超過$28 十億的黑錢流入加密貨幣交易所：合規危機加深

由《紐約時報》與36個全球新聞機構聯合展開的國際大規模調查揭露了一個令人震驚的事實：儘管加密貨幣產業積極推動主流合法化，但它仍然是非法資金的重要管道。調查結果顯示，在過去兩年中，至少有$28 億美元的犯罪企業黑錢流入主要的加密貨幣交易所——這是對該行業合規失敗的嚴重控訴，該行業曾承諾進行監管改革。

問題範圍：追蹤黑暗資金

調查追蹤來自駭客、勒索者、盜賊及有組織詐騙網絡的非法資金，範圍涵蓋北韓、東南亞及北美等地。這些犯罪團伙系統性地利用加密貨幣的速度與所謂的匿名性，將被盜資金轉移至主要交易平台。

這些黑錢的來源多樣且令人擔憂：

• 網路犯罪行動：北韓駭客集團透過交易帳戶洗錢數億美元
• 投資詐騙集團：精心策劃的「豬肉收割」詐騙已使受害者損失數十億，盜來的資金最終存入主要平台
• 金融犯罪網絡：如柬埔寨的Huione集團，運營著專家形容為「犯罪者的亞馬遜」的洗錢基礎設施

根據區塊鏈分析，僅在2024年，全球加密貨幣交易所就接收了至少$4 億美元的詐騙相關資金。明尼蘇達州的案例就是一個典型：一名父親在投資詐騙中損失1.5百萬美元；其中超過50萬美元的黑錢最終出現在交易所的存款帳戶中。

交易所合規：承諾與現實

多個主要平台曾面臨重大監管處罰。2023年，全球最大之一的交易所承認涉及洗錢違規，支付了43億美元的和解金，因為其處理了與恐怖組織相關的交易。然而，即使在公開承諾改革後，可疑資金的流動仍未減緩。

Huione集團案例凸顯問題：

這家柬埔寨金融集團於今年5月被美國財政部列為犯罪實體，原因是其作為「網路盜竊與投資詐騙的核心樞紐」運作。然而，在被列為犯罪實體後的兩個半月內，該集團的加密錢包就向一家主要交易所轉出了至少$77 百萬美元，並向另一家交易所轉出了$161 百萬美元——全部都在官方禁令之後。

類似地，在一個交易所與美國當局就一宗$504 百萬美元的違規案件達成和解五個月後，該交易所又從Huione集團相關錢包收到超過$220 百萬美元的存款。這種模式顯示監控系統或應對機制或許不足，或是執行不力。

隱藏的問題：錢骡與假帳戶

當執法機關傳喚與加密詐騙相關的帳戶資料時，交易數據揭示了可疑的模式。兩個與案件相關的帳戶顯示：

• 一個帳戶：在數月內交易額達$7 百萬美元，註冊人是一名在中國某村莊前拍照的女子
• 另一個帳戶：九個月內交易額超過$2 百萬美元——超過緬甸平均年薪的1000倍

專家認為這些是「錢骡」帳戶，即利用被盜身份建立的假帳戶。這些帳戶缺乏基本的合法性標誌，卻似乎通過了平台的驗證系統——令人擔憂的是，這反映出KYC（了解你的客戶）程序已變得多麼表面化。

提現基礎設施：加密貨幣交易所店面

一個較少報導的黑錢問題是亞洲、東歐與中東地區實體加密貨幣交易所的激增。這些店面作為最終兌換點，匿名個人可以在最低限度的文件要求下，將加密貨幣兌換成法幣。

分析顯示：

• 僅香港的交易所店面去年就處理超過25億美元的交易
• 許多店面不要求身份驗證
• 2024年，三大交易所合計從這些店面收取了(百萬美元
• 一個杜拜的交易點在九月的兩週內就收到了超過)百萬美元的加密貨幣

這些店面多在監管缺失的環境下運作，為犯罪資金提供所謂的「無限洗錢空間」。一名記者在基輔進行的測試交易證明：用1200美元的加密貨幣幾分鐘內就能兌換成一袋現金，且沒有收據或交易記錄。

為何問題仍然存在

美國一所知名大學的加密貨幣研究員John Griffin指出，一個根本的激勵問題是：「如果犯罪分子被清除出平台，交易所就會失去一個主要收入來源。因此，它們實際上有動力允許這些非法活動持續進行。」

這一經濟現實，加上執法力度薄弱與追蹤資金在去中心化帳本中的技術挑戰，共同造成一個有毒的環境，即使有監管和公開承諾，黑錢仍在持續流動。

區塊鏈專家指出，一旦髒錢進入交易所，就變得難以追蹤。資金可能被拆分、轉換成不同的加密貨幣，並在多個錢包中分散，直到執法機關能行動。這些操作的速度遠遠超過監管者的反應能力。

監管缺口

近期的發展進一步削弱了執法能力。美國司法部解散了一個專門的加密犯罪單位，指示檢察官只專注於終端用戶$531 恐怖分子和毒販$2 ，而不追究平台在洗錢方案中的角色。

這一政策轉變與對曾被判相關違規的知名加密高管的特赦潮同步，傳遞出監管優先級模糊的訊息。

需要改變的地方

調查明確指出，行業自願合規已經失敗。平台必須實施：

• 實時區塊鏈監控與即時交易標記
• 超越基本KYC的客戶驗證
• 對被標記帳戶的強制凍結，待調查
• 向監管機關透明報告合規行動
• 有效的問責措施，包括對重複違規者沒收資產

在交易所面臨嚴重後果之前——超越通常只是相對較小罰款的和解——洗錢基礎設施將會牢固嵌入加密貨幣市場。(億美元的數字可能只是已被記錄的部分，實際通過這些渠道流動的犯罪資金規模可能遠遠更大。