美国国会正在敦促SEC把比特币等加密资产纳入401(k) 退休计划。

要知道，401(k) 是美国人最保守、最主流的养老工具，平时攒一点、公司配一点，指望未来多点养老金。现在有人提出，退休金也可以配点比特币、配点数字资产了。

推动这件事的议员给SEC主席Paul Atkins写了封信，核心意思是现行证券规则太老，限制太多，让普通投资者被挡在新资产类别之外，不太合理。同时他们还点名了合格投资者的标准，说为什么只有资产多的人才能参与早期投资和另类市场？普通人难道不配有选择吗？

在我看来这件事有好有坏。

好的地方在于，监管层态度确实松动了，开始承认加密资产是现代市场的一部分。对普通人来说，未来退休组合里可能真的能配置一点比特币，不再只是股票、债券的老三样。从分散风险的角度，这反而是资产组合的升级。

坏的地方也同样现实。加密资产波动极大，把退休金这种不能随便亏的钱和币放在一起，风险天然存在。更关键的是，如果监管宣传不到位，很可能让部分人误以为政府让比特币进 401(k)，是不是官方兜底？ 这种误会比价格波动还危险。此外，美国政策随政府更替而摇摆，也是一个不确定因素。

整体来看，这件事既是机会，也是挑战。监管的门缝开了一条，但怎么走、走多远，还要看后续规则怎么落地。

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