納斯達克上市的ALT5 Sigma因未能取得會計師事務所許可證面臨嚴重退市風險

關鍵問題 - 新任審計事務所的營業執照自8月起已過期，造成財務驗證的法律障礙 - 審計師的合規記錄存在問題，包括先前的同行評審失敗和監管處罰 - 季度申報延遲與董事會空缺使ALT5 Sigma無法符合納斯達克的上市要求

一家在納斯達克上市的公司正面臨嚴重的公司治理危機，威脅其市場地位。該公司最近轉換至一個沒有有效執照的審計師，進一步加劇了對財務透明度和監管合規的擔憂。

審計師資格的關鍵合規缺口

ALT5 Sigma在未能按時提交季度財務報表後宣布更換審計師。然而，調查顯示，現任德州會計事務所Victor Mokuolu CPA PLLC——該公司目前擔任審計師——缺乏進行審計工作的法律授權。

根據財經媒體審查的州監管文件，該事務所自8月以來其營業執照一直處於非活躍狀態。根據德州規定，這種狀態禁止該事務所發出審計意見。雖然該事務所的負責人Victor Mokuolu於8月31日恢復了個人CPA資格，但截至12月底，該公司註冊尚未重新激活。

ALT5 Sigma承認這一限制，表示在解決執照問題之前，不能正式出具任何審計或財務審查報告。公司指出，審計師正在進行強制性的同行評審，預計將於一月下旬完成。

監管執法的記錄

該審計事務所的執照問題反映出更深層次的合規問題。除了資格過期外，該事務所還累積了多次監管違規記錄：

• 2023年，公共公司會計監督委員會（PCAOB）因未能在規定通知期限內報告六家上市公司審計而施加制裁
• 2024年，德州會計委員會（Texas State Board of Accountancy）對類似的申報失誤處以額外罰款
• 先前的同行評審檢查也導致評估不合格

這些違規行為展現出一個未能遵守監管截止日期和程序疏失的模式，削弱了審計師的可信度。

ALT5 Sigma的財務狀況惡化

該公司的挑戰不僅限於審計流程。自從轉向收購並持有某些區塊鏈代幣作為資產負債表策略以來，ALT5 Sigma面臨越來越大的壓力——這一轉變帶來了重大的估值與報告複雜性。

該公司仍未完成九月季度的財務披露，技術上違反了納斯達克的規定，並增加了退市的風險。投資者信心隨著股價的下跌而消失：自年初以來，股價已下跌超過77%。

治理缺陷使情況惡化。最近一位董事會成員的辭職，導致ALT5 Sigma的審計委員會人手不足——尤其缺乏納斯達克規則要求上市公司具備的會計專業知識。

市場反應與未來路徑

執照失敗、申報延遲與董事會結構性缺陷的交集，為ALT5 Sigma的納斯達克地位帶來了致命的風暴。在審計事務所解決其執照狀況並完成同行評審驗證之前，該公司無法提交經審計的財務報表——這是維持合規和避免退市的前提。

一月完成同行評審的截止日期是一個關鍵轉折點。若未能在此之前恢復審計師的可信度，可能會加速納斯達克的執法行動，甚至可能導致公司被暫停或除牌。