人工智慧在市場的革命：從2023年起的投資機會

人工智慧產業的崛起：為何市場充滿機會

自2023年3月OpenAI推出GPT-4以來，金融格局經歷了劇烈轉變。納斯達克100指數累計成長37%，遠超標普500的14%。但這些數字僅是表象，真正的故事是：如NVIDIA等公司，漲幅接近252%，證明投資股市的人工智慧已不再是理論，而是具體且有利可圖的現實。

這一現象超越了單純的股市表現。專家將這次轉型稱為下一場工業革命，僅次於Internet的到來。然而，華爾街也提醒：潛力雖大，過度高估的風險同樣存在。關鍵在於辨識那些真正利用AI來強化產品和競爭優勢的公司，而非僅僅追逐媒體熱潮的企業。

積極投資人工智慧的真正動力是什麼？

人工智慧已不再是未來的投機，而是當前的基礎設施。OpenAI的ChatGPT僅是冰山一角。其實用範圍涵蓋從早期醫療診斷、製造鏈優化、大數據模式識別，到完整的物流自動化。

這種多功能性吸引了認真的投資者。這不僅是軟體層面，生態系統還包括專用硬體製造商、雲端基礎設施供應商、企業解決方案開發商，以及將AI整合到運營中的科技巨頭。每個細分市場都呈現不同的機會，取決於投資者的時間視野和風險偏好。

五大支柱：投資人工智慧的領先企業

NVIDIA公司 (NVDA): AI晶片的壟斷者

Nvidia公司掌握約80%的專用AI晶片市場。市值達1.06兆美元，其圖形處理單元(GPU)成為任何規模AI運作的必備資源。

成長幾乎令人目眩：2023年股價上漲200%。原因很簡單但強大：OpenAI僅為擴展就需超過3萬顆Nvidia晶片。預計到2031年，全球AI晶片市場將達到2630億美元，Nvidia將持續是最大受益者。

關鍵數據：

• 市值：1.06兆美元
• 年度股價範圍：$108.13 - $439.90
• 市盈率：223.59
• 平均成交量：56.64M

微軟公司 (MSFT): 在OpenAI的策略性押注

微軟於2019年投資10億美元於OpenAI，2023年再追加100億美元。這筆投資賦予其獨家授權和計算能力，推動其AI解決方案的開發，並提升競爭地位。

過去四個季度營收近2,080億美元，股價在2023年上漲39%。Azure平台結合ChatGPT技術，成為企業採用AI的關鍵基礎設施。摩根大通分析師將其目標價從315美元提升至350美元，展現對其持續創新的信心。

關鍵數據：

• 市值：2.51兆美元
• 年度範圍：$213.43 - $351.47
• 市盈率：36.62
• 股息收益率：0.81%

Adobe公司 (ADBE): 由生成式AI驅動的創意革新

Adobe透過Experience Cloud和Firefly套件重新定義價值主張，Firefly是一款類似DALL-E的內容生成工具。2023年，Firefly的推出使其股價上漲42%，在確認可用後又再增長11%。

與Figma的20億美元戰略合作，強化其協作設計生態系。摩根士丹利的Keith Weiss認為，這使得Adobe的目標價從385美元升至470美元，彰顯其將創意轉化為貨幣的能力。

關鍵數據：

• 市值：2199.2億美元
• 年度範圍：$274.73 - $518.74
• 市盈率：45.79
• 成交量：5.10M

Oracle公司 (ORCL): 雲端基礎設施與AI能力

Oracle在2023年股價上漲46%，主要由於其在Oracle Cloud Infrastructure擴展AI能力。2022年，其雲端應用業務成長45%，雲端基礎設施更是飆升76%。

在企業軟體中加入生成式AI功能，並與Cohere合作，使Oracle成為全面的AI解決方案供應商。市值達3295.9億美元，股息收益率1.31%，兼具成長與被動收入。

