加密貨幣2026：2025年「屠殺」後必記住的7個教訓

2025年是加密貨幣市場充滿變數的一年。儘管出現一位支持加密貨幣與AI的總統，但市場卻完全背離預期——成為行業真正的“屠殺之年”。

數據說明一切：

• 大多數山寨幣下跌80-99%
• 比特幣重新佔據超過60%的市值(2019-2020年水平)
• ETH交易持平2022年
• 山寨幣市場碎片化，約有40-50萬種幣
• 股票市場完全優於加密貨幣

儘管有積極消息(法律框架、ETF、區塊鏈採用)，但今年的目標卻是“成熟”——這個價格意味著大量投資者退出。對於剩下的人來說，以下是2026年前必須掌握的7個趨勢與教訓：

1. 市場預測：多功能交易工具(二元價值碼)

預測市場首次周交易量達到3.8億美元，預示爆發。Polymarket、Kalshi和Opinion在此領域占據主導。

儘管“賭博與否”的爭議仍在，但CFTC將其視為基於二元碼的事件合約(結果正/錯)。CFTC對創新的友好態度，加上預測需求的高漲，促使此領域快速發展。

靈活交易：

• 以“是/否”方向進行槓桿投注
• 用於風險對沖(中性Delta)
• 從價差和空投中獲利

2. 選擇權：實現穩定收益的策略

兩種適合謹慎投資者的選擇權：

賣出現金擔保買權(與賣出資產擔保賣權)，幫助你創造現金流而無需立即買賣。若價格達到目標，執行交易；否則，保留本金加上權利金。

這是為山寨幣或穩定幣創造高APR的方法——資金將鎖定3-5週，但你可以立即獲得權利金。

3. 舊事已過，核心價值取而代之

市場趨勢比以往更快轉變——持續數周/數月的話題如今只存活數天。

加密社群從“追逐故事”轉向“專注基本面”：用戶數、營收、增長速度。市場開始評估實體經濟指標，並明確企業與代幣的關聯。

但股份與代幣的爭議仍然混亂：

Pumpfun購買Padre，但忽略PADRE持有者，導致代幣下跌50-80%。後來他們承諾空投PUMP以彌補。

Circle收購Axelar，也忽略AXL持有者，社群憤怒完全可以理解。

4. 鏈上治理與實質所有權代幣

MetaDAO推出公平、透明、無操控的ICO：

• 流通高，FDV相對低
• 不分配給VC/私募
• 團隊根據績效解鎖
• 持有者擁有所有權、控制權與實質利益

此架構解決了：項目跑路、抛售代幣、內部操控等問題。

Colosseum近期開發了“STAMP”——結合私募與公開ICO，保障權益並同步鏈上治理。

如Umbra、Omnipair、Avici等由MetaDAO發展的項目，已超越2025年的市場——收益不流向股東，而是直接惠及持幣者。

5. 代幣化證券：法律突破

2025年12月11日，SEC對DTCC的證券化代幣試點計畫發出“不採取行動”函。

證券化試點：羅素1000股票、國債、大型ETF。從2026年下半年(持續3年)，通過DTC集中實施證券化——基礎設施由管理而非完全去中心化。

意義： 2026年將出現大量證券化代幣項目，對代幣化股票的需求增加，TradFi與DeFi的融合開始明朗。

6. 消費產品與永恆合約成焦點

2025年，面向消費者的產品與永恆合約(Perps)成為行業焦點：

• Pumpfun達到巔峰
• Virtuals結合AI代理
• Zora測試內容代幣化
• 收藏品、幻想足球、預測市場極為流行

加密本質是遊戲，交易是娛樂。結合消費產品的雙重元素更易脫穎而出。

交易量：

• 預測市場：每週3.8億美元
• 永恆合約：每週3400億美元(每月1.3兆美元——創新高)

巨額資金轉化為高估值與豐厚空投。Sportsdotfun (SDF)潛力巨大，但2025年尚未出現持久的消費產品。

想獲得優勢？請：

• 學習永恆合約交易
• 在預測市場中預測
• 使用加密消費產品

實踐中更了解市場，找到自己的競爭優勢。

7. 好故事：新優勢

《華爾街日報》、矽谷、科技專家如今都認可“講故事者”的角色。

加密已習慣“Yappers”和KOL，但現在，全球都意識到擁有正確故事、傳遞品牌、產品、定位的重要性。

但Storyteller≠Yapper：

許多“Yapper”只是複製粘貼“打造存在感”，並不真正理解。真正懂行、專業或熱衷學習的人有機會——不論是CT還是更廣泛的領域。

擅長講故事者能擴展個人影響力，最終選擇：獨立發展或“收購”合適的初創公司。

2025年已見證：Kalshi聘請知名加密人物，項目通過合作、品牌大使建立品牌。如果你擅長講故事，這正是你的時代！

總結：從“壟斷”到“企業遊戲場”

2024-2025年的加密像“大富翁”；2026年將是企業、初創與金融專家的遊戲場——少遊戲、少輕鬆賺錢的機會、少純粹“漲價”的故事。

未來重點：基本面、共識利益、價值積累、複利槓桿。

若不建立真正的競爭優勢，即使是OG也可能成為他人的“背包客”。

你的優勢可能是：

• 明智的思考，不被幻想迷惑
• 擅長講故事
• 打造真正需要的高質量產品
• 對趨勢敏感
• 理性交易，不被情緒左右

堅持、尋找優勢，你將獲得應有的回報。