Smart Money 交易：專業交易的完整策略

為何95%的交易者會虧錢：Smart Money的答案

大多數新手交易者使用經典的技術分析，依靠圖形、形態和指標。結果令人悲傷：大量資金損失。為什麼？因為市場上的大玩家(—包括銀行、對沖基金、機構投資者)—故意畫出漂亮的技術形態，讓散戶看到想要的圖形，然後反向突破，打亂散戶的止損單。

此時**智慧資金交易（смарт мани трейдинг）**的概念來幫助：這是一種分析大資金行為的方法。這不僅僅是技術分析，而是對市場動態的全新視角。大玩家總是逆著散戶的預期行動，操控資產價格，利用巨大的資金量。

主要差異：什麼讓Smart Money成功

普通交易者追蹤技術形態，而智慧資金交易的支持者則研究大資金的行動邏輯。大玩家需要大量流動性來填補訂單。這是市場的“燃料”，由散戶的止損單構成，設在支撐和阻力位之上或之下。

大玩家追逐這些流動性，使用各種策略：

• 在交易區間外的突破(偏差)
• 製造假信號
• 透過最低的價格更新收集止損

懂得這些的人，就是與大玩家同行，而非對抗他們。

市場結構：分析的基礎

任何資產都受到三種主要市場結構的影響：

上升結構 (牛市趨勢)： 連續創高點，最低點不破，形成HH+HL(Higher High + Higher Low)。圖上像一個上升的樓梯。

下降結構 (熊市趨勢)： 相反，連續創低點，最高點下降，形成LH+LL(Lower High + Lower Low)。看起來像一個下降的樓梯。

橫盤/盤整 (平盤/盤整)： 市場無明確方向，價格在平行通道的上下限之間波動。這段時間大玩家常在積累倉位或等待資產興趣降低。

判斷當前結構是所有交易決策的基礎。追隨趨勢的交易比逆勢捕捉修正更有前景。

Swing：價格轉折點

SWING是圖表上的關鍵轉折點：

Swing High由三根K線組成。中間K線的高點最高，左右兩側的K線高點較低，預示向下轉折。

Swing Low相反。中間K線最低，兩側較高，預示向上轉折。

這些點是識別更大結構運動和收集流動性的支撐點。

破壞結構：何時發生轉變

結構突破 (BOS) — 當前趨勢內的結構更新。上升趨勢中是創新高，下降趨勢中是創新低。BOS確認趨勢持續。

特性轉變 (CHoCH) — 趨勢方向的轉變。這是更強的信號。第一次BOS在CHoCH後被稱為“Confirm”，正式確認市場轉折。

結構分為主要(較高時間框架：1W、1D、4h)和次要(較低時間框架：1h、15min)。在主要上升結構中，會有次級的下降修正，反之亦然。最佳交易策略是順著主趨勢，用次級結構進行入場。

流動性：大玩家的主要武器

流動性是市場的“燃料”，是大玩家操控的必要資源。實際上，是散戶的止損單，設在明顯的支撐阻力位、K線影子或技術形態的邊界之外。

最大集中的訂單在重要的高點和低點(Swing High 和 Swing Low)——所謂的流動性池。大玩家在這裡追逐，通過突破這些水平，填補止損，積累倉位。

Swing Failure Pattern (SFP) — 當價格觸及前一個Swing的高點或低點，但未突破，形成經典反轉信號。最佳入場是在SFP的K線收盤後，止損設在影子之後。

