掌握精確的買賣點：交易者必須知道的超賣超買指標

在交易界，許多人知道超賣超買（Oversold Overbought），但並非每個人都知道如何善用它來獲取真正的利益。這個指標能幫助你避免成為因為賣得太便宜或買得太貴而陷入的愚蠢行為。在本文中，我們將探討超賣超買的運作原理、有哪些指標能有效提示，以及我們如何將其應用於外匯交易。

真正的意義：超賣超買是「價格不應該」的判斷

**超賣超買（Oversold Overbought）**並非根據基本面(公平價格)來衡量價格是否合理，而是利用(技術分析（Technical Analysis）)，透過指標來判斷價格是否已經過度上升或下跌。

這類分析依賴過去的價格與交易量資料，來檢查目前的價格是否即將反轉。

超賣 (Oversold)：當賣壓過大

當資產被過度拋售，價格跌破合理範圍，我們稱之為超賣（Oversold）。在這種情況下，賣壓開始減弱，通常會有大量買盤湧入，導致價格有反彈的趨勢。

判斷超賣的指標包括：

• **隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）**低於20
• **相對強弱指數（RSI）**低於30

若出現這些信號，請不要急著賣出，因為可能是錯誤的賣出信號。反而應該思考買入點。

超買 (Overbought)：當買盤過熱

相反地，**超買（Overbought）**發生在價格被過度推升，超出合理範圍時。此時，買盤逐漸疲乏，賣壓開始增加，價格很可能會回落。

判斷超買的指標包括：

• **隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）**高於80
• **相對強弱指數（RSI）**高於70

遇到這種情況，切勿再進行買入，因為價格可能會調整下行，應考慮賣出。

測量工具：RSI與Stochastic Oscillator

RSI (：相對強弱指數，是一個簡單且常用的指標

RSI衡量價格上漲的力度相較於下跌的力度，計算公式為：

RSI = 100 - )100 / (1 + RS)(

其中RS為：N天內的平均上漲幅度 / N天內的平均下跌幅度

RSI值介於0到100之間，根據以下標準判斷：

• RSI > 70：超買 )不要買(
• RSI < 30：超賣 )不要賣(

實務上，這個標準可以根據資產的波動性調整，有時會用RSI > 90或< 10來提高準確度。

) 隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）：更細緻的指標

Stochastic用來判斷今日收盤價在過去一段時間的高低區間中的位置，計算公式為：

%K = [(收盤價 - 14日最低價) / (14日最高價 - 14日最低價)] x 100

%D = %K的3日移動平均

判斷標準：

• %K > 80：超買
• %K < 20：超賣

策略一：均值回歸（Mean Reversion）適用震盪市

均值回歸假設價格的高低是暫時的，會趨向平均值。適用於沒有明顯趨勢的市場。

利用RSI進行均值回歸的步驟： 1### 使用MA200判斷趨勢：價格在MA200之上為多頭，以下為空頭，接近則無明顯趨勢 2( 找到超買/超賣區域，例如RSI > 90或< 10，作為進場點 3) 當價格觸及這些區域時進場 4( 當價格回歸到SMA5時平倉

範例：USDJPY )2H)

1. 觀察價格突破MA200向上，並在區間內震盪，反覆測試MA200，顯示多頭趨勢強勁
2. 在多頭趨勢中，RSI不會過度超賣，設定超買75，超賣35
3. 主要在超賣區買入，避免賣出（空頭） 4( 當價格回到MA25時平倉

注意：均值回歸只適用於震盪行情，非持續單向趨勢。

策略二：背離（Divergence）預測趨勢轉折

背離是指：價格創出新低（或新高），但RSI卻未同步，這是趨勢可能反轉的警訊。例如：

• 價格形成雙頂（Double Tops）或雙底（Double Bottoms）
• RSI出現超買或超賣，但價格未同步

操作步驟：

1. 找到明顯的趨勢（上升或下降），並觀察是否出現背離
2. RSI與價格形成背離
3. 當價格突破MA5確認反轉
4. 當趨勢轉弱或背離消失時平倉

範例：WTI (2H)

1. 價格形成雙底，並出現較低的低點，顯示下跌趨勢
2. RSI進入超賣區，並出現牛市背離（價格低點高於前低，RSI高於前低） 3( 當價格突破MA25時進場，設置止損於前低點
3. 當趨勢反轉或背離消失時平倉

警告：超賣超買不是萬無一失的法寶

超賣超買指標雖然有用，但並非萬用金鑰。單獨使用可能會產生較多假信號。建議結合其他指標如移動平均線（Moving Average）、背離（Divergence）或價格行為（Price Action）來確認。

記住：所有工具都各有優缺點，重要的是有系統且謹慎地運用，避免只依賴單一信號。