感恩節周行情反彈：這個市場異象真的會實現嗎？

假日周期間數據告訴我們股市的真相

投資者常常想知道某些市場模式是否年復一年都成立。談到感恩節周的股市表現，歷史數據顯示一些有趣的現象：這個較短的交易週期往往表現優於全年結果。

回顧過去十年，一個明顯的趨勢浮現。在分析的10個年份中，衡量標準為標普500指數的股市，在其中7次的感恩節周表現優於預期。這個超越預期的表現是相對於如果收益在全年52個交易週平均分配的情況下所預期的結果。

十年數據分析

數據在不同市場狀況下展現出令人著迷的對比。

強勢年份：2019、2016和2017年，感恩節周的表現明顯超出年度漲幅的預期。標普500全年漲幅分別為28.9%、9.5%和19.4%，而感恩節周的交易則展現出令人驚訝的強勁。

危機與轉折年份：儘管2020年那斯達克綜合指數在疫情干擾下仍漲了43.6%，感恩節周仍然取得了超額回報。同樣地，2022年也令人困惑：儘管標普500全年下跌19.4%，但感恩節周的漲幅卻遠好於每週平均的預期。

失望案例：並非每年都符合這個模式。2021年，儘管全年漲幅強勁（(標普500漲26.9%)），感恩節周的表現卻不及預期。那年11月底的市場震盪預示著2022年將主導的更大幅度下跌。

中性年份：2015年，標普500幾乎持平（(下跌僅0.7%)），感恩節周的表現大致符合預期。

感恩節周的優勢

以一個例子來說：如果某年的股市回報率為20%，統計上預期感恩節周的回報約為0.38%（20%除以52週）。然而，歷史記錄顯示，多數年份中，感恩節周的表現都明顯超過這個比例。

這個現象在主要指數中都能看到。那斯達克綜合指數也展現出類似的模式，雖然偶爾會因科技股集中而出現變化。

展望2025：這代表什麼？

進入2025年感恩節時，歷史數據令人振奮。今年截至11月中旬，標普500已上漲12.3%，那斯達克綜合指數上漲15.3%，都超過長期平均約10%的年度回報。加上股息，總回報分別達到13.6%和16%。

這個堅實的基礎暗示，感恩節周可能會延續過去的模式，超越全年表現的預期。

最終結論

雖然掌握股市時機一直是個挑戰，但歷史證據顯示，感恩節周的回報經常超出簡單將年度表現平均分配的預測。2025年這個模式是否能持續，尚未可知，但過去10年中有7年是明顯偏多的——這個比例值得關注，尤其是對於關注市場趨勢的人來說。