相對強弱指數 (RSI)，是指相對強弱指標——交易者最常誤用的工具

如果你曾經觀察 RSI 在圖表上突破 70 然後急於賣出，就算是和新手交易者一樣陷入陷阱的 90% 問題不在於指標，而在於誤解了 RSI 真正的意義

第一次誤解：RSI 不是反轉點的指標

高手交易者使用 RSI 來讀取動能，它不是「低買高賣」的毫無根據的信號

相對強弱指數（Relative Strength Index） 由 J. Welles Wilder Jr. 在 1978 年創建，唯一的目的：衡量市場動能，也就是價格變動的速度和幅度。這個相對阻力指標告訴你買盤與賣盤的強度，圖表上的棒子在 0 到 100 之間波動

問題在於名稱「相對強弱」讓人混淆，認為它比較資產A與資產B的強弱，其實不是。它比較的是同一資產在特定時間段內的平均買入力道與賣出力道

改變你交易方式的事實：RSI 上升到高點 ≠ 價格一定會下跌，它只是告訴你此刻的買盤動能很強，這可能是持有多單的信號，而不是賣出的指示

RSI 的內部結構：理解公式以更清楚畫面

你不用手動計算，平台都已經幫你做過了，但了解背後的公式會讓你用得更聰明

RS = 平均漲幅 ÷ 平均跌幅

• 平均漲幅（Average Gain）：在最近 14 根K線中，收盤價較前一根上漲的平均值
• 平均跌幅（Average Loss）：在同樣的 14 根K線中，收盤價較前一根下跌的平均值

當買盤勝過賣盤時 (Avg Gain > Avg Loss)，RS 值大於 1，RSI 就會高於 50；反之，當賣壓較重時，RSI 會低於 50

重點： 當買賣力量相等時 (Avg Gain = Avg Loss)，RSI 等於 50，這才是真正的平衡點。這個 50 線比 70/30 更能反映趨勢的轉折點，尤其在多數情況下更具參考價值

第一個陷阱：70/30 線失效因為市場有趨勢

這是你所有困擾的根源

教科書說 RSI > 70 表示超買，RSI < 30 表示超賣，然後你應該反向操作，聽起來合理吧？

問題在於：在強趨勢市場中，RSI 可以長時間停留在超買或超賣區域，甚至持續數週或數月。想像一個強烈上升趨勢的黃金，RSI 可能一直在 70 以上，因為買盤動能仍然強勁。如果你急著賣出每次 RSI 超過 70，就會不停被套，這就是「逆趨勢」的最大風險

同理，在下跌市場中，RSI 仍然低於 30 時你急著買，等於「接刀」，在跌勢中逆勢操作

70/30 的用法： 只在盤整（Sideways Trading）時有效，沒有明顯趨勢時，才適合用這個區域

職業交易者與新手的差異

正確的信號：背離（Divergence）

這也是為什麼高手不會直接用 70/30，而是尋找背離，它是最強的預警信號

看漲背離（Bullish Divergence）：

• 價格創新低（Lower Lows）
• RSI 卻沒有跟著創新低，反而形成較高的低點（Higher Lows）
• 意義：賣壓逐漸耗盡，市場可能反轉向上

看空背離（Bearish Divergence）：

• 價格創新高（Higher Highs）
• RSI 卻沒有跟著創高，反而形成較低的高點（Lower Highs）
• 意義：買壓開始衰竭，可能反轉向下

背離在超賣（<30）或超買（>70）區域出現時，效果更佳，因為此時轉折點最為明顯

確認技術：失敗擺（Failure Swings）

這是 Wilder（RSI 的創始人）自己說過最強的技術

失敗擺（Failure Swing）：

• 空頭（Bearish）：

  1. RSI 上升突破 70，形成高點（High 1）
  2. 價格創新高，但 RSI 不跟進，形成背離
  3. RSI 失敗（Fail）回落，跌破前低
  4. 當 RSI 再次突破 70，形成第二個高點，且伴隨價格下跌，為賣出信號

• 多頭（Bullish）：

  1. RSI 跌破 30，形成低點（Low 1）
  2. 價格創新低，但 RSI 不跟進，形成背離
  3. RSI 反彈（Fail）突破前高
  4. 當 RSI 再次突破 30，伴隨價格反轉向上，為買入信號

這個技術的重點在於 RSI 的「自我確認」，不是單純靠背離判斷，能大幅提升準確率

50 線：真正的趨勢指南針

對於追趨勢的交易者（Trend Followers）來說，50 線比 70/30 更重要

• RSI > 50：市場偏多，持續買入，只要 RSI 在 50 以上，暫時不要賣
• RSI < 50：市場偏空，持續賣出，只要 RSI 在 50 以下，暫時不要買

誰會忘記 50 是平衡點？當買賣力量相等，RSI 就是 50

根據趨勢調整區域——高階技巧，改變一切

在強烈上升趨勢中：

• RSI 不會跌到 30 或 40，通常在 40-90 之間波動
• 40-50 區域會成為新的支撐
• 專業交易者會等待 RSI 回落到 40-50 時進場，而不是等到 30

在強烈下降趨勢中：

• RSI 不會升到 70，通常在 10-60 之間
• 50-60 區域會成為新的阻力
• 交易者會等待 RSI 回升到 50-60 時賣出，而不是等到 70

這解釋了為什麼 70/30 會失效，因為你用固定的區域，但市場是變動的

RSI 的弱點與解決方案

RSI 並非完美工具，常出現假信號（False Signals），尤其在波動劇烈的市場中。它是滯後指標，跟在價格之後，背離可以提前預警，但也可能誤導。

最佳解決方案：不要只用 RSI，結合多個工具（Confluence）來判斷

方法一：RSI + 價格行動（Price Action）

• 不要只因 RSI 觸及 30 就買入
• 要等 RSI 觸及 30 且價格到達重要支撐位時再進場
• 出現背離時，配合價格在阻力或支撐附近，確認反轉

方法二：RSI + MACD

• MACD 確認趨勢，提供更準確的進出點
• 當 RSI 出現看漲背離且 MACD 金叉時，進場成功率大幅提升

實例：XAUUSD（黃金）交易

4 小時圖，金價漲到 4,250 美元：

步驟一：突破 4,200 高點，但 RSI 沒有跟進，出現看空背離（Bearish Divergence）

步驟二：等待確認

• RSI 下破 50，轉入空頭模式
• 出現失敗擺（Failure Swing）：RSI 失敗，跌破前低
• 在 4,250 阻力位出現反轉K線

步驟三：多重信號確認，進場賣出

步驟四：設置止損在 4,250 之上，目標價在 3,879（前低）

這樣的交易比率風險回報都很合理

總結：正確的 RSI 是…

RSI 是衡量動能的工具，不是價格的門檻。投資者的差別在於理解，而非工具本身。

• 不要用 70/30 直接作為買賣信號
• 以背離作為預警
• 以失敗擺作為確認
• 以 50 線判斷趨勢
• 根據市場強度調整區域
• 結合其他工具的信號

不論你是做外匯、黃金、原油還是加密貨幣，這套策略都適用，只要你持續練習並保持紀律。