掌握Fibonacci黃金比例：外匯交易中的價格預測利器

Fibonacci究竟如何應用在交易中？

在外匯市場的技術分析工具箱中，Fibonacci數列衍生的比例系統已成為識別價格支撐與壓力的重要武器。許多交易者之所以信賴這套方法，在於其背後的數學邏輯——這些比例不僅存在於自然界，也頻繁出現在金融市場的價格波動中。

為了有效運用Fibonacci進行交易，首先需要理解其核心概念：所有Fibonacci比例都源自一個簡單的數列規律——每個數字等於前兩個數字之和。

Fibonacci數列的數學基礎

這個由13世紀義大利數學家Leonardo Pisano（筆名Fibonacci）引入西方的數列結構如下：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

觀察該數列的規律時會發現一個奇妙現象：任何一個數字都約為前一個數字的1.618倍。例如1597÷987≈1.618，610÷377≈1.618。這個1.618正是古人發現的黃金比例。

進一步計算會得到另外兩個關鍵比例：

反向比例（0.618）：用數列中某數字除以其後一位數字。如144÷233≈0.618，這個比例構成了61.8%回撤水平的基礎。

二級比例（0.382）：用某數字除以其後第二位數字。如55÷89≈0.382，對應38.2%的回撤水平。

這三個比例——1.618、0.618與0.382——在市場價格出現轉折點時提供關鍵參考。

運用Fibonacci回撤找出交易入場點

Fibonacci回撤（黃金分割線）是交易中最常用的工具。其原理是：資產從低點上升到高點後回落時，價格通常會在特定的Fibonacci比例位置停頓或反轉。

核心回撤水平

交易者在高點與低點之間繪製Fibonacci網格，可標出以下關鍵位置：

• 23.6% 回撤水平
• 38.2% 回撤水平
• 50% 回撤水平
• 61.8% 回撤水平（最被看重）
• 78.6% 回撤水平

以黃金交易為例。假設黃金價格從1681美元上升至1807.93美元（漲幅126.93美元），隨後開始回落。根據Fibonacci比例計算：

• 在23.6%位置，價格會在1777.97美元附近尋求支撐
• 在38.2%位置，支撐位移至1759.44美元
• 在50%位置，支撐位為1744.47美元
• 在61.8%位置，支撐位為1729.49美元
• 在78.6%位置，支撐位為1708.16美元

當價格觸及這些水平時，交易者可判斷買入時機。

上升趨勢中的應用

在貨幣對上漲後開始調整時，交易者從最低點（A點）到最高點（B點）繪製回撤線。當價格在B點反轉後下跌，通常會在某個Fibonacci水平停止——這正是設置買單的機會。

例如，歐元/美元從低點上升後，若價格回調至61.8% Fibonacci水平，許多交易者會視其為買入機會，認為該水平提供強勢支撐。

下降趨勢中的應用

邏輯相反——交易者從最高點（A點）到最低點（B點）測量回撤距離。當價格從低點反彈時，通常在某個Fibonacci水平遇到賣壓——這是設置賣單的時機。

實務上，交易者多會將Fibonacci回撤與其他技術指標（如移動平均線、RSI等）或K線形態相結合，以確認價格是否真的會在該水平反轉。

Fibonacci擴展：預測價格目標

如果說回撤用於尋找入場點，那麼擴展則用來確定出場點和利潤目標。

擴展水平的含義

Fibonacci擴展基於1.618這個黃金比例衍生，常見的擴展水平包括：

• 100% 擴展
• 161.8% 擴展（最關鍵）
• 200% 擴展
• 261.8% 擴展
• 323.6% 擴展

上升趨勢中的目標設定

交易者需確認三個價格點：X（低點）、A（高點）、B（Fibonacci回撤的某個水平）。一旦價格在B點反轉向上，交易者就根據擴展比例預測潛在目標價位C。

例如在上升行情中，若價格在61.8%回撤水平（B點）找到支撐並反彈，交易者可預期價格可能上升至161.8%擴展水平。當價格觸及該目標時，即為出場訊號。

下降趨勢中的目標設定

邏輯相同但方向相反——交易者在下降時從高點開始測量。當價格在某個回撤水平反轉下行，可根據擴展比例預測下跌幅度。

完整的Fibonacci交易流程

1. 確認趨勢：先判斷當前是上升還是下降趨勢
2. 測量幅度：在明顯的高低點間繪製Fibonacci網格
3. 等待確認：價格觸及回撤水平時，結合其他信號確認反轉
4. 設置入場：在關鍵回撤水平設置買單或賣單
5. 設定目標：根據Fibonacci擴展水平設置獲利目標
6. 風險管理：在上一個重要Fibonacci水平之外設置止損

為什麼Fibonacci在交易中有效？

這套方法之所以被全球交易者採用，不在於它是某種神祕的預測術，而是因為：

市場心理共鳴：當足夠多的交易者認可某個價位重要，它就真的變得重要。Fibonacci的普遍使用造就了自我實現的預言。

自然界驗證：Fibonacci比例在自然界處處可見，這種數學和諧性似乎也遵循著市場的無意識邏輯。

多時間框架適用：無論是日線、4小時線還是分鐘線，Fibonacci都能提供相對一致的參考水平。

然而需要注意的是，Fibonacci只是工具而非聖經。價格並不會每次都在預期位置反轉，更不會完全遵循計算結果。成功的交易者會將其與風險管理、趨勢分析和其他指標相結合，而非盲目依賴單一工具。

掌握Fibonacci回撤與擴展的運用方式，能讓你在識別支撐壓力、設置入場點和利潤目標時獲得更科學的依據，但最終的交易決策仍需基於市場實際表現和個人風險承受度。