Yearn Finance (YFI) – 預動收益管理工具在DeFi中的領導地位

Yearn 是什麼？定義與誕生背景

Yearn.Finance 是一個專注於在以太坊及其他區塊鏈上優化收益的去中心化DAO協議。由才華橫溢的程式設計師 Andre Cronje 在2020年初啟動，該專案解決了許多投資者面臨的難題：如何找到最高APY的收益農耕策略，又不必不斷監控市場？

Yearn 已成為簡化整個流程的首選方案，從尋找獲利機會到自動再投資。目前，YFI 價格約為 $3.35K，市值達到 $117.71M，反映出該專案在DeFi生態系中的堅實地位。

運作機制 – Yearn 如何為你賺取利潤？

在每個 Yearn 獲利策略背後，都是預先編程的智能合約，它們將：

1. 掃描市場，尋找最高利率或APY的借貸平台 (Aave、Compound、Curve…)
2. 引導資金到帶來最大收益的地方
3. 持續再投資利潤，最大化整體收益率

實例：當你將USDC存入Vault，系統會自動從Curve farm出CRV代幣，賣出換取USDC，然後再存回Vault。整個過程自動完成，使用者無需干預。

Yearn.Finance的生態系產品

Vaults – 「智能資產箱」用於DeFi資產

Vaults (或 yVaults )是Yearn的核心產品，像是「自動資產倉庫」，內含已編碼的策略。用戶只需：

• 一次性存入資產 (穩定幣、LP代幣或其他DeFi代幣)
• 讓系統自動運作剩餘部分

Vaults的優點：

• 最大程度降低人為操作錯誤
• 透過合併交易降低Gas費用
• 支援多個區塊鏈：Ethereum、Arbitrum、Fantom、Optimism

Earn – 智能借貸整合工具

Earn專為想存入穩定幣 (DAI、USDC、USDT…)但不確定選擇哪個平台的用戶設計。系統會：

• 比較Aave、Compound、dYdX等平台的利率
• 自動將資產轉移到收益最高的地方
• 持續監控並根據市場變動調整

Zap – 多交易合併工具

Zap是一個節省時間的工具：不用進行4-5個獨立交易 (swap → 提供流動性 → 獲得LP → 存入Vault)，Zap能在一個點擊內完成所有操作。

Iron Bank – 整合借貸協議

Iron Bank是一個去中心化借貸平台，允許：

• 不需抵押的可信智能合約間交易
• 為Vault策略提供額外資金

Yearn v3 – Vault的新世代

v3版本帶來顯著改進：

• 一個Vault可同時運行多個策略，提升資金利用效率
• 開放API，讓第三方專案開發專屬Vault策略
• 容易擴展到Layer 2和側鏈

APY儀表板 – 實時收益追蹤

Yearn的APY控制面板允許：

• 持續查看所有Vault的APY
• 詳細分析每個策略背後的收益來源
• 比較不同Vault的績效

Yearn的附屬產品

• Cover：DeFi風險保險服務 (目前已不再獨立運作)
• yTrade：帶槓桿的穩定幣交易平台 (已暫停)
• yLiquidate：Aave資產自動清算機器人
• ySwap：簡易的去中心化交易所 (已整合其他平台)

Yearn的核心特色

完全公平的代幣分配：YFI沒有預售、預挖或大額投資基金參與。100%透過流動性挖礦分配，展現真正的去中心化承諾。甚至，Andre Cronje也未保留任何代幣。

透明的社群治理：所有重要決策，從Vault更新到費用調整，都需由YFI持有者投票決定。

多鏈靈活性：Yearn目前支援Ethereum、Arbitrum、Fantom和Optimism，讓用戶在多個區塊鏈上獲利。

真正自動化的優化：無需監控市場或手動操作——系統主動搜尋並調整策略。

YFI代幣資訊

基本資料

• 名稱：Yearn.Finance
• 符號：YFI
• 標準：ERC-20（Ethereum）
• 代幣類型：治理代幣
• 總供應量：36,666 YFI
• 流通量：35,092 YFI
• 目前價格：$3.35K (更新於12/01/2026)
• 24小時變動：-2.96%
• 7日變動：-8.50%
• 市值：$117.71M

分配與用途

• 100%透過流動性挖礦分配 (無預售、無VC支持)
• 可用於治理提案投票
• 支援農耕、交易及作為某些平台的抵押品

發展路線與更新

Yearn.Finance不採用傳統的roadmap，而是持續公開開發進展：

• Yearn v3：已推出，支援多策略模組Vaults
• 多鏈擴展：成功部署於Arbitrum、Fantom、Optimism
• veYFI提案：考慮建立類似veCRV的代幣系統以提升治理效率

團隊、合作夥伴與社群

Yearn由Andre Cronje創立，他是來自南非的知名開發者，風格是「快速建設，勇於破壞」。特別的是，Cronje在建立Yearn時未持有任何代幣，也未尋求傳統投資基金的資金。

目前，Yearn作為一個DAO運作，擁有數百名開發者、策略專家與全球社群成員共同貢獻。重要決策透過鏈上投票管理。

Yearn與多個頂尖協議緊密合作：

• Curve Finance、Aave、Compound：Vaults存入資產進行農耕
• Convex Finance：合作降低成本
• Layer 2合作夥伴：Fantom、Arbitrum、Optimism，實現跨鏈部署

近期，Yearn也與Beefy Finance和StakeDAO建立合作，增加收益農耕機會。

總結 – 為何值得關注Yearn

Yearn.Finance仍是DeFi「藍籌」專案的領頭羊，因為：

• 優化設計與真正自動化
• DAO治理透明
• 從一開始就承諾去中心化
• 能適應變化的DeFi市場

然而，收益聚合器領域的競爭日益激烈。投資者應密切關注治理更新、Vault績效與費用調整，以做出明智決策。

Yearn是一個值得長期追蹤的「DeFi藍籌」，尤其在方向明確與社群忠誠的情況下。

**註：**本文僅供教育用途，非投資建議。