最近這幾個月，一場巨大的資金重配在悄然發生。目前涉及的規模約90萬億，按照年底的預期，這個數字會膨脹到120萬億。

你可能要問——這麼多錢從哪兒來？

說白了，就是老百姓在銀行裡存著的錢。這是一個天文數字：162萬億的總存款，分攤到14億人頭上，人均11.5萬。什麼概念？存再多都覺得不夠花。

翻翻歷史帳本，老百姓的儲蓄習慣出現過兩次明顯的高峰。

**第一次風潮是1996年。** 那一年簡直瘋了，存款增速衝到51.9%。有錢的人，腦子裡就一個念頭：趕緊存銀行。為什麼這麼著急？還得往前數幾年。1992年之後，經濟急速擴張，M2增速一度飆到28%。結果呢？通貨膨脹跟著就來了——1993年漲14.7%，1994年更猛漲24.1%，1995年還有17%。你可以想像當時菜市場的樣子，芝麻醬、醋、醬油，一買就是一兩個月的量，物價簡直失控。

那時候政策層也坐不住了。他們推出了一個殺手鐧——保值儲蓄。意思是，如果物價漲幅超過銀行給的利息，銀行主動補錢給你，保證你不虧。加上當時利率本身就不低，1996年五年期存款利率是12%，再加上保值補貼，綜合利率一度超過20%。這怎麼能不吸引人？大家爭著往銀行裡存錢。

**第二次就是現在這5年。** 銀行在降息，房價開始鬆動，就業和收入的壓力卻沒少，所以大家都開始算帳了。與其炒房、投資那些不確定的東西，不如把錢握在手裡，確保現金流充足。這個邏輯很實際，也很務實。

從這兩次高峰的對比，你就能看出：什麼時候老百姓最願意存錢？就是對未來有點不確定的時候。經濟形勢有變數，收入預期不穩定，風險意識提升，所以就選擇了最安全的方式——存銀行。這背後反映的其實是整個社會的財富管理心態在悄然轉變。