据中国投资银行中信（CITIC）称，欧洲央行在 6 月 12 日将利率上调 25 个基点，并下调了其 2026 年和 2027 年的增长预测，同时上调了这两年的通胀预期。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）表示，该次加息决定在管理委员会成员中一致通过，认为有必要。她预计通胀将在 2027 年下半年回到欧洲央行的目标。衍生品市场目前定价显示，到年底前至少还将有一次欧洲央行加息。

据 Citic Securities 一份研究报告引用的 SEMI 数据，预计全球半导体销售额将在 2026 年达到 1 万亿美元，并在 2035 年翻倍至 2 万亿美元，增长由 AI 数据中心需求推动。尽管存在包括中东紧张局势和贸易不确定性在内的地缘政治风险，关键材料的短缺仍带来长期挑战。 由于中东紧张局势在 3 月引发大幅上涨，氦气价格显著飙升；而溴同样面临类似的短缺风险，因为各国正在努力弥补关键矿产和关键气体供应缺口。

据中国国际金融公司（CITIC）在 5 月 11 日发布的研究称，AI 市场已从由云服务商和芯片制造商带动的早期增长阶段，转向由存储和光模块板块主导的阶段。存储今年迄今已飙升 197%，光模块上涨 103%，而芯片股上涨 23.5%，云服务商仅上涨 3%，表现不及标普 500 指数 8% 的涨幅。CITIC 指出，自 2023 年以来，云服务商和芯片板块的估值分别处于相对较低的分位水平——分别为 10% 和 30%——而半导体设备、光模块以及电力/散热领域的估值现已处于较高水平。