今天的行情確實火爆得離譜。AI應用板塊73家漲停，商業航天43家漲停，這種規模的群體異動，即便從牛市的視角看也稱得上是罕見的盛況。

但真正值得琢磨的是這背後的另一面——第三大板塊零售僅僅5家漲停。與此同時大盤硬生生走出了17連陽，两市成交量轟到歷史高位3.6萬億，可詭異的是近1200家個股依然在下跌。這放在幾年前是完全無法想象的畫面，那時候沒有3萬億的成交也能普漲。但現在是量化加游資主導的時代，市場的玩法變了，我們得學會去適應這種新節奏。就大盤本身來說，除了監管層面的干預，已經很難去阻止這波行情繼續狂奔了。

聊回題材本身。眼下市場的焦點就這麼兩個——商業航天和AI應用。週末的利好實在是堆積如山，航發那哥們想壓住異動都壓不住，最後還是被納入了監管視野，連帶一堆跟風的小弟也跟著進了池子。這時候得琢磨兩個問題：一是這麼硬剛監管，後續會不會引爆更大的動作？二是經歷了這麼劇烈的上沖後，這些題材到底還能演繹出什麼故事？

監管這塊誰也說不準接下來怎麼搞，咱先不深究。商業航天和AI應用今天肯定都衝到了高潮。不過一個3萬億量級的市場根本不缺接盤俠，問題是像今天這樣批量漲停的場面不會一直續演。明天大概率會出現分化——如果航發沒出幺蛾子，就繼續靠近核心資產；要是航發出了問題，這個板塊的分歧力度會更猛，但首次分歧往往就是低吸的好機會。

AI應用這塊，引力是當仁不讓的龍頭，藍色系列充當了趨勢中堅。它們今天之所以表現得這麼瘋狂，說白了是踏空了商業航天的那群資金在瘋狂補倉。可問題是一天就完成了原本要花好幾天的事兒。這個方向接下來肯定死不了，但73家漲停這個規模實在是超出常規。從明天開始，前排的強勢標的會逐步晉級，後排就會迎來分歧，這時候還是要有策略地往核心標的靠攏，別被整體熱度迷花了眼。