الرئيس السابق لشركة FTX في الولايات المتحدة يحصل على تمويل بقيمة 35 مليون دولار، وهذه المرة قاموا بصفقة بورصة خاصة

قبل انهيار السوق بعدة أشهر، ترك منصبه رئيسًا لـ FTX US، مؤسس شركة التكنولوجيا المالية Architect، أكمل جولة تمويل من الفئة A بقيمة 3,500万美元، بقيمة تقييم تصل إلى 1.87 مليار دولار، بهدف إنشاء بورصة العقود الدائمة للأصول “التقليدية” AX، مع التركيز على العملات الأجنبية، والفوائد، والمعادن وغيرها من الأصول المالية التقليدية.
(ملخص سابق: رئيس لجنة تداول السلع الآجلة الجديدة مايكل سيليج يتولى المنصب: قضية FTX علمتني الكثير، ويجب أن يكون الابتكار “صنع في أمريكا”)
(معلومات إضافية: SBF: لم تكن FTX على وشك الإفلاس! كان بإمكان العملاء استلام أصولهم بالكامل، لكن تم سحقهم في كارثة بقيمة 1300 مليار دولار)

في 23 ديسمبر، أكمل شركة التكنولوجيا المالية Architect Financial Technologies (المشار إليها فيما بعد بـ Architect) التي أسسها Brett Harrison، جولة تمويل من الفئة A بقيمة 3500万美元، بقيمة تقييم تصل إلى 1.87 مليار دولار. قاد التمويل شركة miax و Tioga Capital، وشارك في الاستثمار كل من ARK Invesst، Galaxy Ventures، VanEck، Coinbase Ventures، CMT Digital وغيرها. في فبراير 2024، أكمل Architect جولة تمويل بقيمة 1200万美元 بقيادة BlockTower و Tioga Capital.

وفي ظل سوق العملات الرقمية الهابطة، فإن الحصول على دعم من رأس مال مخاطر وجمع ملايين الدولارات يُعد أمرًا نادرًا جدًا في الصناعة بأكملها. فما الذي يميز Architect عن غيره؟

بورصة العقود الدائمة للأصول التقليدية AX المركزية

تأسست شركة Architect في يناير 2023، في ظل آثار انهيار FTX المستمرة، وتهدف إلى ربط سوق الأصول الرقمية المركزية واللامركزية، لمساعدة المؤسسات المالية على معالجة عمليات التداول والمعالجة اللاحقة للأصول مثل الأسهم، والصناديق المتداولة، والعقود الآجلة، والخيارات بشكل فعال.

على وجه التحديد، تغطي منصة Architect ثلاثة مكونات رئيسية: خدمات الوساطة، وتقنيات التداول، وحلول المعالجة اللاحقة. أولاً، تقدم خدمات الوساطة (Brokerage) متعددة الأصول تحت إشراف الجهات التنظيمية الأمريكية، وتدعم الأسهم، وخيارات الأسهم، والعقود الآجلة، وخيارات العقود الآجلة. تتوفر على المنصة واجهات برمجة تطبيقات (API) كاملة، ومجموعات أدوات تطوير البرمجيات (SDK) بعدة لغات برمجة مثل Rust، وPython، وJavaScript، ومحاكاة التداول الورقي، وخوارزميات التنفيذ، ولوحات تحكم تداول قابلة للتخصيص. يمكن للمستخدمين الوصول إلى الأسواق الرئيسية حول العالم، بما في ذلك CME Group، وCboe، وناسداك، وCoinbase Derivatives، وNYSE. مما يجعل Architect بوابة موحدة للمؤسسات للاستثمار في الأصول التقليدية والرقمية.

في سبتمبر 2023، حصلت Architect على موافقة وتسجيل من جمعية العقود الآجلة الأمريكية (NFA) كمقدم خدمات وساطة معرف.

ثانيًا، أحد المنتجات الأساسية لـ Architect هو AX — بورصة العقود الآجلة الدائمة المصممة خصيصًا للأصول التقليدية. العقود الآجلة الدائمة (Perpetual Futures) تحظى بشعبية واسعة في سوق العملات الرقمية، لكن في ظل تنظيم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، تواجه عقود العملات الرقمية الدائمة قيودًا صارمة. تتجنب AX هذه المشكلة بذكاء، وتركز على تداول العقود الدائمة للأصول التقليدية مثل العملات الأجنبية، والفوائد، والمعادن.

وأخيرًا، توفر وحدة المعالجة اللاحقة (Post-Trade) حلولًا متقدمة للمراجعة والتسوية، وتتبع الأرباح والخسائر في الوقت الحقيقي، وتحليل تكاليف التداول بشكل مفصل (TCA). وتُعد هذه الخدمات مثالية لصناديق التحوط، والمكاتب العائلية، ومديري الأصول، وشركات التداول، لمساعدتهم على تحسين الكفاءة التشغيلية.

