在2568年選擇哪家銀行股？研究12個全球領先的高股息候選股

許多投資者尋找具有堅實基礎的大型股票，以及穩定的股息股票。銀行股常常位居投資者的首選名單，但真正的問題是「該選擇哪一支？」因此本文將分析12家領先的銀行股，涵蓋泰國市場與全球市場，並比較其優勢與需留意的風險點。

泰國6大銀行：誰才是真正的主角？

泰國銀行比較分析表

BBL：泰國銀行的堅實領導者

BBL在現金流與大型企業貸款方面表現領先，海外分行網絡最為廣泛，有助於分散風險並開拓泰國以外的收入渠道。穩定的股息受到投資者青睞，雖然成長速度可能不快，因為基礎已經很大，但BBL被譽為安全且收益可預期的選擇。

分析公司LH Securities(認為，BBL在2568年（2025年）將是盈利增長最快的銀行，目標股價178泰銖，而凱基證券則調降目標價至161泰銖，許多投資者擔心其貸款組合的質量。

) KBANK：現代服務的專家

KBANK的優勢在於中小企業與一般大眾客戶，並且是K PLUS應用程式的領導者，擁有數百萬用戶。擔憂點在於中小企業貸款組合可能面臨不良貸款（NPLs）增加的風險。KGI Securities###與Asia Plus Securities(都相信，因為在科技與新創企業的投資，KBANK在2568年有機會提升股價。

) SCB：邁向金融科技時代

SCB經歷大規模重組，轉型為SCBX，專注於金融科技生態系統，投資於平台、創新與數位資產。這一轉變引發市場關注，但在擴展新業務的過程中也存在不確定性，股息可能不如以往高。Asia Plus Securities指出，SCB的股息率高達6-8%，相當吸引。

KTB：國營銀行的數位工具

KTB受益於與政府專案的合作，"เป๋าตัง"應用程式用戶遍布全國。挑戰在於將用戶基礎與資料轉化為商機與穩定收入。由於其較高的公共部門貸款比例，資產質量可能較私營銀行更為穩健。KASIKORNBANK（KBank）將KTB列為亮點，預計國家信用將持續擴張，Asia Plus Securities則預估股息率為4-5%。

TTB：合併後的整合

TTB由泰國軍人銀行與泰國商業銀行合併而成，目前正透過整合產生協同效應，重點在於人員與高端客戶群，並降低成本收入比（Cost to Income Ratio），推動數位化，目標是TTB Touch。KASIKORNBANK認為TTB是亮點，雖然2025年（2568年）盈利可能略有下降，但透過資金管理策略如回購股票與增加股息，能降低風險。Daiwa Securities###則將其列為Top Pick，因為利率影響較小且享有稅盾優勢，預計股息率在6-8%。

( BAY：來自日本的領航者

BAY的優勢在於其知名度，最大股東是MUFG（三菱日聯金融集團），提供資金、技術與全球網絡。BAY在個人貸款方面表現強勁，尤其是汽車租賃，並持續擴展至東南亞國家。InnoVESTX)設定目標價25泰銖，TISCO Securities###則調整為25.50泰銖。

全球6大銀行：國際舞台的巨頭

國外銀行比較分析表

JPM：華爾街之神

JPMorgan Chase是美國及全球最具代表性的銀行，市值巨大，業務範圍廣泛：零售、投資銀行、財富管理與資產管理。品牌信譽良好，現金流雄厚，常出現在機構與個人投資者的核心持股中。J.P. Morgan Private Bank預計2025年（2568年）將持續看好，並提出「Building on Strength」的策略，預期全球貨幣政策放寬，並增加AI投資。

BAC：第二名，但仍具競爭力

美國銀行位居JPM之後，專注於美國的零售與商業服務，受益於利率上升期，存款利率較低。面臨不良貸款風險，若經濟衰退，NPLs可能上升。沃倫·巴菲特持有大量股份，預計2025年（2568年）股價可能突破50美元，底部支撐約25.50–27.50美元。Coin Price Forecast預測2025年12月將達47.65美元，StockScan平均約40.88美元。

( HSBC：東西方橋樑

滙豐在英國與亞洲（尤其是香港與中國）有重要業務，扮演著東西方貿易與投資的橋樑角色。隨著亞洲經濟擴張，風險來自地緣政治，特別是中美關係。HSBC正進行重組，將重點放在亞洲市場。

) DBS：東南亞的領導者

星展銀行是東南亞最大銀行，總部設於新加坡，並在區域內享有數位銀行與創新領導地位。業績表現亮眼，受益於東盟經濟成長。

ICBC：資產規模全球第一，但存有疑慮

中國工商銀行是全球資產最大銀行，成長與中國經濟緊密相關。然而，投資中國銀行股存在特殊風險：政策變動迅速，資產質量（NPLs）問題，透明度不足。儘管P/E較低，但反映了這些潛在風險。

MUFG：日本金融巨頭

三菱UFJ金融集團是日本最強的金融機構，擁有全球網絡，包括泰國的BAY。若日本央行（BoJ）將利率由零調升，MUFG可能受益，但日本國內經濟與人口結構限制了成長空間。

為何銀行股值得投資？

在關注銀行股的同時，下一個問題是：為什麼整體銀行股在2568年仍具吸引力？有哪些因素推動投資者持續關注？

1. 穩定的股息

儘管利率上升週期可能結束，但目前水平仍高於COVID-19時代，且多數銀行的淨利差（NIM）仍具正面影響。

2. 股息激勵

大型穩健銀行通常穩定派發股息，且利率環境有利於股息收益。預計2025年（2568年），全球銀行將增加股息與股票回購，吸引長期追求現金流的投資者。

3. 經濟逐步適應###預估###

若泰國與全球經濟持續穩定成長，Goldman Sachs預計2025年（2568年）全球GDP成長3.1%，InnoVESTX預測泰國GDP成長2.7%。經濟擴張將帶動貸款需求與各行各業的成長。

4. 價值尚未過高

以P/E或P/BV比率與歷史平均值比較，部分銀行股仍具合理價值。

5. 銀行的轉型本質

銀行不僅提供存款與貸款，正逐步轉型為多元平台：線上購物、配送、保險、投資，透過應用程式如(K PLUS、SCB EASY、เป๋าตัง)，提供無縫客戶體驗，滿足多元需求。

如何購買銀行股？

選定股票後，下一步是「如何買入？」尤其是新手或首次投資國外股票的投資者。

( 泰國銀行股：只需幾個指尖

投資泰國證券交易所（SET）上市的銀行股非常簡單方便：

• 開立證券帳戶：找有授權的證券公司)經紀商(。
• 存入資金：轉入交易帳戶。
• 下單交易：透過手機應用或交易軟體)Settrade Streaming、經紀商App(。

) 國外銀行股：通往全球市場的門戶

泰國投資者若想投資國際銀行股，有以下途徑：

• 泰國證券公司：多家泰國經紀商提供直接交易國外證券服務，方便管理帳戶與聯絡。
• 差價合約（CFD）###Contract for Difference(：透過差價合約進行標的資產的買賣，優點包括較低的資金門檻)槓桿(、多空皆可、免傳統手續費。

最終展望

投資2025年（2568年）銀行股仍是吸引人的選擇，因為其穩定的股息、可靠的安全性與數位轉型。泰國與國際銀行都在利率與經濟復甦中尋找成長空間。

投資泰國銀行股可透過國內經紀商輕鬆操作，國外銀行股則有多種渠道。全面了解資訊，有助於長期穩健的銀行股投資，建立長遠財富。