交易者必知：背離能預測80%的趨勢，但大多數人用錯了

投資者常常忽略 Divergence 在判斷價格反轉點上的重要性，因為他們常誤解這種矛盾信號總是代表趨勢將反轉。事實上，Divergence 有兩種類型，會導致完全不同的結果，識別這兩種類型的差異是進行有利可圖交易的關鍵。

Divergence 是什麼？為何重要？

Divergence 或矛盾信號 發生在價格與指標 (如 MACD 或 RSI) 的走勢不一致時。不是兩者都指向同一方向，而是出現不一致，這並不代表指標錯誤，而是暗示趨勢可能即將改變。

重點是：四種矛盾信號各自代表不同的意義

• 價格強烈下跌，但指標未顯示出相應的弱勢 → 可能反轉向上 (看漲背離)
• 價格強烈上漲，但指標未顯示出相應的強勢 → 可能反轉向下 (看跌背離)
• 價格下跌，但指標仍然強勁 → 下跌趨勢仍在持續 (隱藏看跌背離)
• 價格上漲，但指標仍然強勁 → 上升趨勢仍在持續 (隱藏看漲背離)

需要明確區分的兩種類型矛盾信號

類型一：Regular Divergence - 反轉信號

Regular Divergence 發生在價格創出新高/低，但指標未能確認其強度，暗示原有趨勢正在減弱，可能反轉。

看漲背離 發生在下跌趨勢末端：

• 價格創出新低 (Lower Low)
• 但指標 (如 RSI) 未再下探，反而開始回升
• 這表示賣壓正在減弱，價格有反彈的可能

看跌背離 發生在上升趨勢末端：

• 價格創出新高 (Higher High)
• 但指標未同步上升，反而開始回落
• 這暗示買盤減弱，價格可能反轉向下

操作方法：

1. 等待指標進入超買或超賣區域 (RSI > 70) 或 (RSI < 30)，並出現 Divergence
2. 等待確認信號，例如蠟燭頭部或突破周線
3. 逆勢進場，並設置止損於近期高/低點

類型二：Hidden Divergence - 趨勢持續信號

Hidden Divergence 是相反的信號：價格疲軟但指標仍然強勁，代表原有趨勢尚未結束，可能會繼續沿著原趨勢運行。

隱藏看漲背離 發生在上升趨勢：

• 價格形成 Higher Low (較高低點)，即回調較弱
• 但指標仍然呈現上升趨勢 (未創新低)
• 解讀：上升趨勢未結束，價格可能突破向上

隱藏看跌背離 發生在下降趨勢：

• 價格形成 Lower High (較低高點)，反彈較弱
• 但指標仍然呈現下降趨勢 (未創新高)
• 解讀：下降趨勢未結束，價格可能突破向下

操作方法：

1. 等待價格突破原有趨勢線
2. 按原趨勢方向進行多空操作
3. 設置止損於近期高/低點
4. 期待趨勢延續獲利

哪些指標適合用來判斷 Divergence？

MACD - 初學者首選

• 使用兩條平均線來判斷動能
• MACD 正值且上升 → 強勢上升趨勢
• MACD 負值且下降 → 強勢下降趨勢

RSI - 聚焦超買/超賣

• RSI > 70 → 超買 (注意反轉)
• RSI < 30 → 超賣 (注意反彈)
• RSI 創新高/低但價格未同步 → 出現 Divergence

Williams %R - 類似 RSI，但反應較快

• %R > 80 → 超買
• %R < 20 → 超賣
• 與價格背離時，為明顯 Divergence 信號

實戰範例：Divergence 實例分析

案例一：Regular Bullish Divergence

• BTC 價格跌至 $29,000 形成新低
• RSI 進入超賣區 (<30)，但低點高於前一次
• 出現看漲背離，價格反彈機會大
• 投資者在蠟燭收盤突破阻力位時進多
• 止損設在 $28,500，目標 $32,000

案例二：Hidden Bullish Divergence

• ETH 處於上升趨勢
• 價格回調形成 Higher Low (較高低點)
• MACD 仍然正向且強勁 → 隱藏看漲背離
• 表示趨勢仍在持續，持有多單等待突破

使用 Divergence 時的注意事項

1. Divergence 可能多次失效：在價格真正跟隨信號前，需多確認
2. 多指標配合：MACD、RSI 和 %R 同時出現同向 Divergence，成功率較高
3. 每次交易都設止損：即使趨勢預期正確，價格仍可能逆轉
4. Divergence 不是百分百準確：應結合支撐/阻力、成交量和高階趨勢分析
5. 理解背景情境：Regular Divergence 表示反轉，Hidden Divergence 表示持續 - 不要混淆

總結：如何有效運用 Divergence

Divergence 是預測價格趨勢的有用工具，但並非百分百準確的信號。關鍵點在於：

• Regular Divergence = 明確反轉信號，適合逆勢操作
• Hidden Divergence = 趨勢持續的確認，適合追隨趨勢

掌握這兩者的區別並結合風險管理，Divergence 能幫助投資者找到較佳的進場點，降低損失。記住，單一信號不足以決策，需搭配價格分析與資金管理。