ماليزيا توافق على ذلك! من المقرر أن تعترف بالعملات الرقمية في عام 2026، وخمس بنوك رقمية تتنافس على السوق

马来西亚首相安华·易卜拉欣今年表示，政府正在考虑制定政策正式承认加密货币和区块链技术在马来西亚的地位。他强调，数字金融发展迅速，马来西亚必须加快步伐，以免被困在旧的金融体系中。5 家持牌数字银行已于 2025 年全面推出，包括 GX Bank、Aeon Bank 等。

安华点燃加密政策转向引擎

今年早些时候，马来西亚首相拿督斯里安华·易卜拉欣的表态为马来西亚加密货币政策定下基调。他表示，政府正在考虑制定一项政策，如果实施，将正式承认加密货币和区块链技术在马来西亚的地位。这种表态在东南亚国家中相当罕见，因为多数国家对加密货币仍持观望或限制态度。

安华表示：「数字金融发展迅速」，并补充说，马来西亚必须加快步伐，以免被困在旧的金融体系中。这种紧迫感反映了马来西亚政府对全球金融科技竞争的清醒认识。新加坡与香港已经建立起成熟的加密监管框架，吸引了大量区块链企业与投资。若马来西亚加密货币政策继续滞后，可能在这场东南亚金融中心竞争中落败。

为了支持这一方向，马来西亚推出了数字资产创新中心，以鼓励在监管框架内进行金融创新。这个创新中心提供监管沙盒机制，允许区块链企业在受控环境中测试新产品与服务，同时与监管机构保持密切沟通。这种「先试点再推广」的策略平衡了创新与风险控制，为未来全面开放加密业务奠定基础。

马来西亚的银行和金融体系展现出强大的韧性，基本上不受近期加密货币市场低迷的影响。同时，全球加密货币市场预计将在明年保持增长势头，过去两年主要参与者的大量涌入可能会进一步推动机构采用。这种宏观环境为马来西亚加密货币政策的推进提供了有利时机。

5 家数字银行全面开战：4% 利率革命

所有五家持牌数字银行已于 2025 年全面推出，这重塑了马来西亚的数字金融格局，标志着马来西亚正朝着更具包容性和技术驱动的金融生态系统做出决定性转变。这些数字银行包括 GX Bank Bhd、Aeon Bank Bhd、Boost Bank Bhd、KAF Digital Bank Bhd 和 Ryt Bank。

继 GXBank 于 2023 年首次亮相，以及 Aeon Bank 和 Boost Bank 于 2024 年进入市场之后，KAF Digital Bank 在获得马来西亚国家银行（BNM）的批准后，于 2025 年 8 月 8 日开始运营。由杨忠礼集团和新加坡 Sea Ltd 支持的全国首家全人工智能（AI）驱动的数字银行 Ryt Bank 于 2025 年 8 月 25 日开始运营。

数字银行正吸引大众的目光，为建立更具竞争力和包容性的金融生态系统奠定基础。从高利的「安全储蓄账户」到奖励积分和其他优惠，许多数字银行提供的利率在市场上极具竞争力，年利率在 3.0% 到 4.0% 左右。这种利率水平远高于传统银行的 1% 至 2%，对于寻求存款收益的民众极具吸引力。

永旺银行和 GX 银行也与保险公司签署了合作协议，为传统市场服务不足的族群提供服务。业内人士表示，数字银行现在正将重点转向企业账户，从而掀起一波专为微型、小型和中型企业（MSME）以及大型企业量身定制的服务浪潮。

马来西亚数字银行的三大竞争优势

高利率吸引：3% 至 4% 年利率远超传统银行，吸引存款大规模转移

AI 驱动服务：Ryt Bank 采用全 AI 系统，提供个性化金融解决方案与即时客服

零实体成本：无实体网点降低营运成本，可提供更优惠产品与更快速服务

这些完全数字化、无实体网点的银行也正在为农村社区和零工经济从业人员打破障碍。同时，人工智能驱动的分析技术使得金融解决方案能够以传统银行无法及的速度和精准度交付。这种技术优势在马来西亚加密货币整合中将扮演关键角色，因为加密资产的托管、交易与合规审查都高度依赖自动化系统。

数字银行成加密整合的天然桥梁

除了个人银行业务之外，数字银行正日益将其服务与政府措施结合。大多数业内人士认为，这有助于更有效、更公平地分配补贴和现金援助，为传统渠道提供替代方案，类似于目前的电子钱包或基于 MyKad 的系统。这种与政府体系的深度整合，为未来引入加密支付与数字资产服务奠定了基础。

数字银行的技术架构天然适合整合加密服务。传统银行的核心系统通常基于数十年前的技术，整合区块链需要大规模改造。而数字银行从零开始构建，采用云端原生架构与 API 驱动设计，可以轻松对接加密交易所、稳定币协议与区块链基础设施。这种技术灵活性使得数字银行可能成为马来西亚加密货币服务的首批提供者。

五家数字银行的到来有望加快数字银行的普及，加剧竞争，促进创新，并催生更活跃的数字经济，同时也为监管机构和传统银行都带来了新的责任。这种竞争压力将推动产品创新与服务升级，而加密货币服务可能成为差异化竞争的关键战场。若某家数字银行率先获准提供加密托管或交易服务，将获得巨大的先发优势。

马来西亚加密货币市场的潜在规模相当可观。该国人口约 3200 万，其中超过 80%拥有智能手机，数字支付普及率在东南亚名列前茅。若加密服务通过数字银行的便利界面推广，渗透率可能快速提升。此外，马来西亚与新加坡地理位置接近，许多马来西亚人在新加坡工作或经商，跨境支付需求庞大，稳定币与加密支付在这个场景中具有明显优势。

2026 政策落地的三大关键指标

全球加密货币市场预计明年将继续保持上升势头。在马来西亚，这一前景体现在公众兴趣的日益浓厚、机构参与度的不断提高以及政策讨论的重新活跃，所有这些都凸显了马来西亚正逐步向数字金融时代转型。安华的表态虽然积极，但具体政策细节尚未公布。2026 年能否真正落地，需要观察几个关键指标。

首先是马来西亚国家银行（BNM）的正式监管框架。安华的表态属于政治信号，但实际执行需要央行制定详细的牌照标准、合规要求与消费者保护措施。若 BNM 在 2026 年上半年发布加密服务提供商（VASP）的正式监管指引，将标志着政策从构想进入实施阶段。

其次是数字银行获准提供加密服务的时间表。目前五家数字银行都专注于传统存贷业务，尚未公开表示将提供加密托管或交易服务。但考虑到它们的技术优势与创新导向，一旦监管放行，这些银行可能迅速整合加密功能。若 2026 年有数字银行推出加密账户或稳定币支付，将是政策落地的最明确信号。

第三是数字资产创新中心的实际成果。这个创新中心推出后，是否吸引了国际区块链企业进驻？是否孵化出本地的加密新创？测试项目的数量与质量将反映马来西亚加密货币生态的活跃度。

马来西亚加密货币政策若真在 2026 年落地，将改变东南亚的加密版图。该国介于监管严格的新加坡与相对宽松的泰国之间，若能找到平衡点，可能吸引寻求合规环境但又希望避免过度监管的企业。