لماذا ارتفع البيتكوين اليوم؟ تدفق هائل بقيمة 6.45 مليار دولار إلى صندوق ETF يدفعه لاختراق 91,000 دولار

1 يناير 2024، تدفقات الصناديق ETF تدخل بقيمة 6.458 مليار دولار أمريكي تدفع البيتكوين لاختراق 91,000 دولار. القيمة السوقية للعملات المشفرة تصل إلى 3.12 تريليون دولار، وحجم التداول اليومي 75 مليار دولار. مؤشر الخوف من 11 شهرًا من الذعر الشديد عند 10 ارتفع إلى محايد عند 40، لأول مرة منذ أكتوبر. الاختراق الفني لنموذج المثلث، الهدف بين 94,000 و 98,000 دولار، وعبور المتوسط المتحرك لـ 50 يوم فوق 100 يوم يؤكد الاتجاه الصاعد.

تدفقات صناديق ETF تضيق العرض وتخلق ظروف الصعود

(المصدر: CMC)

تدفقات صناديق ETF بقيمة 6.458 مليار دولار في يوم واحد في 1 يناير، أصبحت المحرك الرئيسي لارتفاع البيتكوين اليوم. قال المحللون إنه في ظل استمرار ضعف السيولة، فإن الطلب على ETF يضيق العرض، مما يخلق ظروفًا مثالية لارتفاع الأسعار. مؤشر العملات البديلة عند 25، يؤكد أن السوق لا يزال يهيمن عليه البيتكوين، وأن الأموال لم تتشتت بعد إلى عملات أخرى.

هذا التدفق المركز للأموال يخلق ضغط شراء قوي. بالمقارنة مع البيع الذعر في نهاية 2025، فإن المستثمرين المؤسسيين يدخلون السوق بنشاط. القيمة السوقية للعملات المشفرة تصل إلى 3.12 تريليون دولار، وحجم التداول اليومي يقارب 75 مليار دولار، مما يدل على استعادة عمق السوق. تدفقات ETF، كجسر بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة، تعكس عودة ثقة التمويل السائد في البيتكوين.

الأهم من ذلك، أن طبيعة شراء ETF تختلف تمامًا عن المضاربة للمستثمرين الأفراد. المستثمرون المؤسسيون عادة يتبعون استراتيجيات استثمار طويلة الأمد، ولا يبيعون بسهولة بعد الشراء. هذا التأثير “تجميد العرض” يكون واضحًا بشكل خاص خلال عطلات نهاية الأسبوع ذات السيولة المنخفضة، حيث يمكن لشراء صغير أن يدفع السعر بشكل ملحوظ للأعلى. أشار المحللون إلى أن تأخر العملات البديلة ليس أمرًا سيئًا، بل يدل على نضوج سوق الثيران، وليس مجرد مضاربة جنونية.

اختراق المثلث يؤكد دورة صعود جديدة

(المصدر: Trading View)

من الناحية الفنية، أصبح التوقع السعري للبيتكوين صعوديًا، بعد أن أكد اختراق نموذج المثلث بعد فترة من التوحيد استمرت شهرًا. اختراق 89,500 دولار يمثل نهاية التوحيد في ديسمبر، ويشير إلى بداية دورة صعود جديدة.

تأكيدات متعددة للمؤشرات الفنية

تحول نظام المتوسطات المتحركة إلى صاعد

· عبور المتوسط المتحرك لـ 50 يوم فوق 100 يوم، يؤكد زيادة زخم الصعود

· السعر يتداول عند 91,260 دولار، ويثبت فوق المتوسطين

· القيعان ترتفع باستمرار، وحجم التداول في ارتفاع مستمر، مما يدل على صحة الاتجاه

دعم مؤشرات الزخم

· مؤشر القوة النسبية (RSI) قريب من 69، والضغط الصعودي لا يزال قابلاً للتحكم

· لم يدخل بعد منطقة التشبع في الشراء (70 وما فوق)، وما زال هناك مجال للمزيد من الارتفاع

