在投資共同基金之前，必須清楚了解這四個基本點

基金真正是什麼

許多人認為投資基金很複雜，但其實概念相當簡單 基金 就是由證券公司將投資者的資金集中起來，然後將這些資金投資於各種證券，依照既定的政策進行操作，並將所得的收益按照投資比例分配給各投資者。

為什麼要成立這樣的基金？因為當將多個人的資金合併後，金額就足夠投資於原本散戶可能無法單獨購買的證券。此外，基金經理人也是經過培訓並獲得證券交易所認證的專家，適合忙於工作、沒有投資經驗或資金有限的人。

投資基金的優點

有效分散風險 是最重要的優點。當基金有大量資金時，經理人可以投資於多種類型的資產，不論是股票、債券或存款。如果某些資產出現虧損，其他資產的獲利可以抵銷。

此外還有許多其他優點，例如由專業人士照料、受到證券交易所嚴格監管，具有透明度，以及有人全天候管理投資組合，依照既定政策運作。

基金的分類方式

按照銷售單位的方式分類

封閉式基金 只在募集資金時開放一次銷售，之後不再販售，且到期後結束。持有人若想提前出售，需自行在市場上買賣，封閉式基金的資產價值在整個期間內保持固定。

開放式基金 是指隨時開放買賣，投資者可以持續購買新單位，也可以在每個交易日贖回現金。開放式基金較為方便，沒有固定結束時間，除非符合招募說明書中的條件。

按照投資政策的分類

貨幣市場基金 只投資於短期存款和短期債券，波動低，風險最低，適合不願承擔風險的投資者。

債券基金 投資於公債、國庫券、企業債券，收益率高於貨幣市場，但風險仍屬低到中等。

混合基金 投資於債券和股票，股票部分不超過80%，收益較好，風險中等，適合剛開始投資股票的投資者。

彈性混合基金 無持股比例限制，經理人可根據市場預測調整比例，從0%到100%，適合需要專家管理但沒有時間的投資者。

股票基金 主要投資於股票，比例不低於80%，收益較高，但風險也較大。

產業類基金 專注於某一產業的股票，例如銀行、通信等，收益與風險會隨該產業的狀況變動。

替代資產基金 投資於商品如黃金、石油、農產品，風險極高，適合敢於冒險的投資者。

沒有任何一種基金適合所有人、所有時期，重要的是找到適合自己當下的基金。

投資基金前的五個重要步驟

步驟1：評估你的風險承受能力 主要問題是：如果投資金額波動10%或20%，你會感到安心嗎？可以做由證券公司提供的KYC測試來獲得明確答案。

步驟2：了解經濟整體狀況 現在股市是下跌還是上升？利率高還是低？這些資訊將幫助你選擇適合的基金類型。

步驟3：研究基金政策 仔細閱讀招募說明書，了解基金投資內容、費用、贖回條件。

步驟4：檢視過去績效 了解基金的歷史回報、穩定性與波動程度。

步驟5：持續追蹤投資結果 投資後要持續關注績效，當情況改變時，可能需要調整基金。

收益來源與衡量方式

購買單位後，投資者需有耐心，因為基金不同於股票，可以頻繁交易。一般來說，開放式基金每個交易日都可以買賣。

NAV (淨資產價值) 是基金單位的價值，根據當天所有資產的市值計算，公式為：當天資產總值減去負債與費用，再除以基金單位數量。

如果今天的NAV高於你購買時的NAV，差額即為你的獲利，稱為 資本利得。這種收益來自基金資產價值的上升。

此外，有些基金也會定期支付 股息 (分紅)，投資者無需出售單位即可獲得。

投資的盈虧來自資本利得與股息的合併，(如果基金同時提供兩者)。

總結

沒有任何投資者從一開始就是完全成熟的。經驗不足、忙於工作或資金有限等限制，不應成為失敗的理由。基金投資幫助讓投資變得更容易。

讓資金閒置不動，就是讓資金隨時間貶值。所有限制都已有工具可以解決，剩下的問題就是：何時開始？