偏差：突破範圍的出現

在橫盤時期，大玩家需要範圍外的額外流動性。價格突破範圍的行為稱為偏差(偏離)。

偏差常是價格反轉回範圍內的信號。交易者在突破時追漲或在首次回歸時入場，止損設在突破影子之後。

價格回到橫盤區域時，可用Fibonacci網格：在0.5位置入場，風險/回報比最佳。

WICK：影子作為收集流動性的信號

WICK是K線的影子(影線)，突破Swing的流動性區域。無論是橫盤還是上升、下降趨勢，都會形成。

影線像是“抽出”止損單，之後價格迅速回到主要區域。入場點在0.5 Fibonacci位置，止損設在影子之後，幾乎無風險，風險/回報極佳。

不平衡 (Imbalance)：價格的磁石

Imbalance是在買賣訂單失衡時形成的。圖上呈現為長的沖擊K線，其實體“撕裂”左右兩側的影線。

這種不平衡區域像磁鐵一樣，市場會趨向填補這個“洞”，恢復平衡。在達到0.5 Fibonacci的Imbalance時入場，效果良好。

Orderblock (OB)：大資金的交易區域

Orderblock是大玩家曾大量交易的K線。這裡是操控流動性、填補倉位的關鍵點。大玩家可能會開一個短期虧損倉，假裝行情，之後再以盈利平倉。

**多頭Orderblock：**最低的下行K線，吸收流動性。

**空頭Orderblock：**最高的上行K線，起到相同作用。

未來OB會成為支撐或阻力——吸引價格回來的磁鐵。最佳入場是在OB的回測或在0.5 Fibonacci位置，止損在影子之後。

Divergences：價格與指標的背離

Divergence是指價格走勢與指標(RSI、Stochastic、MACD等)出現背離，預示轉折。

**多頭背離：**價格創新低，但指標創新低，顯示賣壓減弱，預示向上反轉。

**空頭背離：**價格創新高，但指標創新高，顯示買壓減弱，預示向下反轉。

還有隱藏背離，反向信號更強。三重背離是非常強的轉折信號。越高時間框架，信號越強。在較低的TF(1-15分鐘)，背離更易被打破。

成交量分析：市場的聲音

成交量反映參與者的實際興趣，是買賣的量化指標(每根K線的成交量)。

上升趨勢中的成交量增加=趨勢強勁，賣方逐漸放棄。

價格上漲時成交量下降=趨勢可能轉弱，反轉信號。

下降趨勢中的成交量增加=空頭力量強。

價格下跌時成交量下降=空方壓力減弱，可能反轉向上。

成交量是判斷趨勢強弱的重要輔助因素。

三驅動模式（Three Drives Pattern）：轉折的系列

**Three Drives Pattern (TDP)**是由一系列越來越高的高點或越來越低的低點組成的轉折形態，通常在支撐/阻力區域形成。

**多頭TDP：**在支撐區出現越來越低的低點。入場點在價格進入Support或形成第三個低點後，止損設在支撐以下。

**空頭TDP：**在阻力區出現越來越高的高點。入場在Resistance或形成第三個高點後，止損設在阻力之上。

三點觸碰（Three Tap Setup (TTS)）：觸碰與反彈

**Three Tap Setup (TTS)**不同於TDP，沒有形成第三個極端的高點或低點。重點在於大玩家在支撐/阻力區域積累倉位。

**多頭TTS：**在Support區域積累。第二次觸碰(收集止損)或第三次測試Support和第二次OB後入場。止損在Support以下。

**空頭TTS：**在Resistance區域積累。第二次突破高點或第三次測試Resistance後入場。止損在Resistance之上。

交易時段與市場循環

市場主要活躍時間段：

• 亞洲時段 (03:00-11:00)：多為積累期，大玩家開始建倉，波動中等。
• 歐洲/倫敦時段 (09:00-17:00)：操控期，劇烈波動，捕捉流動性和止損。
• 美國/紐約時段 (16:00-24:00)：分配期，大玩家分散倉位，行情劇烈。

日內有三個循環：積累→操控→分配。幫助預測大資金的動向。

芝加哥交易所CME：期貨與缺口

**CME (Chicago Mercantile Exchange)**交易比特幣期貨等資產，週一至週五。

夏令時間：

• 開盤：週一 01:00（莫斯科時間）
• 收盤：週五 24:00
• 每日00:00-01:00休市

冬令時間：

• 開盤：週一 02:00
• 收盤：週六 01:00

由於加密貨幣交易所24/7運作，BTC價格在周末可能大幅波動。CME交易會出現缺口(價格跳空)，即週五收盤與週一開盤之間的價差。

Gap像是磁鐵，80-90%的缺口最終會被完全填補。缺口的形成也是未來行情方向的重要信號。

相關指數：宏觀市場的聯動

儘管加密市場發展迅速，但仍深受傳統金融市場影響：

S&P500 (美國股市指數)：與BTC正相關。S&P500上升，通常伴隨比特幣上漲，美元下跌。

DXY (美元指數)：與BTC負相關。DXY上升，BTC下跌，整體加密市場下行。

忽視這些指數，可能會錯過重要的市場動向。DXY的變動常能解釋加密市場的奇怪走勢。

智慧資金交易的實戰應用

智慧資金交易為交易者提供了識別大玩家操控的清晰工具。你將不再被漂亮的技術形態迷惑，能看到市場的真實邏輯。

通過這個策略，你可以：

• 識別流動性池和收集時機
• 預測假突破和轉折
• 與大玩家同步入場，而非逆向操作
• 使用精確的入場點，降低風險

“與智慧同行”的交易，是走向專業、穩定盈利的道路。大玩家總是賺錢，因為他們懂得這個邏輯。現在，你也可以。

祝交易順利！

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