آسيا أيرلاينز لم تعد تبيع تذاكر الطيران! مع ستاندرد تشارترد، تتحول إلى التكنولوجيا المالية باستخدام عملة مستقرة بالرينجت الماليزي

وقعت شركة Capital A المشغلة للخطوط الجوية الآسيوية مع فرع بنك ستاندرد تشارترد الماليزي على اتفاقية تهدف إلى استكشاف إصدار عملة مستقرة مدعومة بالرينجيت في جنوب شرق آسيا. ووفقًا للبيان، سيكون فرع بنك ستاندرد تشارترد الماليزي هو جهة إصدار العملة المستقرة، بينما قد تتولى Capital A تجربة حالات استخدام بالجملة في سيناريوهات حقيقية بشكل أولي. ويُعد هذا أول دخول لـ Capital A في مجال الأصول الرقمية المنظمة.

العرش مقابل مؤسسي الخطوط الجوية: منافسة ثنائية على عملة الرينجيت المستقرة

شهد سوق العملة المستقرة للرينجيت في ماليزيا ظهور لاعبين رئيسيين خلال أسبوع واحد، مما شكل مشهد تنافسي مثير للاهتمام. قبل أيام قليلة، أعلن أحد أعضاء العرش الماليزي عن إطلاق عملة مستقرة مدعومة بالرينجيت للاستخدام في الدفع، وهو أول تدخل مباشر للعرش في مجال العملات المشفرة. تلاه إعلان مؤسس الخطوط الجوية الآسيوية Tony Fernandes مع بنك ستاندرد تشارترد عن خطة مماثلة، مما يعكس أن العملة المستقرة للرينجيت أصبحت محورًا استراتيجيًا للابتكار المالي في ماليزيا.

هذا التنافس يمثل فرصة وتحديًا معًا لتطوير عملة الرينجيت المستقرة في ماليزيا. من ناحية إيجابية، فإن مشاركة عدة أطراف ستسرع من جهود التوعية السوقية وبناء البنية التحتية، كما ستعمل الحكومة على تحسين إطار التنظيم ليواكب هذا القطاع الناشئ. من ناحية سلبية، إذا لم تتواصل العملتان بشكل فعال وافتقرت إلى التوافق التقني والتنظيمي، فقد يؤدي ذلك إلى تشتت السيولة وارتباك المستخدمين. الحل المثالي هو التوصل إلى تنسيق بين الطرفين في معايير التقنية والإطار التنظيمي، بهدف توسعة سوق الرينجيت المستقرة بشكل مشترك.

ميزة العملة المرتبطة بالعرش تكمن في الدعم السياسي والتأثير الثقافي، حيث لا يزال للعرش مكانة مرموقة في المجتمع الماليزي. ومع ذلك، فإن الجمع بين الخطوط الجوية الآسيوية وبنك ستاندرد تشارترد يمتلك مزايا في التنفيذ التجاري والشبكة الدولية. تمتلك الخطوط الجوية الآسيوية ملايين الركاب الدائمين ونظامًا بيئيًا تجاريًا ضخمًا، بينما يوفر بنك ستاندرد تشارترد شبكة مصرفية عالمية وخبرة تنظيمية عميقة. قد تكون هذه الشراكة بين القطاع الصناعي والمالي أكثر فعالية في تطبيق سيناريوهات الاستخدام العملي.

سيتعاون الطرفان من خلال مركز الابتكار في الأصول الرقمية الذي تنظمه البنك المركزي الماليزي، حيث سيتم تطوير واختبار العملة المستقرة. يوفر هذا النظام التنظيمي بيئة تجريبية آمنة للابتكار، ويسمح للشركات باختبار منتجاتها ضمن بيئة خاضعة للرقابة، وإذا نجحت، يمكن توسيعها إلى سوق أوسع. تظهر سياسة البنك المركزي الماليزي في الانفتاح على العملة المستقرة إدراكه لإمكاناتها في تحسين كفاءة المدفوعات وتعزيز الشمول المالي.

