Swell Network 深度解析：SWELL 價格與潛力分析

Swell Network 作為一個非托管的流動性質押協議，自上線以來便因其創新的設計和用戶至上的理念備受關注。

截至 2026 年 1 月 5 日，其原生代幣 SWELL 在 Gate 上的價格為 $0.001748，過去 24 小時內微幅上漲 +0.57%，展現出一定的市場韌性。

01 項目全景：什麼是 Swell Network 與 SWELL 代幣？

Swell Network 致力於提供全球最佳的流動性質押和再質押體驗，其核心使命是簡化用戶進入去中心化金融（DeFi）的路徑，同時保障以太坊及其再質押服務的未來。

該協議通過其創新的流動性質押代幣 swETH 和流動性再質押代幣 rswETH，使用戶在獲得質押收益的同時，保持資產的完全流動性。

與許多需要最低 32 個 ETH 才能獨立運行驗證節點的傳統質押方式不同，Swell Network 打破了這一高門檻，允許用戶以任意數量的 ETH 參與質押，極大地提升了可訪問性和包容性。

02 市場核心數據：SWELL 實時行情與供應

根據 Gate 截至 2026 年 1 月 5 日的最新數據，SWELL 代幣呈現以下關鍵市場指標：

• 實時價格：$0.001748
• 24 小時交易量：$31.13K
• 市值：$7.01M，當前市場排名為第 1384 位
• 市場情緒：整體呈現積極狀態

在價格波動方面，過去 24 小時內，SWELL 最高觸及 $0.001804，最低為 $0.001715。將時間線拉長，其自歷史最高點（ATH）$0.1999（記錄於 2024 年 11 月 9 日）的回撤幅度顯著，這也意味著其當前價格處於一個歷史相對低位。

代幣供應結構是評估其潛在價值的重要維度。SWELL 的設計如下：

• 流通供應量：4.01B SWELL
• 總供應量與最大供應量：均為 10B SWELL
• 完全稀釋估值（FDV）：$17.48M

當前流通量占總供應量的約 40.15%，表明未來仍有相當一部分代幣會逐步釋放進入市場。

03 價格軌跡：歷史表現與未來預測

對任何加密資產的評估，都離不開對其過去表現的審視和對未來可能路徑的理性展望。

近期與歷史價格表現方面，SWELL 在多個時間框架內表現分化：

• 短期：過去 7 天表現強勢，累計上漲 +4.17%。
• 中期：過去 30 天面臨壓力，回調 -28.15%。
• 長期：相較一年前，價格回調幅度較大。

市場普遍關注其未來走勢。基於歷史數據、市場週期和項目發展軌跡的綜合分析，Gate 等平台給出了長期價格預測模型。需要強調的是，所有預測均為基於模型的分析展望，不構成任何投資建議，加密貨幣市場波動性極高，投資需謹慎。

以下是 Swell Network ( SWELL ) 至 2031 年的潛在價格展望：

該預測模型顯示，到 2031 年，SWELL 的平均價格有望達到 $0.003303，較 2026 年 1 月 5 日的價格有顯著的成長空間。另一獨立分析也給出了相近的長期樂觀預期，認為至 2030 年，其價格可能挑戰 $0.004855 的高位。

04 價值基石：Swell Network 的獨特優勢與生態

SWELL 代幣的價值支撐源於 Swell Network 協議本身的強勁基本面和獨特的市場定位。

技術架構與用戶收益：用戶只需質押 ETH，即可 1:1 獲得生息代幣 swETH。swETH 不僅持續累積質押收益，還可自由用於第三方 DeFi 協議中進行借貸、提供流動性等操作，實現收益的複合增長。其再質押產品 rswETH 則進一步允許用戶通過 EigenLayer 參與再質押，在不犧牲流動性的前提下，額外獲取來自主動驗證服務（AVS）的獎勵。

市場地位與安全性：Swell Network 是首個允許以太坊質押者自主選擇節點運營商的協議，推動了質押市場的去中心化。截至 2024 年 3 月的數據，其鎖倉總價值（TVL）已超過 9.7 億美元，在同類賽道中位列第一，彰顯了強大的市場信心和資本認可。安全性上，它率先實現了 Chainlink 的儲備證明（PoR），為資產透明度設立了行業標準。

團隊與資本背景：項目獲得了包括 Framework Ventures、IOSG Ventures、Apollo Capital 等頂級風投的支持，天使投資人名單中也不乏像 Mark Cuban 這樣的知名人物。強大的背書為其長期發展提供了資源保障。

治理與應用：SWELL 代幣的核心功能是協議治理，持有者有權參與決定協議的關鍵參數和發展方向。未來，它也可能被用於激勵生態流動性、支付協議費用等多元場景。

05 行動指南：如何在 Gate 上交易 SWELL ？

對於看好 Swell Network 前景並希望參與其生態的用戶，Gate 提供了一個安全、便捷的交易平台。

第一步：註冊與資產準備。訪問 Gate 官網或下載其移動應用程序，完成註冊和身份驗證。通過法幣通道或加密貨幣充值，為帳戶準備好 USDT 等交易所需資金。

第二步：尋找交易對。在 Gate 的交易市場中搜索“SWELL”，您將找到 SWELL/USDT 交易對，這是交易 SWELL 代幣的主要市場。

第三步：執行交易。您可以根據市場分析，在現貨交易區選擇“限價委託”或“市價委託”下單購買 SWELL。購買後，資產將存儲在您的 Gate 現貨錢包中。

第四步：資產管理。您可以長期持有 SWELL 以參與網路治理並期待其價值增長，也可以利用市場波動進行交易。Gate 也支持將資產提現至個人錢包進行自主保管或參與 Swell Network 官方的質押等活動。

未來展望

Swell Network 構建的不僅僅是一個質押工具，更是一個通往複雜 DeFi 世界的流動性和收益樞紐。

其代幣 SWELL 的價格，在 2026 年 1 月 5 日這個時點，如同平靜海面下的潛流，市場數據和技術指標在 Gate 的圖表上交織成一個充滿張力的敘事。

隨著以太坊生態的持續演進和再質押敘事的熱度攀升，這個旨在“確保以太坊未來”的協議，其價值終將在時間與市場的雙重驗證中尋得答案。