在外匯交易中閱讀蠟燭圖——新手交易者指南

理解K線圖是每個交易者必備的基本知識，因為這個工具在所有交易平台上都可以找到，許多交易者也能透過以K線圖分析為主來在外匯交易中獲得可觀的收益

什麼是K線圖

K線圖是一種顯示特定時間段內價格變動的圖表，由以下部分組成：

• 開盤價與收盤價：K線所顯示的價格範圍
• 最高價與最低價：影線代表的價格變動範圍
• 陽線 (Bullish)：收盤價高於開盤價，表示買盤較強
• 陰線 (Bearish)：收盤價低於開盤價，表示賣盤較強

可以在任何時間框架中使用K線圖，從15分鐘、1小時到1週，皆可依照交易者需求調整

為何交易者喜愛K線圖

表示市場情緒

K線圖幫助顯示買賣力量的對抗，透過K線的形狀與影線的長短，這些資訊在折線圖或純圖形中是無法得知的

簡單明瞭

K線圖的圖案具有明確的形態，能有效預測趨勢方向，尤其搭配趨勢線或支撐阻力位時效果更佳

使用歷史悠久

K線圖在日本已使用超過200年，最早由大阪市場的米商用來分析米價，證明其高效性

基本K線圖型

Doji - 猶豫信號

開盤價與收盤價相同的K線，代表買賣力量平衡，可能預示趨勢即將轉變

Doji的型態：

• 標準Doji：價格上下波動後收於開盤價
• 墓碑Doji：買盤大幅推升，但被賣壓壓回，收於開盤價 - 看空信號
• 蜻蜓Doji：賣壓大幅下跌，但買盤拉回，收於開盤價 - 看多信號
• 四價Doji：顯示買賣力量極弱，建議避免交易

Marubozu - 明顯的主導力

完整的實心K線，沒有影線，代表某一方完全控制市場

• 多頭Marubozu：開盤價最低，收盤價最高 - 買方掌控
• 空頭Marubozu：開盤價最高，收盤價最低 - 賣方掌控

Spinning Top - 小實體長影線

反映市場不確定性，沒有明顯勝負

• 在上升趨勢中：表示買力減弱，可能轉向下跌
• 在下降趨勢中：表示賣力減弱，可能轉向上漲

單一K線圖型

錘子與吊人

實體較短，但下影線較長的K線

• 錘子 (在下降趨勢)：轉向上漲信號 - 賣壓被釋放，買盤回升
• 吊人 (在上升趨勢)：轉向下跌信號 - 買壓被釋放，賣壓進入

倒錘與射星

實體較短，但上影線較長的K線

• 倒錘 (在下降趨勢)：轉向上漲信號 - 買盤暫停
• 射星 (在上升趨勢)：轉向下跌信號 - 賣壓進入

雙K線圖型

吞沒形態

一根K線完全包覆前一根K線

• 多頭吞沒 (在下降→上升)：黑K後出現較大的白K，明顯反轉
• 空頭吞沒 (在上升→下降)：白K後出現較大的黑K，明顯反轉

夾子頂與底

兩根影線上下相等的K線

• 夾子頂 (在上升趨勢)：警示可能轉向下跌
• 夾子底 (在下降趨勢)：警示可能轉向上漲

三K線型

( 晚星與晨星 三根特殊形態的K線，明示趨勢轉折

• 晨星 )在下降→上升###：長陰線 - 十字星 - 長陽線，轉多訊號
• 晚星 (在上升→下降)：長陽線 - 十字星 - 長陰線，轉空訊號

( 三白兵與三黑烏鴉 連續三根K線，代表趨勢的極限

• 三白兵：三根連續上漲的陽線，逐漸變大 - 強烈買入
• 三黑烏鴉：三根連續下跌的陰線，逐漸變小 - 強烈賣出

) 三內部上升與三內部下降 三根K線反映大戶的動作

• 三內部上升 ###在下降→上升###：長陰線 - 陰線未破半 - 內部上升突破高點
• 三內部下降 (在上升→下降)：長陽線 - 陽線未破半 - 內部下跌突破低點

交易K線圖的重點

每根K線的特性：

• 長陽線代表買盤較強
• 長陰線代表賣盤較強
• 短影線表示買賣價格接近開盤與收盤價
• 長影線代表激烈的拉鋸戰

風險控制：

雖然K線圖是有效工具，但成功率不保證100%，應結合其他市場因素如經濟數據、消息與整體市場狀況一併考量

最後提醒：外匯交易具有風險，僅用可承受損失的資金進行投資