2025 投資銀行股哪一隻獲利較好？分析來自全球的12個熱門候選股

在2568年期間，許多投資者正在尋找穩定的長期投資機會 銀行股 再次成為備受關注的資產。由於其基本面穩健以及連續派發股息的歷史，但市場上選擇繁多，無論是亞洲還是西方，因此篩選合適的銀行股變得尤為重要。

本文將協助您探索12家主要銀行，涵蓋泰國及全球範圍，讓您更清楚了解各自的優勢與劣勢。

為何銀行股仍然受歡迎？

在深入了解每家銀行之前，我們應先理解為何選擇銀行股而非其他資產？

1. 利息收入仍然良好

儘管過去大幅升息的周期可能已進入正常階段，但目前的利率水平明顯高於COVID-19之前的水準，這意味著銀行的利差收入仍然具有正面影響。

2. 穩定且令人滿意的股息

大型且財務穩健的銀行通常每年持續向股東派發股息。在2568年，市場分析指出金融業將持續增加股息支付。

3. 經濟活動的復甦

全球GDP預計在2568年成長3.1%，泰國則預計成長2.7%。這代表商業活動將增加，信貸需求也會隨之上升。

4. 股價尚不過高

從多數銀行的市盈率（P/E）或市帳率（P/BV）來看，目前的股價並未過高，與過去平均水平相比仍較為合理。

5. 向數位化轉型

現代銀行不僅僅提供存款與放款服務，他們正打造整合多元服務的平台，從購物、寄送包裹、保險到投資服務，皆可透過單一應用程式完成。

泰國值得投資的6大銀行有哪些？

泰國銀行比較表

股票代號	公司全名	市場	(市值)（百萬泰銖）	P/E	股息率(%)
BBL	曼谷銀行有限公司	SET	275,000	7.5	4.8
KBANK	薩克拉本銀行有限公司	SET	300,000	7.0	5.2
SCB	蘇格拉巴銀行有限公司	SET	350,000	9.0	4.0
KTB	朱拉隆功銀行有限公司	SET	240,000	6.5	5.5
TTB	泰國軍人銀行有限公司	SET	170,000	8.0	5.0
BAY	宋卡銀行有限公司	SET	220,000	7.8	3.5

( BBL：企業客戶市場的領導者

BBL在大型企業信貸方面居於領先地位，擁有比競爭對手更廣泛的國際分行網絡，這為風險管理與海外收入提供多元化的渠道。

持續派發股息也是其一大優勢。雖然擴張速度可能不及專注於小型客戶或科技企業的銀行，但BBL提供高度的信心與安全性。多數分析師預計，BBL在2568年將實現最高的盈利成長，目標價為178泰銖，部分分析師已將目標價調降至161泰銖。

) KBANK：科技與零售客戶的佼佼者

KBANK在中小企業與家庭客戶服務方面表現出色，也是手機銀行的領導者，透過K PLUS應用擁有大量用戶。

需留意的風險包括中小企業信貸組合過大，可能帶來壞帳壓力。此外，KBANK也投資於多家科技公司與新創企業，未來可能帶來新的成長機會。追蹤的分析師預計，KBANK在2568年有望持續向上。

( SCB：邁向數位與科技的轉型

將結構轉型為SCBX，展現其雄心，投資於科技、數位資產與平台開發，這些都可能帶來跳躍式成長，但也伴隨一定風險。

股息回報可能不如過去亮眼，因為資金正用於投資。分析師預估，SCB的股息率可能高達6-8%。

) KTB：掌握國家大型計畫

作為國營商業銀行，KTB享有特殊優勢，能接觸多個政府專案。

“เป๋าตัง”應用擁有龐大的用戶基礎，但挑戰在於將這些資料與用戶轉化為實質收入。由於政府信貸比例較高，違約風險較低。分析師認為，KTB是股息收入的良好選擇，預期股息率約4-5%。

