## 中央銀行數位貨幣（CBDC）：真實存在還只是加密貨幣的殘餘？

談到數位貨幣，不再只是比特幣和以太坊而已。現在全球各國的中央銀行都在打造自己的數位貨幣，稱為**CBDC**或中央銀行數位貨幣。這是傳統金融系統的介入，實際上是對加密貨幣崛起以及人類貨幣使用方式變革的反應。

### CBDC是官方的數位貨幣

簡單來說，**CBDC是「由國家發行的數位貨幣」，由中央銀行創建與控制**，不是商業銀行或私人企業，而是各國真正的貨幣權力來源。CBDC背後包含「貨幣」與「支付系統」兩個層面，旨在讓交易更快速、更安全、且更透明。

CBDC主要有兩種類型：**批發CBDC（Wholesale CBDC）**，用於金融機構間的交易，例如銀行間轉帳；以及**零售CBDC（Retail CBDC）**，供民眾日常消費使用。泰國已經透過อินทนนท์計畫試行批發CBDC，並在บางขุนพรหม計畫中測試零售CBDC。

### CBDC與加密貨幣與數位貨幣有何不同？

**CBDC與加密貨幣**看似相似，兩者都是數位貨幣，甚至都可能使用區塊鏈技術，但實際上差異很大。CBDC由中央銀行控制與管理，代表其價值較為穩定，背後有經濟體系的價值支撐，不易被投機。而加密貨幣由私人企業創建，波動性高，沒有人專門維護其價值，價格會隨供需變動，容易被投機。

**CBDC與數位貨幣（如PromptPay）**的差別在於：CBDC是「由中央銀行發行的貨幣」，是法定貨幣的數位版本，背後的系統可能採用區塊鏈技術，使貨幣具有「可程式化（Programmable）」的特性。而PromptPay或其他數位支付系統則是由私人企業建立的「支付系統」，用於現有法定貨幣的支付，存放在銀行或支付平台中。

### 為何中央銀行要推出CBDC？

全球數位貨幣使用日益普及，交易量增加，跨境支付的繁瑣與成本也隨之上升。特別是跨境支付，耗時長、成本高，且加密貨幣的出現提供了逃離傳統金融系統的選擇。

因此，中央銀行必須研討如何讓「官方」金融系統持續運作，並透過發展CBDC來應對，這樣可以：

- **降低成本**：不需維護舊有的基礎建設，跨境支付更便捷
- **提升速度**：交易即時完成，不需等待數天
- **增強安全**：交易透明、難以操控資金
- **提供選擇**：讓民眾除了現金、銀行或加密貨幣外，還有其他支付選項

### CBDC在哪些地方正在推行？

已經走在前端的國家包括：

**已經使用CBDC的國家：**
- **牙買加**：2022年推出JAM-DEX，為正式的CBDC (非區塊鏈)
- **奈及利亞**：2021年推出eNaira

**經濟大國正在推行的：**
- **中國**：已測試數位人民幣（Digital Yuan），流通總額達到83兆元人民幣
- **印度**：預計2023-2024年推出Digital Rupee
- **美國**：與MIT合作進行Project Hamilton，研發基礎架構
- **英國**：規劃將CBDC整合進現有金融系統
- **加拿大**：研究使用CBDC來強化現有系統
- **瑞典**：開發e-Krona，因為現金使用逐漸減少
- **泰國**：已測試批發CBDC，並在บางขุนพรหม進行零售CBDC的試點

其他國家如澳洲、南非、印尼、巴西、秘魯、新加坡等，也都在規劃中。

### 誰需要調整？

CBDC並非對所有人都是好消息：

- **金融基礎建設公司**：必須調整服務範圍，提供除CBDC外的其他方案，並提升能力
- **商業銀行**：需決定採用何種系統，因為成本可能降低
- **加密貨幣投資者**：需評估CBDC的影響，可能導致某些加密貨幣需求下降，因為民眾將有更「官方」且較穩定的選擇

### 總結

CBDC並非新功能，而是**中央銀行試圖「抽血」自己貨幣的行動**，這是在加密貨幣崛起後的反應與學習。數位技術能讓支付更便利，CBDC的出現並不遲，未來會以何種形式出現、速度多快，則取決於各國的決策。