestra una correlación negativa con la rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años, relación que proviene del mecanismo de arbitraje en yenes. Cuando las tasas de interés en Japón suben, la rentabilidad del arbitraje en yenes (pedir prestado yenes de bajo interés para invertir en activos de mayor rendimiento en EE. UU. u otros países) disminuye, lo que lleva a los operadores a cerrar posiciones en activos de riesgo y a pagar los préstamos en yenes.

El gobernador del Banco de Japón, Ueda Fumio, insinuó la semana pasada que podría subir los tipos de interés pronto, argumentando que el crecimiento salarial y la reducción de riesgos comerciales con EE. UU. lo justifican. Los economistas pronostican que el Banco de Japón aumentará los tipos en 25 puntos básicos hasta el 0.75% el viernes 19 de diciembre. Este aumento se produce tras la reducción de 25 puntos básicos en la semana pasada por parte de la Reserva Federal, lo que reduce la diferencia de tipos entre EE. UU. y Japón. La reducción de la brecha de tipos disminuye la atracción del arbitraje en yenes, lo que puede hacer que los inversores retiren fondos de acciones, bonos y criptomonedas de EE. UU. y los transfieran a Japón.

Una incertidumbre aún mayor es el panorama del tipo de interés neutral del Banco de Japón. El tipo neutral es aquel que ni expande ni contrae la política monetaria, y el Banco de Japón podría anunciar su objetivo en la conferencia de prensa del viernes. Un rango de 1% a 1.25% en el tipo neutral podría aliviar las preocupaciones sobre el cierre de posiciones en arbitraje en yenes, ya que indicaría un espacio limitado para futuras subidas. Por otro lado, un rango de 1.5% a 2% en el tipo neutral podría desencadenar una oleada de cierres de posiciones, afectando negativamente el ánimo del mercado.

La historia ofrece lecciones dolorosas. El 31 de julio de 2024, el Banco de Japón redujo sus compras de bonos y elevó los tipos, provocando ventas en activos de riesgo. El precio de XRP cayó desde 0.6591 dólares el 31 de julio de 2024 hasta 0.4320 dólares el 5 de agosto, una caída del 34.5%. Aunque XRP se recuperó rápidamente, esta caída demostró la gran influencia de la política del Banco de Japón en el mercado de criptomonedas. Si el viernes el Banco de Japón vuelve a dar señales hawkish, una oleada de ventas similar podría repetirse.

Tres escenarios para la decisión del Banco de Japón

Escenario dovish: Tipo neutral del 1% al 1.25%, espacio limitado para subir, XRP prueba los 1.8239 dólares y rebota

Escenario neutral: Tipo neutral del 1.5%, camino de subida moderado, XRP oscila entre 1.75 y 1.90 dólares

Escenario hawkish: Tipo neutral del 2%, expectativas de múltiples subidas, XRP rompe los 1.75 dólares y prueba los 1.60 dólares

El retraso en la ley de estructura del mercado aplasta las esperanzas regulatorias

El retraso en la ley de estructura del mercado en EE. UU. añade otra noticia negativa para XRP hoy. La reunión bipartidista sobre la ley no logró un acuerdo, lo que detiene el proceso legislativo de criptomonedas en EE. UU. Un portavoz del Comité Bancario del Senado afirmó: «El presidente Scott y el Comité Bancario del Senado, junto con sus colegas demócratas, lograron avances significativos en la legislación sobre la estructura del mercado de activos digitales, que cuenta con apoyo bipartidista, pero el comité continúa negociando y espera revisar la ley a principios de 2026.»

Esta declaración en realidad anuncia que las esperanzas de aprobar una ley de criptomonedas antes de fin de año se han desvanecido. La última semana de sesiones legislativas de este año será esta semana, y se espera que los senadores comiencen sus vacaciones el miércoles a más tardar. El Comité de Agricultura del Senado tampoco pudo programar una revisión por falta de tiempo. Los analistas habían previsto que la ley de estructura del mercado se revisaría esta semana, allanando el camino para una votación en el Senado en el primer trimestre de 2026, pero ahora ese calendario se ha retrasado al menos tres meses.

El retraso en la ley tiene un impacto considerable. La falta de legislación sobre criptomonedas deja a los inversores que buscan evitar regulaciones sin protección legal, y la incertidumbre continúa. Dada la prolongada batalla legal con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), XRP es muy sensible a los avances legislativos. El 17 de julio, tras la presentación de la ley de estructura del mercado en la Cámara de Representantes para su revisión en el Senado, el precio de XRP subió un 14.69% en un solo día. Ahora, el retraso en la ley también tiene efectos negativos, aumentando la presión de venta del lunes.

Colapso técnico: 1.82 dólares como última línea de defensa

(Fuente: Trading View)

Desde el punto de vista técnico, XRP cayó por debajo de las medias móviles de 50 y 200 días el lunes, mostrando una tendencia bajista. El soporte clave está en 1.8239 dólares, que fue el mínimo del 21 de noviembre y la última línea de defensa para la perspectiva bajista a corto plazo. Si rompe ese nivel, se confirmará un cambio de tendencia bajista a corto plazo, con el siguiente soporte en 1.75 dólares. Un soporte más profundo se encuentra cerca de 1.60 dólares, y si se alcanza ese nivel, implicará una caída adicional de aproximadamente un 16% desde el precio actual.

En un escenario alcista, si supera la resistencia en 1.9112 dólares, los alcistas podrían intentar alcanzar los 2.0 dólares en niveles psicológicos. Si continúa rompiendo los 2.0 dólares, enfrentará resistencias en la media móvil de 50 días en 2.1974 dólares y en los 2.2 dólares. Una ruptura sostenida por encima de la media móvil de 50 días indicaría un cambio a tendencia alcista, y en el medio plazo (4-8 semanas), el precio podría subir hacia la media móvil de 200 días en 2.4413 dólares y los niveles de 2.5 dólares.

Sin embargo, en el corto plazo, la presión bajista predomina. La decisión del Banco de Japón el viernes, las directrices futuras, los datos de empleo y CPI en EE. UU. el martes y jueves, y los flujos de fondos en el ETF de XRP en spot determinarán si XRP puede mantener el soporte en 1.8239 dólares o si, tras romperlo, acelerará su caída. La debilidad del mercado laboral estadounidense y la desaceleración de la inflación podrían aumentar las expectativas de una bajada de tipos en la Reserva Federal en marzo, aliviando algo de presión. Pero la postura hawkish del Banco de Japón y el impacto negativo del retraso en la legislación serán difíciles de digerir a corto plazo.