现在增加你的持仓的三只被低估的科技和消费股

在优质股票回调时加倍投资的理由

当市场波动创造机会时，经验丰富的投资者知道要更仔细地关注那些以较低水平交易的优质公司。目前有三家在美上市的公司为投资组合的增加提供了引人注目的理由——并不是因为它们是新的发现，而是因为它们的暂时弱点掩盖了持久的竞争优势。

微软：作为不愿消退的护城河的主导地位

尽管近期市场对人工智能支出的怀疑，**微软(NASDAQ: MSFT)**仍然展现出市场领导者所定义的可持续增长。该公司最新季度的收入为777亿美元，同比增长18%，其中308亿美元直接流入底线作为净收入。

这种韧性源于两个结构性优势，这些优势仍然难以被挑战。首先是公司的根深蒂固的市场地位。根据Statcounter的数据，Windows在全球约三分之二的计算机上运行，形成了一个对消费者和企业都变得几乎不可或缺的计算生态系统。这种渗透转化为比单纯的市场份额更强大的东西——它演变成了一个分发渠道。Windows的用户自然会倾向于使用微软的互补服务，从Azure云基础设施到LinkedIn的专业网络和Bing搜索能力。

当前市场关注的焦点是微软在人工智能方面的重大投资，以及公司与其人工智能合作伙伴OpenAI之间的直接竞争的看法。然而，这忽视了一个关键现实：微软拥有财务资源和客户关系，可以以较小竞争对手无法做到的方式吸收这些投资。分析师社区对该股票维持631.80美元的目标价——比当前水平高出28%——这一溢价反映了对公司随着时间推移能够实现其人工智能能力货币化的信心。

可口可乐：一个仍在展开的分红故事

可口可乐 (NYSE: KO) 经历了一个出乎意料的艰难一年，股票仍然低于四月的高峰，而更广泛的市场则在向前发展。近期的逆风包括第二季度的销量下降和关于关税影响的警告，使得公司面临结构性挑战的印象加深。

这个叙述忽略了整体而关注细节。可口可乐139年的发展历程展示了在品牌建设和消费者心理方面的精湛技艺。该公司成功地将自己从一个饮料生产商转变为一个生活方式品牌——它的标志和形象出现在服装、商品和家居用品类别中，创造了远远超出饮料本身的收入来源和品牌强化。

更直接的机会在于估值。凭借2.9%的远期股息收益率，投资者可以在享受连续63年增长的股息收入的同时进入这一头寸。这种不断增长的支付和低迷的定价结合在一起，形成了价值和收益的罕见交汇点。

Visa：支付增长与无人定价的人工智能机会

Visa (NYSE: V) 完成了这个三只股票投资组合的构建机会。上个季度的12%收入增长超过了历史标准，主要是由于跨境支付量的扩张——这是一个具有长期顺风的细分市场。

行业数据支持这种势头。预计到2027年，跨境支付将达到$250 万亿，比2017年的水平增加$100 万亿。这9%的年复合增长率反映了真正的经济力量：国际贸易增加、远程劳动力扩张和汇款流入上升。这些趋势没有减速的迹象。

在核心支付叙事之外，还有一个在当前估值中基本缺失的因素：Visa的人工智能集成潜力。与许多出于宣传目的部署AI的公司不同，Visa在一个数据密集、数字复杂的环境中运营，在这里，AI真正推动了价值创造。增强的欺诈检测、AI驱动的客户服务优化和复杂的数据分析在一个持续易受安全漏洞影响的行业中代表了有意义的竞争优势。这一层竞争优势并没有在股票的当前价格中得到充分反映。

更大的图景：回调何时创造机会

这三家公司都面临近期市场怀疑——微软因对人工智能支出的担忧，可口可乐因销量趋势，维萨因估值问题和监管不确定性。然而在每种情况下，暂时的疲软掩盖了持久的竞争地位和市场似乎低估的增长催化剂。

对于有资本可投入的投资者来说，这些市场失调的时刻往往提供了增加优质企业持股的最佳机会。关键在于区分临时性挫折和永久性恶化——这三家公司显然在这一点上值得倾斜。