2025 必看 Layer 1 區塊鏈專案：完整投資指南

當談到區塊鏈基礎設施時，Layer 1 加密貨幣 項目構成了我們所有建設的基石。與依賴現有鏈的 Layer 2 解決方案不同，這些底層網絡獨立運作，擁有自己的共識機制和安全模型。展望2025年，以下是你了解主要 L1 角色如何重塑數位經濟的路線圖。

了解 Layer 1 區塊鏈：為何它們重要

Layer 1 網絡是交易最終確認、記錄與安全的地方。可以將它們視為基礎層——其他一切都建立在其上。它們的特別之處：

核心優勢：

• 完全去中心化與安全，無單點故障
• 永久且不可篡改的交易記錄，所有參與者皆可見
• 獨立運作，不依賴外部系統
• 原生治理代幣推動生態系經濟
• 已證明的成功經驗，網絡效應隨時間增強

但也有取捨：Layer 1 鏈通常面臨擴展性挑戰，這也是 Layer 2 存在的原因。但事實是：L2 仍依賴 L1 進行最終結算的安全保障。這是一種共生關係。

高性能層：區塊鏈的速度怪獸

###Solana( - 交易吞吐量之王

市場數據： )市值 | 2023年漲幅464% $61B | $3.46B TVL

Solana 的歷史證明 (PoH)（歷史證明機制）結合股權證明，實現了超高速交易，且費用微不足道。2023年，生態系爆炸式成長：79份Solana改進提案正式化社群升級，Firedancer承諾大幅提升驗證者性能，Jupiter、Marinade Finance 和 Jito 等項目鞏固了 SOL 在DeFi中的地位。

Solana Mobile Saga的推出與 BONK 空投活動展現了其積極擴展消費者市場的野心。目前網絡安全依賴超過2000個驗證者，並加強多元化承諾。

(Kaspa) - 新興速度替代方案

市場數據： $1.22B 市值 | 1Y變化 -62.08% | 以PoW為焦點的擴展

別忽視 Kaspa。其 GHOSTDAG 協議演進為 Dag Knight 共識，實現更高的區塊產出率與即時最終確認，且不犧牲去中心化。2023年從 GoLang 遷移到 Rust，解鎖了現代硬體優化，顯著提升交易吞吐。

KAS 受到認可，因其技術方案提供了合法的 PoW 擴展解決方案——這是比特幣 Layer 2 仍在努力追求的。

###Avalanche( - 多鏈巨頭

市場數據： $5.36B 市值 | 24H漲幅 +2.38% | $1.5B TVL

Avalanche 的最終確認時間少於2秒，混合共識機制使其在2023年成為焦點。C-Chain達到307萬筆交易，鑑定符號推動超過50%的活動——僅五天內產生了1380萬美元的網絡費用。

在高峰期，網絡每秒處理超過40筆交易，日交易量達230萬。J.P.摩根的Onyx合作證明了企業對Avalanche基礎設施的需求。

已建立的重量級：Layer 1 巨頭

)比特幣### - 依然是王者

市場數據： $1.77兆市值 | -10.80% 1Y變化 | $1.1B TVL

比特幣仍是安全性與採用度的Layer 1標準。2023年，Ordinals協議的創新使原生NFT鑄造成為可能 (ORDI、SATS、RATS代幣)，證明了網絡在支付之外的彈性。

Stacks及其他比特幣Layer 2方案出現，旨在解決智能合約限制。Taproot資產協議利用UTXO腳本，展現比特幣在多樣資產表示上的多功能性。

###以太坊( - 開發者的磁石

市場數據： $3582.1億市值 | -15.05% 1Y變化 | )TVL

擁有超過3000個活躍去中心化應用（dApps）與全球最大開發者社群，Ethereum的網絡效應依然無人能及。全Proof-of-Stake轉型完成，降低能耗同時保持安全。

Layer 2擴展方案 (rollups、樂觀與zk變體)蓬勃發展——Arbitrum、Optimism等證明了策略的有效性。2024-2025年的重點：實施分片技術，顯著降低底層費用，同時保持去中心化。

###BNB鏈( - DEX巨頭

市場數據： $115.74B 市值 | +19.60% 1Y變化 | $5.2B TVL

2020年推出的Binance Smart Chain，2023年改名為BNB鏈，彰顯其更廣泛的生態野心。擁有1300+去中心化應用，PoSA共識使交易便宜快速，吸引低成本DeFi用戶。

EVM相容性意味著Ethereum開發者可即時部署。預計2025年前將積極推動Layer 2整合與分片技術，進一步降低費用。

下一代領導者：密切關注

)TON$49B 開放網絡 - Telegram的連結

市場數據： $3.76B 市值 | -74.18% 1Y變化

TON的起源故事 (Telegram創始人)與監管復甦使其具有韌性。多層分片架構高效處理大量交易。

變革點：Telegram於2024年3月宣布與TON區塊鏈分享50%的廣告收入，推動價格飆升40%。若Telegram的十億用戶逐步採用Toncoin進行支付與服務，TON的實用性將徹底轉變。未來Telegram的IPO或將成為重要催化劑。