· شمعة الابتلاع الصعودي التي اخترقت مستوى المقاومة تؤكد سيطرة الثيران

حسابات الأهداف السعرية

الهدف القصير الأمد: بين 93,500 و 94,600 دولار

الهدف المتوسط الأمد: 98,000 دولار

هدف الربع الأول: 100,000 دولار

يوضح رسم الأربع ساعات أن البيتكوين يظهر اتجاه ارتفاع القيعان باستمرار، وزيادة حجم التداول. عززت إشارات الشموع الصعودية وجهة النظر الصاعدة، حيث اخترقت شمعة الابتلاع الصعودي مستوى المقاومة، وتلاها تكوين نمط المسمار عند 92,000 دولار، مما يشير إلى احتمال استمرار الارتفاع بعد تصحيح قصير. إذا تمكن البيتكوين من الحفاظ على مستوى 89,000 دولار، فإن الهدف التالي للارتفاع يتراوح بين 93,500 و 94,600 دولار، مع احتمال الوصول إلى 98,000 دولار خلال الأسابيع القادمة. وإذا أغلق السعر أدنى 88,400 دولار، فقد يتعرض البيتكوين لانخفاض حاد ويبدأ عمليات بيع قصيرة الأمد.

مؤشر الخوف يتحول إلى محايد، علامة على تعافي المزاج

(المصدر: CMC)

مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة تحول إلى محايد يوم الأحد، وهو الأول منذ أكتوبر، مما يدل على تحسن معنويات المستثمرين. المؤشر الآن عند 40، ويشير إلى أن المستثمرين لم يعودوا يشعرون بالذعر، لكنهم ليسوا متفائلين بشكل مفرط بالسوق. هذا الحذر والتفاؤل المعتدل هو سمة سوق ثور صحي.

عند مراجعة انهيار السوق التاريخي في أكتوبر، هبط سعر البيتكوين من أعلى مستوى تاريخي عند 125,000 دولار إلى حوالي 80,000 دولار، بنسبة انخفاض 35%. الحالة أسوأ بالنسبة للعملات البديلة، حيث انخفضت القيمة السوقية للعملات البديلة غير ETH أو BTC بأكثر من 33% خلال يوم واحد. في نوفمبر، وصل مؤشر الخوف والجشع إلى 10، وهو أدنى مستوى منذ 2025، مما يعكس ذعر شديد في السوق.

الانتقال من ذعر شديد عند 10 إلى محايد عند 40، هو في حد ذاته سبب مهم لارتفاع البيتكوين اليوم. عندما يتراجع الذعر، يبدأ المستثمرون في إعادة تقييم نسبة المخاطر والعائد، وتعود الأموال التي بيعت خلال الذعر إلى السوق. والأهم من ذلك، أن الحالة المحايدة تعني أن السوق لم يدخل بعد منطقة الجشع، مما يترك مجالًا للارتفاعات المستقبلية.

تأثير حادث فنزويلا ضئيل ويبرز مرونة السوق

على الرغم من أن الولايات المتحدة شنت هجومًا على فنزويلا واعتقلت الرئيس مادورو يوم السبت، إلا أن سعر البيتكوين ظل ثابتًا بعد الهجوم، وهو سلوك يختلف تمامًا عن أداء الأصول المالية عالية المخاطر. قال Michaël van de Poppe مؤسس صندوق MN على منصة X، إنه لم يتوقع أن يؤدي هجوم فنزويلا إلى تصحيح واسع للبيتكوين، واصفًا الهجوم بأنه مؤامرة طويلة الأمد ضد مادورو، وأنه أصبح من الماضي.

عادةً، تتعرض الأصول عالية المخاطر لانخفاضات مفاجئة وشديدة بسبب الأحداث الاقتصادية والجيوسياسية. لكن البيتكوين لم ينخفض، بل ارتد إلى 91,000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. هذا الصمود يظهر أن البيتكوين يتحول من أصل عالي المخاطر إلى أصل بديل يمتلك خصائص الملاذ الآمن.

ومع ذلك، هناك مخاوف من أن تتغير الأوضاع بعد افتتاح سوق الأسهم والسلع يوم الاثنين. كتب المحلل Lennaert Snyder على منصة X: أن التوترات الجيوسياسية لا تزال قائمة، وأن اللاعبين الكبار سيعودون إلى السوق الأسبوع المقبل، مما قد يزيد من تقلبات البيتكوين بعد عطلة نهاية الأسبوع. وأشارت افتتاحية صحيفة إنديا إكزامينر إلى أن تورط الولايات المتحدة المباشر في الصراع، يختلف عن الصراعات في 2025 بين روسيا وأوكرانيا، أو بين إسرائيل وإيران، وأن وول ستريت قد تتفاعل بشكل غريزي.

إذا استمر هذا الاتجاه، فإن البيتكوين قد يقترب بسرعة من 100,000 دولار في الربع الأول من 2026، مدعومًا بتدفقات مستمرة من صناديق ETF وبدء اتجاهات ماكرو اقتصادية تدعم الأصول الرقمية.