柬埔寨黑灰产 8 年亲身经历！USDT 诈骗引发汇旺兑事件

一位在柬埔寨从事黑灰产八年的中国从业者，亲述加密货币如何成为全球诈骗体系的「血液」。在这个由 ABA 银行、Telegram 和汇旺构建的地下金融系统中，USDT 通过汇旺平台实现美元现金化，支撑着针对全球的诈骗产业链。12 月初，汇旺爆发严重挤兑事件，1 汇旺美元暴跌至 0.5 美元现金，引发恐慌。

赌博深渊与小黑屋赎金实录

「我来柬埔寨的初衷很朴素——淘金。」这位 90 后从中国西北隻身飞到金边，最初想在网络博彩产业赚美金。然而，他遇到的第一个教训不是被骗，而是败给了自己的人性——染上赌博。

西港（西哈努克港）遍地是赌场，那种氛围会吞噬人。「我很清楚地记得那种『上头』的感觉。本来手里只有 150 美金，赢了一点，就觉得这钱来得太容易了，疯了一样想赢更多。输了？输了就更不行，满脑子只想着回本。」

最疯狂的一次，他输光后换了 800 美金，连输十几把。不信邪又换了 3000 美金，直接「梭哈」，结果全军覆没。在柬埔寨，赌输了钱还不上，后果只有一个：小黑屋。「我被关进去过。我亲眼见到其他人一进去就是一顿打，没有任何尊严可言。他们把手机扔给我，让我给爸妈打电话要钱赎人。最后我爸把钱打给了我，救了我一命。」

柬埔寨黑灰产的三大生存法则

绝不「上头」赌博：设定严格止损线，一旦深陷将被关小黑屋，家人需支付赎金才能脱身

线下交易选公开场所：绝不在隐秘地点见面，咖啡厅大堂当面点清，防止下药绑架

不碰陌生人的饮食：一杯水里下药，醒来就在诈骗园区敲键盘，人身自由完全丧失

那次经历是他人生的分水岭。从那以后，他给自己立了规矩：赌可以，偶尔拿三四千美金玩玩，但绝对不再「上头」。「在这个圈子里，只要『上头』一次，你的人生就完蛋了。这就是柬埔寨教给我的第一课。」

汇旺：USDT 变现金的地下央行

在柬埔寨做黑灰产，没人会让你直接转银行卡。美元是这里的通用货币，而汇旺是美元与 USDT 之间的那个「阀门」。在币圈人的认知里，USDT 是链上的数字代码。但在柬埔寨，USDT 通过汇旺，变成了可以随时提取的现金。

「很多人不理解，为什么不用币安？答案很简单：因为我们是做灰产的。汇旺，它像是一个巨大的、半地下的钱庄系统。」

汇旺的核心优势在于线下的庞大网络。它有很多实体店，转账在生态内是秒到的。人们把诈骗来的钱换成 U，再把 U 换成美元现金，或者直接通过 U 消费。在东南亚，大部分 KTV、赌博场所等地方都接受用 U 支付。在汇旺体系内互转 U，是不收手续费的。只有当你需要把 U 变成美元现金时，它才收一笔提现费。

汇旺就像是一个遍布柬埔寨的线下 OTC 网络。你拿着 U 进去，直接换成厚厚一叠美元出来；或者你拿着诈骗得来的赃款（现金）进去，换成干净的 U 存进手机。大家信任它，是因为它看起来「跑不掉」。它有实体，有大量的线下资产，在柬埔寨这片土地上，它就代表着一种灰色的信用。

汇旺挤兑与套利盛宴

12 月初，恐慌突然蔓延。随着国际制裁，汇旺关闭了大量的线下门市，提现开始不到账。「一个承载着整个地下产业链资金流转的平台，突然告诉你『没钱了』。那一刻，市场极其恐慌。手里拿着汇旺账户里的一串数字（美元余额），却换不出一张纸钞。」

黑市的汇率瞬间崩盘。正常情况下，1 汇旺美元=1 美元现金。但在挤兑最严重的时候，1000 汇旺美元只能兑换 500 美元现金。五折！然而，乱中就有机会。「现在柬埔寨的情况是：所有人都在提 U，但是没有人有美元现金。极度的美元短缺造成了巨大的套利空间。」

作为中间人，他手握资金方资源。「如果市场里有一个恐慌的客户，他急着要出掉手里的 9 万汇旺美元，因为他怕汇旺倒闭。这时候，我们用极低的价格收购他的汇旺余额，或者用现金换他的 U。一笔 9 万美元的交易，一进一出之间，我可以轻松赚到 3000 美元的差价。」

而在汇旺跌倒的时候，一个新的平台 H-PAY 正在悄然运营，它也是汇旺（Huione）体系下的。当汇旺这个名字受到了国际制裁，那么就启用一个新的品牌来代替，试图接管这个巨大的地下支付市场。这就是黑灰产的韧性，一个倒下了，总有下一个补上来。

「你问我，既然这么危险，为什么不离开？说实话，回不去了，也不太想回去。在国内，你很难赚到这种快钱。而且，人一旦适应了这种高风险高回报的刺激，很难再回去过朝九晚五的日子。」