طموحات Tony Fernandes في التحول المالي التكنولوجي

قال Tony Fernandes في البيان إن الاتفاقية “تمثل نقطة تحول مهمة في تحولنا من مجموعة تركز على الطيران إلى منظومة موثوقة وتقوده التكنولوجيا.” تكشف هذه العبارة عن توجه استراتيجي لـ Capital A: من شركة طيران تقليدية إلى منصة تكنولوجيا مالية. هذا التحول ليس فريدًا في صناعة الطيران العالمية، إذ يسعى العديد من شركات الطيران لتنويع مصادر دخلها لمواجهة التقلبات الدورية في القطاع.

تعمل Capital A حاليًا على بيع أنشطةها في الطيران، شركة AirAsia إلى شركة أخت، Asia Aviation X Limited، وسيتم تحويل الشركة إلى شركة قابضة غير عاملة في مجال الطيران بعد إعادة الهيكلة. هذا الانفصال يعكس حذر Fernandes تجاه مستقبل صناعة الطيران. خلال جائحة كورونا، تعرضت صناعة الطيران لضرر بالغ، وما زالت العديد من الشركات لم تتعافَ تمامًا. بالمقابل، فإن قطاع التكنولوجيا المالية والدفع الرقمي يشهد نموًا سريعًا، خاصة في سوق جنوب شرق آسيا الذي يزيد عدد سكانه عن 6 مليارات ويشهد ارتفاعًا سريعًا في انتشار الهواتف الذكية.

تملك شركة الخطوط الجوية الآسيوية ميزة فريدة في تطبيقات العملة المستقرة بالرينجيت. فشركة الطيران بطبيعتها تحتاج إلى مدفوعات عبر الحدود، سواء لشراء التذاكر، أو حجز الفنادق، أو استهلاك وجهات السياحة. وإذا استطاعت الخطوط الجوية الآسيوية الترويج لعملة الرينجيت المستقرة ضمن منظومتها، فذلك قد يقلل بشكل كبير من رسوم المعاملات وتحويل العملات. بالإضافة إلى ذلك، فإن برنامج ولاء العملاء يضم ملايين الأعضاء، الذين قد يكونون من أوائل المستخدمين للعملة المستقرة.

ثلاث تطبيقات رئيسية لعملة الرينجيت المستقرة من قِبل الخطوط الجوية الآسيوية

الدفع مقابل تذاكر السفر والسياحة: يستخدم المسافرون العملة المستقرة للرينجيت لشراء التذاكر، الفنادق، وخدمات تأجير السيارات، مع تقليل الرسوم

تكامل نقاط الولاء: ربط برامج الأميال مع العملة المستقرة لزيادة سيولة النقاط وقيمتها

شبكة دفع للمحلات التجارية: الترويج لعملة الرينجيت المستقرة في مطاعم، متاجر، ومعالم سياحية تتعاون مع الخطوط الجوية الآسيوية

وأشار البيان إلى أن Capital A قد تبدأ تجربة حالات الاستخدام بالجملة في سيناريوهات حقيقية. عادةً، تتعلق حالات الاستخدام بالجملة بالمدفوعات الكبرى وتسوية الحسابات بين الشركات، مثل عمليات الدفع بين الخطوط الجوية وشركات تزويد الوقود، أو التأجير، أو إدارة المطارات. هذه المدفوعات ذات القيمة الكبيرة والمتكررة وعبر الحدود، وإذا أُجريت باستخدام العملة المستقرة للرينجيت، فسيؤدي ذلك إلى تقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.

استراتيجية بنك ستاندرد تشارترد للعملات المستقرة في جنوب شرق آسيا

اختيار بنك ستاندرد تشارترد لدعم العملة المستقرة للرينجيت في ماليزيا ليس صدفة، بل هو جزء من استراتيجيته الأوسع للأصول الرقمية في المنطقة. يتمتع البنك بحضور قوي في آسيا وعلاقات تنظيمية متينة، ويعمل فرعه في ماليزيا كمصدر موثوق ومرخص لإصدار العملة المستقرة، مما يمنحه موثوقية وامتثالًا للمؤسسات. بالنسبة للعملاء من المؤسسات، فإن العملة المستقرة الصادرة من بنك دولي معروف تعتبر أكثر ثقة من منتجات الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة.

