7 個經過驗證的策略：如何在加密貨幣熊市中賺錢

加密貨幣市場，與任何金融市場一樣，經歷著周期性的繁榮與衰退。熊市不僅是考驗，更是懂得利用的獨特機會。在大多數投資者恐慌之際，專業人士則展開他們的獲利策略。

理解熊市：定義與現實

傳統上對熊市的定義是下跌20%，但加密貨幣市場更具波動性。這裡的下跌幅度可能高達90%。加密產業中的熊市是一段持續時間較長的時期，投資者信心下降，供過於求，價格下跌成為常態。

經典範例是2017年12月至2019年6月的所謂「加密冬季」，當時比特幣(BTC)從$20,000跌至$3,200。目前BTC交易價格約為$88.68K。這樣的周期大約每四年重演一次，因此提前準備已成為必要而非選擇。

策略1：HODL作為長期持有

HODL(Hold On for Dear Life)——源自加密投資者圈的策略。其核心很簡單：購買資產並長期持有，不理會短期市場波動。

HODL者不僅是交易者，更是長遠看待加密產業的支持者。他們相信技術的基本價值，忽略FOMO(害怕錯失機會)與FUD(恐懼、不確定性、疑慮)。

這一策略適合：

• 不具備短線交易(如剝頭皮、日內交易)技能的人
• 堅信加密貨幣長期潛力的人
• 想避免因波動性引發的情緒決策者

主要優點是：避免在虧損中反覆賣出，並持有直到市場恢復。

策略2：美元平均成本法 (DCA)

DCA是一種系統性方法，可最小化波動影響。核心概念是：定期投入固定金額，不論當前價格。

實務操作：

1. 選擇你感興趣的資產(BTC、ETH或其他)
2. 設定固定購買金額(例如$100)
3. 確定投資頻率(每週、每月)
4. 使用可靠的交易平台自動化操作

在熊市中，DCA的優勢顯而易見：在低價時買入更多資產，在高價時買得較少。長期來看，這會降低你的平均持倉成本，並增加加密資產的累積量。

經濟學家建議新手採用DCA，以避免情緒化交易錯誤。經驗豐富的投資者也將此策略視為可靠的累積工具。

策略3：多元化資產組合

結構良好的投資組合是在波動中取得成功的基礎。多元化能降低集中於單一資產的風險。

建構多元化投資組合的方法：

按資產類型：

• 比特幣——避險資產，加密貨幣中較為穩定的主力
• 山寨幣——風險較高，但潛力巨大
• 穩定幣——與法幣掛鉤，用於避險
• NFT與Web3代幣——接觸產業新興領域

按市值：

結合大型項目(大市值)以追求穩定，小型和中型項目(中小市值)則追求成長潛力。

按產業：

將資產分散於不同領域：Layer-1區塊鏈、Layer-2解決方案、DeFi、AI代幣、元宇宙、遊戲項目。

記住：加密市場常同步運動，真正的保護是將傳統資產(股票、債券、黃金)納入整體投資組合。

投資前請確認：

• 項目白皮書及其核心目標
• 代幣經濟學——分配與發行機制
• 價格歷史——發展趨勢與操控跡象

策略4：空頭操作作為獲利方式

對於經驗豐富的交易者，空頭是利用價格下跌賺錢的工具。概念很簡單：借出加密貨幣，按當前價格賣出，待價格下跌後再買回，歸還資產並獲利。

實務上，這是利用槓桿交易預測價格下跌。

重要提醒：

• 空頭操作需要經驗與技術理解
• 嚴格設置風險限制
• 無經驗者不建議輕易嘗試

策略5：利用衍生品對沖頭寸

對沖是用來在熊市中保護投資組合免受損失的方法。你可以建立一個反向頭寸來抵消主要投資的虧損。

**範例：**如果你持有BTC，可以開立相同金額的空頭倉位。當價格急跌時，多頭虧損會被空頭盈利抵銷。唯一成本是交易手續費。

對沖工具：

• 期貨——可建立多空倉
• 期權——賦予未來以特定價格買賣資產的權利(但非義務)

兩者都能在價格上漲或下跌時獲利。

策略6：在低點設置限價單

一個心理上較難但有效的策略是：在意想不到的低價位放置買入限價單。

原因：

• 多數交易者錯過市場底部
• 加密市場24/7運作，跌勢瞬間發生
• 許多限價單能幫你自動捕捉跌勢

即使一成的機率觸發，你也能以較低價格獲得優勢，無需操控資金。

策略7：使用止損與獲利了結單

風險管理是長期成功的關鍵。

止損單：

• 在設定的價格水平自動賣出
• 避免突發暴跌造成巨大損失
• 防止情緒化決策

獲利了結單：

• 在目標價位鎖定利潤
• 避免貪婪與過度期待
• 促使交易有紀律

這些單子讓你將資產管理自動化，減少情緒干擾。

熊市成功的基本法則

**只投資閒置資金：**加密市場充滿不確定性。從小額開始，實戰學習，逐步擴大。

**持續學習：**追蹤新聞、分析趨勢、研究分析師與大戶(「大鯨魚」)的動作。但要相信自己的判斷，建立在數據與分析之上。

**監控法規：**相關法律在變動，保持最新資訊。

**仔細分析項目：**了解團隊背景、經驗、過往項目、開發者理念。避免盲目追風或情緒投資。

**安全存儲：**將資產存放在可靠平台或冷錢包(如USB安全金鑰)。冷存儲能有效保護私鑰免受未授權存取。

**明確財務目標：**設定預期收益、風險承受範圍，並嚴格執行。根據市場變化調整策略。

總結策略

熊市是投資者的考驗，但同時也是最大機會的時期。掌握正確策略並保持冷靜的人，能在這段期間累積更多加密貨幣。

成功關鍵在於：

• 遵循策略的紀律
• 深入理解市場與資產
• 風險與情緒管理
• 持續學習與調整

記住：熊市周期是投資者的最佳訓練。正確應對下跌的人，將在下一個牛市中取得優勢。