为什么要选择商品（Commodity）？初学者交易指南

在这个时代，投资热潮正促使越来越多的人关注价值存储渠道。商品（Commodity）成为越来越受欢迎的选择之一。但在决定投资之前，交易者应清楚了解什么是商品（Commodity）、其特性以及是否适合您的投资。本文将带您深入了解。

商品（Commodity）——你必须知道的一切

商品（Commodity）（或称为大宗商品）是用于生产其他商品或提供日常服务的基础原材料。例如铜、原油、小麦、咖啡豆和黄金，这些都是在全球金融市场上进行交易的商品。

有趣的是，这些商品可以根据其特性分为两大类：硬商品（Hard Commodities）和软商品（Soft Commodities）。每一类的价格变动和特性都不同。

软商品与硬商品——商品（Commodity）都包括哪些

如果按类别划分商品，主要包括：

农业商品（Agricultural）——糖、棉花、咖啡豆及其他农产品原料

畜牧及肉类（Livestock and Meat）——猪肉、牛肉及其他动物产品

能源产品（Energy）——原油、天然气及能源相关资源

贵金属与矿物（Metal）——黄金、白银、钯金及其他有价值的矿物

所谓软商品，指的是来自农作物的产品，保质期有限，如咖啡、可可、橙汁和糖。然而，软商品的价格通常波动较大，受天气等不可控因素影响较大。

相反，硬商品则来自采矿或自然提取，如原油、天然气和金属。由于这些资源是不可再生的，使用后无法再生，因此供应具有重要意义。

在金融市场中交易最频繁的商品包括：

• 黄金（XAUUSD）、白银（XAGUSD）、钯金（XPDUSD）、铂金（XPTUSD）
• 布伦特原油（UKOIL）和WTI原油（USOIL）
• 天然气（NATGAS）
• 咖啡（COFFEE）、糖（SUGAR）、铜（COPPER）

泰国也大量生产商品，如咖啡、糖和大豆。除了黄金，泰国人也喜欢持有黄金以保值。

商品价格受哪些因素影响？投资者必须了解的因素

理解商品价格的驱动因素至关重要。价格的涨跌由多方面因素共同作用：

需求因素（Demand Factors）——收入增加和人口增长会提升商品需求，尤其在低收入国家。随着收入提高，人们在食品和肉类上的支出增加，推动农业商品价格上涨。

供应因素（Supply Factors）——包括劳动力、资本、土地、水源和自然资源。此外，研发投入以提升生产效率也会影响供应量。2008年危机后，生产投资明显减少。

不确定性与自然灾害（Uncertainties）——气候变化、极端天气和自然灾害会导致商品价格剧烈波动，尤其是农产品。

投资与投机循环（Feedback Loops）——大量投资者进入期货市场进行投机，推高价格。高价又吸引更多投资者，形成循环，导致价格波动加剧。

总结而言，商品价格的变动主要由供需失衡引起，需求增加或供应受限时，价格会迅速上涨。

商品（Commodity）投资的优势

商品具有多项吸引投资者的优势：

抗通胀（Hedge Against Inflation）——黄金、白银和石油常被视为抗通胀工具。随着生活成本上升，这些商品的价格也倾向于上涨。

资产配置多样化（Portfolio Diversification）——商品与股票、债券的相关性较低，有助于降低整体风险，增加流动性。

良好的流动性（Liquidity）——商品价格变动与其他资产（如股票、债券）通常呈负相关，有助于风险管理和流动性提升。

高回报潜力（High Returns）——在经济不确定时期，商品价格可能因供需失衡、自然灾害等快速上涨。

长期增长潜力（Long-term Growth）——随着某些商品需求持续增长和资源逐渐枯竭，价格有望长期上升。

投资商品（Commodity）时需注意的风险

尽管商品具有诸多优势，但投资也伴随风险：

杠杆风险（Leverage Risk）——商品交易常用高杠杆，杠杆越高，风险越大。高杠杆可能导致亏损超出本金。

高波动性（High Volatility）——商品价格波动比股票高出两倍，债券四倍。尤其是原油、黄金和天然气，价格变动剧烈，易失控。

与权益资产的逆相关（Inverse Relationship）——商品价格与股市走势通常呈反向关系。经济好时，商品价格可能下跌，反之亦然。

环境影响（Environmental Impact）——畜牧、农业、采矿等行业对环境影响大，政策变化可能影响商品价格。

新手适合的商品投资方式（4种）

商品投资像是价值积累，长期来看价格趋于上涨。但普通投资者难以直接持有实物（如天然气或原油），因此出现多种交易方式，适合分散投资组合。新手可以考虑以下4种方式：

方式一：交易所交易基金（ETF）——直接投资某一商品的基金，通常通过期货或衍生品实现。优点是门槛低，流动性强，操作方便，无需担心实物存储和安全问题。

方式二：期货合约（Futures）——签订买卖未来交割的合约，价格在签订时确定。适合利用价格波动获利，杠杆操作灵活，适合资金有限的投资者。

方式三：商品公司股票（Commodity Stocks）——投资生产或提取商品的公司股票，如必和必拓、力拓、淡水河谷、Wheaton等。风险分散，且可享受公司盈利。

方式四：差价合约（CFD）——通过经纪商进行线上交易，无需持有实物。可做多（买入）或做空（卖出），操作灵活，支持24小时交易，适合短线和长线。

投资者应合理配置资金，避免过度集中在高波动的商品上。商品投资不宜作为唯一资产，应作为多元化的一部分。

商品交易中的隐藏成本

许多投资者追求高利润，但应注意潜在成本，避免亏损。商品CFD交易的成本主要包括：

点差（Spread）——买卖价差。例如，黄金买入价1949.02，卖出价1949.47，点差为0.45。盈利必须覆盖点差。

隔夜利息（Swap）——持仓过夜会收取或支付利息，时间为每天23:59。

佣金（Commission）——部分产品收取交易佣金。

在计算实际盈利时，需扣除这些成本。新手应充分了解交易成本，理性投资。

如果没有经验或资金不足，也可以利用模拟账户（免费$50,000）练习，熟悉平台操作，无风险。

交易时间：最佳交易时段何时？

商品交易时间有限制，不是24小时连续交易。具体时间由地区和交易所规定。以下为泰国时间的主要商品交易时间示例：

结论：是否应投资商品（Commodity）？

商品作为一种投资渠道，适合希望多元化资产配置的投资者。它具有抗通胀、潜在高回报和长期增长的优势，但也伴随高风险。投资前应选择合适的经纪商，确保交易平台多样、快速、低佣金。

最重要的是，投资者应充分了解每种资产的风险，合理分散投资。商品不应作为主要资产配置，而应作为风险分散的补充工具。