RSI 指標是幫助讀取市場動能的工具，交易者必須理解

為什麼新手交易者使用RSI卻會虧損

這是許多交易者想知道的問題。大多數人誤解了RSI的用途，認為它用來預測價格的反轉點——低買高賣，但其實專業交易者對RSI的理解要深得多。他們用它來讀取市場的動能，而不是用來預測。這種誤解是許多人虧損的主要原因。

RSI到底是什麼

RSI代表相對強弱指標（Relative Strength Index），由J. Welles Wilder Jr.於1978年開發。它的基本概念是衡量“動量”——即價格變動的速度和幅度。

許多人誤解“相對強弱”這個名稱，他們認為它比較不同資產之間的強弱，比如比特幣比以太坊更強，但這並不正確。真正的RSI是用來比較同一資產在特定時間內的買入潛力與賣出潛力。

換句話說，RSI衡量的是“平均買入力量”與“平均賣出力量”，哪一方佔優，市場就偏向哪一方。它的數值範圍在0到100之間，50是平衡點。

需要理解的模式：超買與超賣

當你第一次打開RSI圖表，你會看到兩條線，分別標在70和30。大多數教材會說：

• 70以上 = 超買 (買得太多)，建議賣出
• 30以下 = 超賣 (賣得太多)，建議買入

聽起來很簡單，但這其實是讓交易者陷入虧損的陷阱。

為什麼傳統的70/30策略會失敗

問題出在“趨勢”(Trends)。當市場處於強烈的上升趨勢時，RSI可能長時間維持在70以上，因為它反映的是買入動能仍然強勁。如果你每次RSI觸及70就急著賣出，你會逆著趨勢操作，結果在價格還在上漲時就已經虧損。

同樣地，在強烈的下跌趨勢中，RSI可能長時間低於30。這時候急著買入就像是在抓一把正在掉落的刀。

只有在市場橫盤（Sideways）時，70/30策略才較為有效。在這種情況下，接近30買入，接近70賣出，會有較好的效果。

計算RSI的必要知識

基本公式是：

RS = 平均漲幅 / 平均跌幅

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

最重要的幾點是：

• 如果平均漲幅 > 平均跌幅，則RS > 1，RSI > 50
• 如果平均漲幅 < 平均跌幅，則RS < 1，RSI < 50
• 如果平均漲幅 = 平均跌幅，則RS = 1，RSI = 50

因此，50才是真正的平衡點，而非70或30。

專業交易者使用RSI的技巧

( 1. 背離（Divergence）——高效的預警信號

看漲背離（Bullish Divergence）：

• 發生在價格仍在下跌時
• 價格創新低，但RSI的低點卻在逐步抬高
• 表示賣壓在減弱，市場可能反轉向上

看跌背離（Bearish Divergence）：

• 發生在價格仍在上升時
• 價格創新高，但RSI的高點卻在逐步降低
• 表示買壓在減弱，市場可能反轉向下

) 2. 失敗擺（Failure Swings）——更強的確認信號

這是RSI創建者自己提出的確認信號，比背離更有力。

失敗擺頂（Failure Swing Top）：

• RSI突破70後回落
• 價格創新高，但RSI未能再突破70
• 最終RSI跌破自己之前的低點

失敗擺底（Failure Swing Bottom）：

• RSI跌破30後回升
• 價格創新低，但RSI未能再跌破30
• 最終RSI突破自己之前的高點

( 3. 利用50線作為趨勢指標

• RSI > 50：市場偏多 (牛市)，偏向買入
• RSI < 50：市場偏空 )熊市###，偏向賣出

( 4. 根據趨勢調整RSI區域

在強烈上升的趨勢中，RSI會在40-90之間運行，而非0-100，因此，40-50區域是值得注意的支撐區。

在強烈下跌的趨勢中，RSI會在10-60之間波動，50-60則是阻力區，需留意。

結合多工具使用RSI的策略

解決RSI所有問題的關鍵是不要單獨使用一個指標，要用多個工具的確認。

RSI + 價格行為（Price Action）：

• 不只是等待RSI觸及30就買
• 要在RSI觸及30且價格到達重要支撐位時進場

RSI + MACD：

• MACD確認整體趨勢
• RSI找準入場點
• 兩者同時確認，信號才更有力

RSI的限制

• 假信號：在震盪市（Choppy Market）中，RSI可能會產生假信號
• 滯後指標：它是跟隨價格的，不是預測工具
• 背離不保證反轉：背離信號可能持續很久，真正的反轉可能還要等待

總結

RSI是一個衡量動能的優秀工具，但不是用來預測反轉點的指標。大多數錯誤來自誤解，而非工具本身的問題。

成功的關鍵在於：

1. 理解動能，而非在超買時賣出
2. 使用背離和失敗擺作為確認
3. 以50線作為趨勢判斷的依據
4. 根據趨勢調整RSI區域
5. 絕不單獨依賴一個指標，要結合多工具的確認

透過這些方法，RSI將成為你手中強大的交易工具。