بشكل عام، تؤكد منصة Architect على مرونة الخيارات بين إدارة الأصول الذاتية والخدمات المُدارة، مع دعم واجهات برمجة تطبيقات متعددة اللغات، لتسهيل بناء خوارزميات تنفيذ مخصصة، وتدفق بيانات السوق، وأدوات إدارة المراكز. تمتلك الشركة أيضًا كيانًا تنظيميًا خاصًا بها: شركة Architect Financial Derivatives LLC (رقم التسجيل في NFA 0556853) و شركة Architect Securities LLC (وسيط مرخص من SEC، وعضو في FINRA/SIPC)، لضمان الامتثال الكامل للمعايير التنظيمية الأمريكية.

من ناحية نموذج العمل، فإن Architect ليست بورصة للعملات الرقمية، بل تشبه مزود بنية تحتية للتكنولوجيا المالية. فهي لا تصدر رموزًا، ولا تعتمد على حوكمة المجتمع، بل تحقق أرباحها من رسوم التداول وغيرها. هذا النهج الموجه للأعمال بين الشركات (B2B) يمنحها مرونة أكبر في ظل السوق الهابطة، ويجنبها تقلبات أسعار العملات الرقمية الشديدة.

وفقًا لموقع الشركة، فإن العملاء المستهدفين هم اللاعبون على مستوى المؤسسات، مثل صناديق التحوط ومجموعات إدارة الأصول، الذين يحتاجون إلى بنية تقنية موثوقة لربط الأسواق التقليدية واللامركزية. لقد أصبحت دمج الأصول التقليدية والعملات الرقمية اتجاهًا متزايدًا، ويتوقع رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بول أتكينز أن تنتقل السوق المالية الأمريكية بالكامل إلى دعم تقنية البلوكشين خلال العامين المقبلين.

سيرة ذاتية لامعة، ترك قبل انهيار FTX

مؤسس Architect، Brett Harrison، يمتلك خبرة واسعة في مجال التكنولوجيا المالية. مسيرته المهنية تعتبر نموذجًا يُحتذى: من التداول عالي التردد التقليدي إلى القيادة في مجال العملات الرقمية، ثم إلى ريادة الأعمال.

تخرج Harrison من جامعة هارفارد، وحصل على بكالوريوس وماجستير في علوم الحاسوب. بدأ حياته المهنية في شركة التداول الكمي الرائدة Jane Street، من أغسطس 2010 حتى أبريل 2021، حيث كان مسؤولاً عن تطوير بنية تحتية عالية الأداء للتداول. أتاحته هذه التجربة من إتقان أنظمة منخفضة التأخير، وتنفيذ الخوارزميات، وإدارة المخاطر.

في مايو 2021، انضم Harrison إلى FTX US كرئيس تنفيذي، مسؤولاً عن توسعة الأعمال في الولايات المتحدة. حينها، كانت FTX في أوج ازدهارها، وقاد تحديثات تقنية وابتكارات في المنتجات، بما في ذلك أدوات العقود الآجلة والخيارات. ومع ذلك، في يناير 2022، قبل انهيار FTX بعدة أشهر، أعلن Harrison عن استقالته. وأوضح في رسالة علنية أن سبب تركه هو خلافات إدارية مع مؤسس الشركة SBF، وليس بسبب مشاكل مالية. وفقًا لتقارير FTX، كانت المشكلة “نقص التفويض المناسب، والهيكل الإداري الرسمي، ووجود موظفين رئيسيين”.

ويُنظر إلى استقالته على أنها رؤية مسبقة، ساعدت على تجنب النزاعات القانونية لاحقًا. خلال فترة عمله في FTX US، دفع Harrison نحو تحول المنصة إلى مؤسسة، وجذب العديد من المستثمرين التقليديين. بعد استقالته، أسس شركة Architect في يناير 2023، ونجح في جمع 500 ألف دولار كتمويل أولي في الشهر التالي، بمشاركة Coinbase Ventures وغيرها.

حاليًا، أصبح بإمكان المستخدمين الأفراد والمؤسسات التسجيل عبر قوائم الانتظار في منصة AX.

وفي نهاية عام 2025، تأتي صعود شركة Architect في وقت مناسب، حيث تتصاعد أسعار الذهب والفضة والأسهم، وفي ظل تراجع الأصول الرقمية، فإن استكشاف الأسواق ذات النمو السريع والأرباح الكبيرة، مع الالتزام بالامتثال والتقنية، قد يكون الخيار الصحيح في الاتجاه الصحيح، والعمل الصحيح.