基金適合你嗎？在投資前了解這4個重要事項

為什麼要投資基金而不是把錢借出去？

共同基金 (Mutual Fund) 是多位投資者將有限資金合併在一起，形成一個基金，以便擁有足夠的資金由專業管理人進行管理。由證券交易委員會 (ก.ล.ต.) 認證的基金經理人會幫你尋找增加資金的方法。

當基金獲得投資收益時，會根據投資比例分配給各個持有人。用自己的錢賺取額外收益，比賭市場更容易。

投資基金的好處有哪些？

1. 透過分散投資降低風險

小額投資者原本無法投資於不同資產類別，例如國外或需要大量資金的資產，但合併資金後，基金經理可以將資金分散投資於多種資產。這樣一來，若某一基金失利，其他部分可能獲利。

2. 由專家管理

一般投資者可能沒有時間、資金或市場知識來系統性研究，但基金經理人必須通過考試並獲得政府認證。憑藉經驗與專業，能比自己投資更有效率。

3. 持續監督與控制

想要基金保護你的資金並不容易，但證交會會持續評估每個基金的管理情況，確保透明度與規範。

適合誰？新手投資者、資金有限、沒時間，甚至老手投資者也會將基金作為投資組合的一部分。

哪種類型的基金適合自己？

台灣有許多證券公司與基金管理公司，各自管理大量基金，分為兩大類：

類別一：交易能力

封閉式基金 (Closed-End Fund) - 只能買一次、賣一次

• 初始時設定固定的基金單位數量
• 若提前需要資金，需自行在市場外購買
• 優點是基金經理不用擔心資金外流

開放式基金 (Open-End Fund) - 每天都能買賣

• 基金單位數量隨時變動
• 資金流動彈性高，適合需要流動性的人
• 但會增加基金經理的工作，因為每天都要準備現金回購

類別二：投資策略

貨幣市場基金 (Money Market Fund) - 風險最低

• 投資於存款與短期債券 (期限 ≤ 1年)
• 利息收益自然，波動很小
• 被稱為「資金避風港」，適合不想冒險的人

債券基金 (Fixed Income Fund) - 低至中等風險

• 投資於政府債券、國民儲蓄債券、定存、企業債
• 收益較存款好，但仍較安全
• 適合與股票基金分散風險

混合基金 (Mixed Fund) - 中等風險

• 投資於債券與股票，股票比例不超過80%
• 收益較為穩定，不會完全不可預測
• 適合想嘗試投資但不敢全力投入的新手

彈性配置基金 (Flexible Fund) - 中高風險

• 無持股限制，市場行情好時可全持股
• 管理人根據市場預測調整比例，上升時增持股票，下降時轉為債券
• 適合沒時間但想由專業操盤的人

股票基金 (Equity Fund) - 高風險

• 投資股票不少於80%
• 收益隨市場波動，但機會較高
• 適合能接受漲跌且沒時間挑股的人

產業類別基金 (Sector Fund) - 非常高風險

• 投資特定產業股票，如銀行、通信、運輸 (不少於80%)
• 隨產業成長獲利，但產業低迷時也會受影響
• 適合相信某些產業未來會成長的人

另类投資基金 (Alternative Investment Fund) - 最高風險

• 投資商品如黃金、油、糧食
• 商品價格波動大，基金也會跟著波動
• 適合想投資但不想開專屬帳戶的人

其實沒有哪個基金是最棒的，只有最適合你當下的基金。

開戶前的4個步驟

步驟一：了解自己能承受多大風險

像「你認為明天你的100,000元變成80,000元，你會怎麼想？」這個問題能幫你判斷自己是否能接受風險。

所有證券公司都會要求客戶做KYC (Know Your Customer)，以評估風險，務必重視。

步驟二：投資前先了解經濟大環境

股市正處於哪個階段？利率高還是低？政府政策如何？全球經濟是熱還是冷？這些資訊能幫你選擇合適的資產。

步驟三：閱讀基金招募說明書

了解自己與經濟狀況後，閱讀基金的買賣方式、流動性、收益方式。

招募說明書資訊完整且不偏頗，值得一讀。

步驟四：檢視過去績效

回顧：

• 這個基金過去1年、3年、5年的回報率
• 在市場低迷時的反彈能力
• 波動幅度

選擇績效佳、波動低、風險分散的基金。

步驟五：持續追蹤

買入後，定期評估投資表現，隨著經濟變化調整持有的基金或配置。

基金的收益來自哪裡？

購買基金單位後，投資者會持續關注，因為開放式基金每天都可以依照當日淨值 (Net Asset Value)買賣。

NAV如何計算？

• 持有資產的市值 (依照當前市價)
• 扣除負債與費用
• 除以總基金單位數 = 每單位淨值

如果你以10元買入1單位，NAV是12元，你就賺了2元，但真正的利潤只有在賣出時才算。

除了資本利得 (價格變動的利潤)，部分基金還會分配股息 (Dividend)，不需賣出單位即可獲得。

例如，股票基金會由基金公司分配股息，並將其合併後分配給持有人，稱為Dividend Payout (。

總結：為什麼要投資基金

沒有人從一開始就懂投資，每個人都要學習，但問題是：

• 沒時間
• 沒知識
• 資金少
• 不知道從何開始

基金來解決這些問題，基金經理幫你管理、分散風險、持續監控，你不用煩惱。

其實最大風險是完全不投資，因為你的資金會隨著通貨膨脹逐漸貶值。

基金是很簡單的工具，普通人只要開始行動就好。