( TTB：受益於合併整合

泰國軍人銀行（TTB）由大型合併而成，目前正努力整合資源，專注於服務富裕個人與企業客戶。

另一個重點是提升效率，特別是降低成本相較於收入。數位轉型透過ttb touch應用快速推進，分析師預計，TTB仍有許多支援資源，股息率高達6-8%。

) BAY：日本最大股東

BAY由三菱UFJ金融集團（MUFG）控股，這是日本最大的金融集團。這層關係強化了資金、科技與全球網絡的支援。

BAY在消費者信貸，特別是汽車貸款方面具有堅實的基礎，並且在東南亞擴展業務，值得關注。

6家全球頂尖銀行：高端精品

( 國際銀行比較表

股票代號	公司全名	市場	)市值(（百萬泰銖）	P/E	股息率)%(
JPM	JPMorgan Chase & Co.	NYSE	18,500,000	11.5	2.5
BAC	美國銀行	NYSE	11,000,000	10.0	2.8
HSBC	滙豐控股有限公司	LSE/HKEX	5,000,000	6.5	6.0
DBS	星展集團控股有限公司	SGX	2,500,000	10.5	4.5
ICBC	中國工商銀行	HKEX	7,500,000	4.0	6.5
MUFG	三菱UFJ金融集團	TSE	4,000,000	9.5	3.0

) JPM：華爾街的巨頭之一

JPMorgan Chase & Co.是美國乃至全球市值最高的金融機構，業務範圍涵蓋零售、投資銀行、資產管理與財富管理。

良好的聲譽、穩固的信任，以及在科技方面的持續投資，使JPM成為許多機構與個人投資的核心持股。

BAC：零售客戶的實力派

美國銀行在國內市值排名第二，專注於提供個人與企業客戶服務。由於高利率環境帶來的存款與儲蓄大量增加，BAC獲益良多。

部分分析師預計，若經濟放緩，2568年BAC可能面臨負面影響，但像沃倫·巴菲特這樣的投資大師仍持有大量股份。

HSBC：連接西方與東方的橋樑

滙豐在英國與亞洲，尤其是香港與中國大陸，擁有重要的業務基礎。這使得HSBC能作為貿易與投資的橋樑，連結東西方。

全球政治風險可能影響表現，但其穩健的基礎與亞洲成長潛力仍具吸引力。

DBS：亞洲銀行的王者

星展集團是東南亞最大的銀行，總部設於新加坡，作為區域金融樞紐。

在數位化與金融創新方面領先，隨著亞洲經濟擴展，持續成長。

ICBC：全球資產規模最大的巨頭

中國工商銀行擁有全球最大資產規模，是中國政府的商業銀行。其成長高度依賴中國經濟的發展。

風險包括政策變動速度快、資產質量疑慮，以及低P/E反映的潛在風險。

MUFG：日本金融界的明珠

三菱UFJ金融集團是日本一流的金融機構，業務遍及全球，並持有泰國的泰國銀行（BAY）大股東地位。

若日本央行大幅升息，MUFG可能受益，這將是多年來政策轉向的重大變革。然而，日本的人口結構限制了其成長空間。

投資管道：打造現代化投資組合

完成研究後，投資者可能會問：“我該如何買賣這些股票？”

泰國銀行股的買賣方式

在SET上市的股票非常簡單：

• 開立證券帳戶：聯繫持牌經紀商
• 存入資金：轉帳入帳，用於購買股票
• 下單交易：使用Settrade Streaming等應用或平台

( 國外銀行股的買賣方式

若想分散全球投資，有多種選擇：

透過泰國證券公司：多家泰國經紀商提供直接買賣國外股票的服務，方便管理。

透過差價合約（CFD）：是一種買賣價差合約，優點是資金較少且有槓桿，能在市場漲跌皆可獲利，流動性高，許多經紀商提供此服務。

總結：選擇適合的投資策略，長期累積財富

銀行股在2568年仍是值得考慮的選擇，因為其穩定的股息、財務安全與數位轉型。無論是泰國本土或國際銀行，都有利多因素支撐其成長，來自利率上升與經濟復甦。

選擇符合您投資目標與風險承受度的股票至關重要。泰國投資者可以輕鬆透過證交所進入泰國銀行股，國外投資則有多種管道。無論採用何種方式，深入研究與周全規劃都是打造長期財富的關鍵。