Divergence 在外匯交易中的應用：交易者必須了解的背離信號

介紹：價格與動能之間的矛盾信號

在外匯交易界，交易者通常專注於價格和技術指標，但經常忽略的是兩者之間出現的不一致性。這種矛盾被稱為 Divergence（背離），它是一個顯示價格趨勢可能結束或持續的信號，具體取決於出現的 Divergence 類型。

Divergence 是什麼

Divergence 是指價格與技術指標 (如 MACD、RSI) 之間未同步移動的情況。例如，價格可能創出新高，但指標卻未確認這一動作。這表明動能的疲軟，是趨勢可能反轉的警示信號。

Divergence 的重要性在於能比僅觀察價格更早識別趨勢轉折點。當交易者能正確辨識 Divergence 的類型時，他們將擁有更優的決策資訊。

Divergence 的類型：Regular 與 Hidden

Regular Divergence - 趨勢反轉信號

Regular Divergence 發生在價格趨勢強烈移動時，但指標未能確認這一強度。這通常暗示當前趨勢即將結束。

多頭背離

出現在下跌趨勢的末端，當價格創出 (Lower Low)（較低的低點），但如 RSI 或 MACD 等指標未能確認下行，未形成更低的低點或開始反彈。這顯示空頭動能逐漸耗盡，價格可能會強烈反轉向上。

(# 空頭背離 出現在上升趨勢的末端，當價格創出 )Higher High###（較高的高點），但指標未能確認上升，未形成更高的高點或開始回落。這是多頭動能減弱、價格可能轉為下跌的信號。

( Hidden Divergence - 趨勢持續信號

Hidden Divergence 與 Regular Divergence 相反，顯示當前趨勢仍將持續，即使價格短期內有收縮。

)# Hidden Bullish Divergence 在上升趨勢中，當價格形成 (Higher Low)（較高的低點），但指標卻形成 ###Lower Low###（較低的低點）或仍顯示強勢，暗示上升趨勢仍有續航力，價格將再度攀升。

(# Hidden Bearish Divergence 在下降趨勢中，當價格形成 )Lower High(（較低的高點），但指標卻形成 )Higher High###（較高的高點）或仍顯示強勢，暗示下跌趨勢仍將持續。

用於觀察 Divergence 的指標

( MACD )Moving Average Convergence Divergence( 基於兩條移動平均線的趨勢指標，用來衡量動能強度。MACD 為正且逐漸增強表示多頭趨勢強勁；反之，負值並逐漸減少則代表空頭趨勢。

) RSI ###Relative Strength Index( 振盪指標，用來判斷超買 )Overbought###（70）與超賣 (Oversold)（30）狀態。當 RSI 達到這些界限，但價格未如預期移動時，即出現 Divergence。

( Williams Percent Range )%R( 另一個振盪指標，範圍0-100%。高於80表示超買，低於20表示超賣。價格與 %R 在這些區域的不一致性是良好的 Divergence 信號。

交易 Regular Divergence 的方法

1. 第一步：識別可能反轉的形態

   • 在上升趨勢末端尋找 )Higher High### 或雙頂（Double Top）
   • 在下降趨勢末端尋找 (Lower Low) 或雙底（Double Bottom）

2. 第二步：仔細觀察指標

   • 當價格進入超買區 (Overbought)，觀察指標是否開始下行
   • 當價格進入超賣區 (Oversold)，觀察指標是否開始上升
   • 這種不一致即為 Divergence

3. 第三步：等待確認信號

   • 等待蠟燭出現反轉形態
   • 等待價格回測移動平均線
   • 反轉確認後，進行反向交易

Hidden Divergence 的交易方法

1. 第一步：識別持續形態

   • 在上升趨勢中，尋找 (Higher Low)（較高的低點）
   • 在下降趨勢中，尋找 (Lower High)（較低的高點）

2. 第二步：分析指標

   • 指標未確認價格的收縮
   • 指標仍顯示趨勢的強勢
   • 表示回調只是暫時的調整

3. 第三步：突破後進場

   • 當價格突破原有趨勢方向
   • 設置止損於最低點 (（買入）)或最高點 (（賣出）)，以應對回調
   • 預期趨勢將持續

在外匯交易中應用 Divergence

( 多頭背離範例 當貨幣對處於強烈下跌趨勢中，並且跌至最低點，市場出現 Divergence。觀察 RSI 進入超賣區 )低於30(，但下一次回升時 RSI 未創新低，顯示多頭背離。此時可在蠟燭出現反轉時進場，並設置止損於最低點。

) 空頭背離範例 在強烈上升趨勢中，價格創出新高，但 MACD 未能確認上升或開始回落，形成空頭背離。可在出現 shooting star 蠟燭時賣出，並設置止損於最高點。

Hidden Bullish Divergence 範例

在上升趨勢中，價格形成 (Higher Low)（較高的低點），但 RSI 卻形成 ###Lower Low###（較低的低點），暗示趨勢仍將持續。可持有或進場買入，並將止損設在較低的低點以下。

( Hidden Bearish Divergence 範例 在下降趨勢中，價格形成 )Lower High(（較低的高點），但 MACD 卻形成 )Higher High###（較高的高點），暗示下跌趨勢仍將持續。可持有空單或進場賣出，並將止損設在較高的高點以上。

交易 Divergence 時的注意事項

1. Divergence 並非百分百準確 - 可能出現假背離，價格未必立即朝預期方向移動。

2. 等待額外確認信號 - 不要僅憑 Divergence 進行交易，應結合蠟燭形態 (Candlestick Pattern) 或支撐/阻力線 (Support/Resistance) 等多重確認。

3. 選擇適合的時間週期 - 大時間週期 (Daily、Weekly) 的 Divergence 更具可靠性。

4. 風險管理不可忽視 - 設置合理止損，避免單次交易風險過大。

總結

Divergence 是一個對外匯交易者非常有用的分析工具，用於識別可能的趨勢轉折點。Regular Divergence 有助於捕捉反轉點，而 Hidden Divergence 則用於確認趨勢持續。了解各類 Divergence 的特性，並結合其他技術分析工具，能幫助交易者制定更有效的策略。同時，應將 Divergence 與支撐/阻力、趨勢線及風險管理相結合，以提升交易的整體效能。