生存指南：8年血淚經驗助你分辨「清倉」與「拋售」

— 讀懂價格、量能與市場心理，避免成為鯊魚的犧牲品 開頭：為什麼你總是在“抓底”後虧損？ 在加密貨幣市場，許多個人投資者都曾經經歷過那種熟悉的感覺：價格大幅下跌 → 認為是“黃金機會” → 增加資金投入 → 價格繼續暴跌。 問題不在於你犯了一次錯，而在於你將洗盤和出貨搞混了。這兩種現象外表非常相似，但本質完全不同。辨識錯誤，不僅會讓你虧損——還會變成“幫忙”鯊魚接貨的人。 本文總結多年實戰經驗，幫助你識破陷阱、正確讀取信號，並在充滿陷阱的市場中保全資金。 第一部分：洗盤與出貨——差別在哪裡？

1. 價格與量能的關係：最重要的信號 洗盤 (wash out)： 價格下跌但量能同步下降 持有人不恐慌拋售 反彈時，買入量逐漸增加 通常發生在強支撐區附近 👉 鯊魚的目標：威嚇散戶離場，便於低價吸貨。 出貨 (distribution)： 價格下跌伴隨爆量 明顯且持續的賣壓 反彈時，量能疲軟，缺乏支撐 多在一段快速漲升後出現 👉 目標：越快出貨越好。
2. 價格行為：守支撐還是破底？ 洗盤： 價格觸及支撐後迅速反彈 K線常有長下影線 不破壞鯊魚的主要成本區 重要的均線仍被維持 出貨： 支撐被徹底突破 價格反彈但未能突破均線 形成逐步下降的結構 買盤逐漸減弱 一個簡單的規則： 👉 洗盤是“嚇唬但不殺人”，出貨則是“真刀真槍”。
3. 市場心理：恐懼還是貪婪？ 洗盤： 壞消息傳播 社群恐慌、懷疑趨勢 短時間內價格劇烈波動 目標：逼散戶在恐懼中賣出 出貨： 好消息接連出現 社交媒體充滿買入呼籲 人人相信“目標十倍、二十倍” 目標：誘使散戶在高點追高 👉 請記住：最好消息通常出現在接近高點時，最壞消息則多在接近底部。 第二部分：鯊魚的典型運作循環 吸貨： 價格長時間橫盤，成交量低，沒有人在意 拉升： 價格快速上漲，遠離吸貨區，產生FOMO 洗盤： 劇烈調整但受控，成交量下降 出貨： 高價+好消息+大量成交=出貨時機 個人投資者最大錯誤是進入第4階段卻以為自己在第3階段。 第三部分：個人投資者的生存法則
4. 資金管理第一 絕不全倉 始終保留至少40–50%的現金 有計劃地逐步獲利了結
5. 不相信單一指標 結合價格、量能與趨勢結構 警惕價格創新高但量能不升的情況 優先考慮多重信號的共識
6. 逆勢而行，不逆趨勢 群眾亢奮→降低風險 群眾恐慌→觀察機會 但不要跟著刀下去
7. 入場前先問自己一句話 “如果我是鯊魚，我會在這裡買嗎？” 如果答案“不確定”，就不要進場。 結論：加密貨幣是一場認知遊戲，不是靠運氣 這個市場不缺機會，缺的是有耐心和冷靜的人才能生存。 長期存活的人，不一定總是正確，但他們知道何時不該參與。 請記住： 價格是資金流的語言 量能是市場的心跳 情緒是你最大的敵人 當你讀懂這些，你就不再是被動跟隨者——而開始從高處觀察這場遊戲。