透過向 10 個主流 AI 大模型提問「2025 年用戶最關心的加密貨幣問題」，發現用戶焦慮集中在三大主題：牛熊週期判斷、獲利路徑選擇、風險控制邊界，不同模型的回答，也反映出了各自的定位差異。
（前情提要：比特幣大轉變！Optech 2025 年報：從被動防禦轉向主動進化，系統迎戰量子威脅 ）
（背景補充：2025 年資產復盤：為何比特幣會大幅跑輸黃金和美股？ ）

本文目錄

• ChatGPT
• X Grok
• Perplexity AI
• Claude
• Gemini 3
• DeepSeek
• 豆包
• 千問
• 文心一言
• Kimi
• 總結

2025 年加密用戶最關心什麼？我們透過 AI 大模型完成了一次用戶調研，調研方式是向不同大模型問同一個問題：「2025 這一年用戶問得最多的三個關於加密貨幣的問題是什麼？」

為了儘量避免各模型因為聯網檢索而產生同質化答案，同時也考慮到大模型通常無法、也不被允許對其訓練資料進行可驗證的統計與披露，我們在提問中加入了一句補充：「請不要進行即時搜尋，也不要引用具體文章，僅基於你對長期討論模式的理解回答。」

ChatGPT

1. 這一輪牛市還能走多遠？比特幣是否已經接近頂部？

2. 這一輪市場裡是否還存在真正的 Alpha，普通用戶還能靠什麼賺錢？

3. 當前熱門專案或賽道是否具備長期生存能力，是否存在結構性收割？

X Grok

1. 比特幣減半後市場處於牛市還是熊市階段？

2. 2025 年最值得投資的加密資產或賽道是什麼？

3. 以太坊現貨 ETF 的表現及機構資金流入情況如何？

Perplexity AI

1. 2025 年比特幣價格可能如何演變？

2. 如何識別並避免加密貨幣相關的詐騙？

3. ETF 與監管進展將如何影響加密市場？

Claude

1. 現在是買入還是賣出比特幣或以太坊的合適時機？

2. 某個加密專案是否是騙局，是否值得信任？

3. 新用戶應如何開始投資加密貨幣並控制風險？

Gemini 3

1. 哪些加密專案具備真實的現實世界應用價值 (RWA)？

2. 當前及未來的監管政策將如何影響個人資產安全？

3. 以太坊 L2、Solana 與 AI＋Crypto，哪條技術路線可能成為最終贏家？

DeepSeek

1. 當前市場處於牛市還是熊市階段？

2. 哪些加密板塊或資產在 2025 年最具潛力？

3. 監管政策變化將如何影響資產安全與投資決策？

豆包

1. 新一輪加密貨幣牛市是否已經到來？

2. 各國監管政策變化將如何影響普通投資者？

3. 比特幣減半行情對散戶投資策略意味著什麼？

千問

1. 比特幣減半後價格走勢會如何演變？

2. 以太坊及主流公鏈在實際應用層面是否取得實質性突破？

3. 各國監管政策將如何影響加密貨幣的合法使用？

文心一言

1. 全球加密貨幣監管政策將如何變化？

2. 比特幣及主流加密資產是否具備長期投資價值？

3. 加密貨幣在現實世界中的應用場景能否真正落地？

Kimi

1. 散戶是否能夠透過高頻交易在加密市場中穩定獲利？

2. 私鑰與錢包資產應如何存儲才是最安全的方案？

3. 在鏈上交易中，如何設定滑點以避免 MEV 損耗？

總結

這些模型給出的「前三問題」之所以不完全一樣，可能和它們各自的定位與語境有關。ChatGPT 更像站在交易者視角，把討論組織成「週期還能走多遠 — Alpha 還在不在 — 是否結構性收割」這種偏結構化的焦慮鏈條；Grok 更貼近社交平台熱點，圍繞減半、牛熊與 ETF 資金這些市場敘事中心展開；Perplexity 的風格更像檢索型摘要，集中在價格走勢、防詐騙與 ETF/ 監管進展；Claude 更謹慎，強調買賣時機、專案可信度和新手風控；Gemini 則更偏產業與技術路線，關注 RWA、監管對資產安全的影響，以及 L2/Solana/AI 的「終局選擇」。中文區模型整體更集中在週期、減半與監管這三類「最硬核的確定性變數」，而 Kimi 相對例外，把問題下沉到鏈上執行細節 (錢包安全、滑點 /MEV、HFT)，更像來自高頻鏈上用戶的真實摩擦。

另外一個更次要、但值得留意的可能性是：模型能力差異也會影響輸出的「銳度」。水準更強的模型往往更能把同一個話題問得更具體、更成體系；相反，能力較弱的模型更容易落回「價格 / 監管 / 騙局」這類最大公約數式表達，導致答案看起來更像、資訊增量更小。這個因素未必是主因，但在宏觀開放題裡，它確實可能放大同質化的觀感。

綜合來看，這些問題高度集中在三個母主題上：週期位置、賺錢路徑、風險邊界。加密市場的顯著特徵是高波動與強敘事驅動，因此「現在處於牛熊哪一段」幾乎決定了用戶的所有後續行動 (拿住、賣出、換倉、加槓桿或離場)。而當市場進入更成熟、更擁擠的階段，用戶會迅速從「有沒有機會」轉向「機會在哪裡、我還能不能吃到」，於是 Alpha、賽道選擇與機構資金 (ETF) 自然成為高頻議題。與此同時，詐騙、專案可信度、資產安全與監管合規，反映的是加密用戶長期處在「高收益 / 高不確定」的環境中：一邊追逐收益，一邊擔心踩雷，最終形成一種典型的行為結構 — — 先判斷趨勢，再尋找機會，最後控制風險。