بوصفه جهة إصدار، يَحمِل بنك ستاندرد تشارترد مسؤولية إدارة الاحتياطيات، والتدقيق، وآليات الاسترداد للعملة المستقرة للرينجيت. وفقًا لنموذج التشغيل المعتاد، عند إصدار عملة مستقرة واحدة، يجب على البنك الاحتفاظ بمبلغ مساوٍ من الرينجيت في حسابات الحجز. قد يستثمر تلك الاحتياطيات في سندات حكومية قصيرة الأجل أو يُخزنها في البنك المركزي لضمان الأمان والسيولة. كما يُجرى تدقيق دوري من طرف ثالث للتحقق من كفاية الاحتياطيات، مما يتيح للمستخدمين استرداد العملة بمعدل 1:1 في أي وقت.

من ناحية استراتيجية، فإن إصدار العملة المستقرة يمنح بنك ستاندرد تشارترد مصدر دخل جديد، حيث يحقق عادةً أرباحًا من فوائد الاحتياطيات. في ظل ظروف أسعار الفائدة الحالية، فإن هذا مصدر دخل مربح. علاوة على ذلك، فإن العملة المستقرة تتيح للبنك جذب عملاء مؤسساتيين وزيادة حجم المعاملات، مما يعزز دوره في سوق التكنولوجيا المالية في جنوب شرق آسيا.

يوفر مركز الابتكار في الأصول الرقمية الذي تنظمه البنك المركزي الماليزي بيئة آمنة لاختبار المنتجات الجديدة. يتيح هذا النظام التنظيمي للشركات إجراء تجارب ضمن بيئة خاضعة للرقابة، وإذا نجحت، يمكنها التقديم للحصول على ترخيص رسمي لإطلاقها في السوق. إن سياسة الانفتاح على الأصول الرقمية جعلت ماليزيا مركزًا هامًا للابتكار في التشفير في المنطقة، مقارنة بتنظيم سنغافورة الصارم وتوجّه تايلاند الحذر، حيث تقدم ماليزيا بيئة تنظيمية أكثر مرونة وودودة.

القيمة الاستراتيجية لسوق العملات المستقرة في جنوب شرق آسيا

تُعد جهود ماليزيا لدفع العملة المستقرة للرينجيت جزءًا من توجه أوسع نحو الرقمنة المالية في المنطقة. المنطقة التي يزيد عدد سكانها عن 6 مليارات، يفتقر الكثير من سكانها إلى خدمات البنوك التقليدية، لكنهم يمتلكون هواتف ذكية. توفر العملة المستقرة فرصة للوصول المباشر إلى النظام المالي الرقمي لهؤلاء غير المصرفيين، متجاوزين مراحل بناء البنية التحتية المصرفية التقليدية.

غالبًا ما تواجه العملات في جنوب شرق آسيا تقلبات وعدم قبول دولي واسع. على الرغم من أن الرينجيت المستقر مربوط بالعملة المحلية، إلا أن تقنية البلوكشين تتيح تداولها بحرية على مستوى العالم، مما يفتح مسارًا نحو التدويل. بالنسبة للشركات التي تعمل في المنطقة، فإن العملة المستقرة للرينجيت تقلل من تكاليف المدفوعات عبر الحدود وتجنب مخاطر تقلبات أسعار الصرف.

من ناحية المنافسة، تستكشف كل من تايلاند وسنغافورة وإندونيسيا إصدار عملات رقمية للبنك المركزي (CBDC) أو عملات مستقرة خاصة. وإذا استطاعت ماليزيا أن تبني نظام بيئي متكامل للعملة المستقرة للرينجيت في وقت مبكر، فسيكون لديها ميزة تنافسية إقليمية. يُعزز هذا التعاون بين الخطوط الجوية الآسيوية وبنك ستاندرد تشارترد قدرة ماليزيا على تطبيق تجاربها بسرعة، مع إمكانية التكرار والتوسع في المنطقة إذا أُثبتت فعاليتها.