###Web3操作系統(ICP) - Web3生態系操作系統

市場數據： $1.66B 市值 | -72.81% 1Y變化 | ###TVL

ICP的雄心：用鏈上智能合約取代中心化雲端服務。2023年的突破包括：Websockets實現即時dApps、擴展的穩定記憶體、直接整合比特幣，以及HTTPS調用Web2。

服務神經系統（SNS）允許無需許可的DAO治理。社交媒體與NFT交易的社群項目持續成長，展現生態系的有機發展。DFINITY的資助計畫積極推動創新。

(Sei) - DeFi專家

市場數據： $724.41M 市值 | -75.49% 1Y變化 | (TVL

Sei的原生匹配引擎與優化訂單簿功能大幅降低去中心化交易所（DEX）的延遲。Sei生態基金在Foresight Ventures支持下擴展至)百萬###美元，專注於遊戲、DeFi與NFT。

亞洲市場的策略性滲透與合作 (Graviton)（印度）使SEI在DeFi重振時有望迎來爆炸性成長。

$88M Sui### - 移動創新者

市場數據： $5.26B 市值 | +0.49% 24H | (TVL

儘管1Y表現落後-68.73%，Sui的技術架構令人印象深刻。Move程式語言提供更高安全性；平行執行解鎖巨大吞吐。

主網推出後，單日創下6580萬筆交易的紀錄，證明其能力。zkLogin革新了Web2社交帳號的dApp存取方式。TurboStar計畫透過募資與預售支援推動生態成長。

)Aptos$27M - 資金支持的新秀

市場數據： $3.8B 市值 | -27% 1Y變化 | $120 TVL

由Tiger Global與PayPal Ventures投資超過4億美元，Aptos擁有令人印象深刻的技術實力：Move語言、平行執行與乾淨的網絡設計。

2023年生態系成功案例：Sushi整合DeFi、Coinbase Pay合作、與微軟及MARBLEX的遊戲合作。新數字資產標準與多簽工具擴展企業吸引力。

互操作性與專業化：新興類別

(Polkadot) - 跨鏈連接器

市場數據： $2.83B 市值 | -77.08% 1Y變化 | (TVL

Polkadot的跨鏈通信（IBC）協議實現了不同專用鏈（parachains）之間的信任無需訊息傳遞。2023年，開發者活動創新高：3月僅GitHub貢獻就達19,090次。

Parathreads引入了經濟實惠的鏈上連接方案。Polkadot 2.0承諾改善治理。通過提名池（Nomination Pools）增加49%的質押，顯示社群參與度提升。

)Cosmos### - 中樞策略

市場數據： $981.40M 市值 | -70.86% 1Y變化 | $1.25M TVL

Cosmos Hub的Interchain Security、Interchain Accounts與Liquid Staking升級強化了生態系。平均每日交易達50萬，ATOM交易量達2000萬，顯示採用率提升。

關鍵發展：dYdX遷移至Cosmos與Noble的USDC整合，展現機構投資動能。Interchain Foundation為2024年的技術堆疊提供2640萬美元資金，預期推動加速。

(Kava) - DeFi專家

市場數據： $8276萬市值 | -84.05% 1Y變化 | $557M TVL

Kava獨特結合Cosmos SDK的擴展性與EVM相容性，是真正的聯合鏈架構。其原生穩定幣USDX支持無需中心化預言機的借貸。

Kava 14升級允許在Cosmos上直接鑄造USDT。由社群擁有的策略金庫（Vault）資產超過3億美元，展現去中心化承諾。Tokenomics 2.0轉向固定KAVA供應，旨在推動稀缺性與採用。

###ZetaChain( - 全鏈願景

市場數據： $8043萬市值 | -88.81% 1Y變化 | $3.25M TVL

ZetaChain的雄心：成為首個真正的全鏈Layer 1，連接任何架構的區塊鏈。2023年測試網數據：超過100萬活躍用戶，跨鏈交易630萬，部署超過200個dApps。

與Chainlink、Ankr Protocol及遊戲平台)Ultiverse、BYTE CITY$342M 合作，展現擴展應用場景。###Series(資金支持互操作基礎設施建設。

2025年Layer 1與Layer 2的動態

重點在於：Layer 1與Layer 2並非競爭關係——它們是互補的。

Layer 2加速交易速度、降低費用，但仍需在Layer 1完成最終結算。Layer 1架構的改進 )如以太坊即將推出的分片$230M ，直接提升Layer 2的性能。同樣，成功的Layer 2解決方案也會反饋出優化技術，促使Layer 1升級。

隨著區塊鏈逐步走入主流，這種雙層策略提供了必要的平衡：Layer 1維持安全與去中心化，Layer 2則提供速度與成本效率，滿足大眾採用的需求。

核心結論

2025年的Layer 1格局展現出豐富多元：性能冠軍 (Solana)、Avalanche(，安全堅實的巨頭 )比特幣###、以太坊(、專注DeFi的Sei)，以及雄心勃勃的新秀 ###TON(、ICP)。每個都解決不同的問題。

無論你是投資、開發或參與者，Layer 1加密貨幣領域都在以驚人的速度演進。贏家將是那些能在安全性、去中心化與擴展性之間取得平衡的人——不是選擇其中一個，而是逐步在所有層面進行優化。