2026/01/05 Gate 策略機器人週報

跨年後風險資產整體回暖，BTC 走出連續反彈並回到 9.3 萬美元附近，ETH 站上 3,200 美元一線，Meme 板塊放量回升並帶動情緒修復；同時衍生品清算仍頻繁，短期波動更容易被“流動性 + 仓位结构”放大。資金面上，BTC/ETH 現貨 ETF 在年初出現明顯淨流入，為價格提供邊際支撐；但交易所端 ETH 淨流入抬升，意味着潛在供給壓力仍需警惕。本周重點關注美國勞動力數據（非農）對風險偏好與美元流動性的再定價。

上週（12/29–01/04）市場回顧

上週行情主線可以概括為三段：BTC 走強 → ETH 補漲帶動生态輪動 → Meme 暴衝放大風險偏好。進入 2026 年後，資金冒險偏好明顯抬升，高 Beta 標的率先吸引增量成交，帶動山寨的補漲與題材擴散。相關報導指出，Meme 板塊在過去一周市值與成交量同步回升，成為風險偏好回暖的典型信號。

結構上，這更像“後期多頭”的常見盤面：比特幣高位震盪 + 山寨補漲 + Meme 情緒加速。但需要強調的是，這類行情的連續性往往不如前期主升段穩定，短線的拉升與回吐更頻繁，更多由情緒、題材與倉位結構驅動。與此同時，交易所端 ETH 的淨流入抬升也引發市場對潛在供給壓力的討論，意味着 ETH 在關鍵阻力區更可能出現反覆消化。

總體而言：上週屬於“情緒盤、題材盤”，短線交易者主導；長線資金大概率已在更靠前位置完成布局，當前階段的新增追漲資金承擔的是更高的高位波動風險。

1｜市場環境速覽

BTC 站上 9.3 萬美元後進入高位區間，技術上上方壓力帶相對稀薄，但多空都更容易被洗，盤面更偏“短線震盪 + 快速回吐”的節奏；一旦出現負面消息或宏觀擾動，回撤幅度往往會被放大。

ETH 回到 3,200 上方後更像“補漲 + 帶動生态”的角色，資金關注點集中在 ETH Beta、L2 與衍生敘事的輪動延續性；但交易所端淨流入抬升，使得 3,200–3,300 區間更可能出現反覆消化與供給敏感。

SOL 在本輪 Risk-on 氛圍下，SOL 更像“資金輪動的高彈性承接區”：當 BTC/ETH 進入高位震盪時，資金更容易在 SOL 上做強弱切換，盤面呈現“拉升—回吐—再拉升”的快節奏波動。

宏觀 跨年後市場進入“數據再定價”窗口：美國經濟數據將影響利率路徑與美元流動性的預期，從而直接決定風險資產的波動強度；同時假期後流動性仍在修復，任何數據或消息擾動都更容易放大短線波動。當前盤面主線仍是“風險偏好能否持續外溢”——若 Meme 強勢延續，資金可能進一步外溢至山寨與生态題材；若情緒降溫，高 Beta 標的回吐會更快，市場更可能回到主流幣高位震盪的結構。

2｜Gate Ultra AI 策略運行特性

3｜本周熱門新幣雷達

上週 Gate 現貨側無新增上幣。

4｜建議資金配比與風險控制

注：用於展示典型結構與風險暴露差異，不構成投資建議。

資產	建議比例	角色定位	風控要點
BTC	40%	核心倉位	高位震盪易洗盤；避免在拉升段集中加倉，控制回撤優先
ETH	25%	穩定配置	補漲與輪動驅動更強；關注關鍵價位反覆，降低單邊暴露
SOL	20%	高波動倉	Risk-on 外溢受益但節奏快；倉位分散、周期更短，避免單邊風險
XRP	15%	輪動增強	情緒推動更明顯；漲跌切換快，避免追漲導致回吐風險

5｜本周重要事件提醒

投資風險提示

加密資產波動較大，且在 Risk-on 情緒盤中更容易出現快速拉升與回吐。本內容僅作市場信息與結構復盤，不構成任何投資建議。