止損單怎麼選？市場止損 vs 限價止損，一文看懂關鍵區別

在加密貨幣交易中，選對止損單類型可能直接影響你的收益。市場止損單（market stop order）和限價止損單（limit stop order）都能在關鍵時刻自動觸發交易，但它們的執行機制差異巨大。

兩種止損單的核心差異在哪兒

簡單說，這兩種訂單的本質區別就在於觸發後的執行方式。

市場止損單：一旦價格觸及你設定的止損價，訂單立刻按當前市場最優價格成交。速度快、執行確定性強，但你無法預知最終成交價會偏離止損價多少。在波動劇烈或流動性不足的市場，可能會出現滑點——實際成交價與預期止損價差距較大。

限價止損單：分兩步走。第一步，價格觸及止損價激活訂單；第二步，訂單轉化為限價單，只有在達到或優於你設定的限價才會成交。好處是你對成交價有明確控制，壞處是可能無法成交——如果市場沒有到達你的限價水平，訂單就一直掛著。

為什麼要用止損單

止損單的核心價值是自動化風險管理。不用時刻盯盤，當市場朝不利方向走時，系統會自動幫你斬倉。尤其是在高波動性或低流動性的市場裡，手動操作往往跟不上價格變化的速度。

場景化選擇指南

用市場止損單的情況：

• 你最在乎的是一定要成交，不怕價格波動
• 交易的幣種流動性還不錯
• 行情變化快，需要雷厲風行地止損
• 你追求操作的確定性而不是成交價

用限價止損單的情況：

• 交易環境波動劇烈，滑點風險大
• 流動性較弱的幣種或交易對
• 你對成交價格有具體要求，不能隨便
• 願意冒一定的不成交風險來換取價格掌控權

止損價和限價怎麼定才對

這需要結合市場情況具體分析：

1. 研究支撐位和阻力位 - 技術面的關鍵價位往往是絕佳的止損點選擇
2. 參考波動率水平 - 高波動行情要設得稍寬鬆一些，避免假跌被掃
3. 考慮流動性深度 - 流動性差的幣種，限價不要定得太苛刻
4. 評估市場情緒 - 極端行情下，要為更大波動預留空間

需要警惕的風險

使用止損單並非完全規避風險。在市場急速下跌、波動性突增或流動性枯竭時，即使設了止損也可能：

• 滑點無法避免：快速暴跌時，市場止損單可能遠低於止損價成交
• 限價單不成交：如果價格沒到你的限價，訂單就一直掛著，繼續虧損
• 黑天鵝事件：突發利空導致跳空下跌，止損點直接被越過

實際建議

制定止損策略時，最好把兩種單綜合考慮：

• 波動但流動性好的幣種 → 可首選市場止損單
• 低流動性小幣種 → 優先限價止損單，寧可多等等也別被滑點坑
• 重倉風險控制 → 用市場止損單確保一定能出來
• 細緻化止盈止損 → 用限價止損單精確控制成本

常見問題解答

Q：止損價設多低才安全？
A：沒有絕對答案，要看個幣的支撐位、你的風險承受度和帳戶容量。一般來說，技術面的關鍵支撐位是不錯的參考，也有人按帳戶風險比例（比如單筆最多虧損帳戶資金的2%）來反推止損價。

Q：我能同時設市場止損和限價止損嗎？
A：可以的，很多交易所支持多訂單組合。比如在兩個不同價位各掛一個，形成階梯式止損。第一檔用市場止損確保有出口，第二檔用限價止損爭取更好價格。

Q：行情特別波動時怎麼用止損單？
A：極端行情下，建議優先用市場止損單確保能成交，防止被套。限價止損單容易卡在那兒不動，反而增加虧損。

Q：止損單會不會被交易所操縱成交價？
A：規範交易所的止損單按當時市場最優價成交，不存在操縱問題。但還是建議選擇信譽好、流動性深的交易所，降低非正常滑點的可能性。