關鍵數據：

• 市值：3295.9億美元
• 年度範圍：$60.78 - $127.54
• 市盈率：39.72
• 股息收益率：1.31%

Alphabet公司 (GOOG): 巨頭的謹慎面對未來

Alphabet（Google母公司）面臨矛盾：一方面，ChatGPT威脅其搜尋引擎；另一方面，其AI資源豐富。儘管Bard的推出不盡理想，2023年股價仍漲35%，受益於強勁的廣告業務和穩健的雲端運算。

營運利潤持續成長五年，擁有數十億用戶的忠誠基礎，具備重要的防禦優勢。當推出自家競爭性AI模型時，現有Google用戶幾乎會自動採用，進一步鞏固市場地位。

關鍵數據：

• 市值：1.54兆美元
• 年度範圍：$83.34 - $129.04
• 市盈率：27.24
• 成交量：35.92M

超越前五：擴展的AI生態系

人工智慧投資的範圍不僅限於五大巨頭。多個產業提供補充機會：

**汽車產業：**特斯拉、Waymo和Mobileye(英特爾子公司)領先自動駕駛車輛開發。

**醫療產業：**IBM Watson Health、Google Health和Verily(Alphabet子公司)革新診斷與治療。

**金融產業：**萬事達卡、PayPal和螞蟻集團將AI融入支付與反詐騙服務。

**專業科技：**Palantir和Accenture提供高階數據分析與顧問服務。

在科技領域，特定子領域值得關注：軟體與雲端服務(Microsoft、Google、IBM)、社群媒體(Meta、Twitter、Google)、電商(Amazon、阿里巴巴)，以及專用硬體(Apple、Intel、AMD、Qualcomm、Xilinx)。

那OpenAI呢？間接投資最具破壞性的公司

雖然OpenAI未在股市掛牌，但仍有途徑參與其成長。正如前述，微軟是主要投資者。作為晶片供應商的Nvidia也直接受益於其擴展。甚至像Perion Network這樣的公司，與Bing(由ChatGPT強化的微軟搜尋引擎)有關聯，也可能在Bing侵蝕Google市佔率時獲利。

差異化策略：根據你的投資偏好投資人工智慧

短期投資者： 個股如GOOGL、MSFT、AMZN、NVDA和TSLA具有較高波動性與快速回報潛力，但風險也較大。差價合約(CFD)允許不持有標的物進行投機，但需嚴格風險管理（止損與獲利點）。

中期投資者： 如納斯達克100指數，涵蓋多家活躍於AI的科技公司，提供多元化。期貨與選擇權則可放大潛力，但須控制槓桿。

長期投資者： 專門的共同基金與ETF，如Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)與iShares Robotics and Artificial Intelligence ETF (IRBO)，提供多元化投資於機器人與AI公司，降低特定風險。

Mitrade等平台提供這些投資機會，具備負餘額保護、競爭性點差與風險管理工具。

黑暗面：我們不能忽視的風險與挑戰

PwC最新研究預估，到2030年前，人工智慧可能為全球經濟創造15.7兆美元，約佔全球GDP的14%。但這也伴隨系統性風險。

利益集中於少數人手中、就業取代加速、財富兩極化等，都是現實的後果。不隨AI演進的企業將面臨過時的命運。Blockbuster是最具代表性的歷史例子：未能適應串流媒體的破壞，最終消失。

對投資者而言，關鍵是：辨識具有持久防禦優勢的贏家。AI並非新手的賭注；需要深入分析企業基本面，而非僅憑科技熱情。機會與風險之間的平衡，必須根據個人容忍度與時間視野謹慎調整。

常見問題：投資AI的疑問

「什麼是所謂的‘AI股票’？」 指涉涉及人工智慧開發或應用於產品與服務的企業股票。

「為何現在投資AI特別受到關注？」 因為AI正成為多個產業的核心，帶來前所未有的成長機會。

「我如何在本國參與這些機會？」 透過像Mitrade這樣受監管的交易平台，提供股票、指數、期貨與差價合約的交易服務。