MACD 指標是什麼？詳細指南為想要掌握交易技能的人而設

從 MACD 指標開始

自1979年，Gerald Appel 發明了這個指標，MACD (全名為 Moving Average Convergence Divergence)，已成為全球金融市場中最受信賴的技術分析工具之一。從外匯市場、加密貨幣到股票市場，MACD 策略始終是專業交易者的首選。

MACD 指標的結構與組成

要更深入了解 MACD 指標，我們需要掌握其構建方式。MACD 線是基於兩條不同周期的移動平均線之差來計算的：

基本公式： MACD = EMA(12) – EMA(26)

當短期EMA(12)高於長期EMA(26)時，MACD值為正。相反，當短期線低於長期線時，MACD值為負。MACD線相對於0 (基準線)的距離，反映了趨勢的強弱。

一個完整的MACD指標包括：

• MACD主線：反映兩條移動平均線的變化，幫助判斷市場方向
• 信號線 (Signal)：是由MACD線的EMA(9)計算而來（非由價格計算），作為重要的參考點
• 直方圖：顯示MACD與信號線之間的距離，反映兩者的收斂或背離程度
• 零線 (Zero line)：作為參考點，用來評估趨勢的強弱

MACD 提供的主要交易信號

( 交叉信號

當MACD線由下向上突破信號線，直方圖由負轉正——這是強烈買入信號。此時價格趨勢看漲，是進場的好時機。

相反，當MACD線由上向下穿越信號線，直方圖由正轉負——這是賣出警示信號。顯示上升趨勢可能反轉。

) 與零線的交叉信號

當MACD指標由下向上突破0線，代表EMA###12(已經變得比EMA)26###更強，形成多頭信號。此時動能開始轉為正向。

當MACD由上向下穿越0線，表示短期EMA(已經弱於長期EMA)，顯示市場趨勢可能轉弱，價格可能進入下行階段。

( 背離與背離反轉——反轉信號

牛市背離 )Bullish Divergence###：價格持續下跌，但MACD開始上升，暗示買盤積聚，趨勢可能反轉向上。

熊市背離 (Bearish Divergence)：價格持續上漲，但MACD開始下降，警示動能減弱，價格可能轉跌。交易者常用此信號來考慮獲利了結或拋售。

實戰MACD交易策略

( 獨立基本策略

買入信號：

• 直方圖轉為正值
• MACD由下向上突破0線
• 出現多頭收斂

賣出信號：

• 直方圖轉為負值
• MACD由上向下跌破0線
• 出現空頭背離

) 與隨機指標（Stochastic）的結合

隨機指標是動量指標，用來衡量收盤價在一定期間內的相對位置。當Stochastic超過80，代表市場過熱；低於20則代表超賣。

此指標由%K ###主線###與%D (平均線)組成。當%K由下向上突破%D，即出現買入信號。

“雙重交叉”策略結合MACD與Stochastic：當兩者同時發出交叉信號，成功率大幅提升。此時判斷趨勢反轉的準確性更高。

( 與RSI指標的結合

RSI )相對強弱指數###也是一個動量指標，計算方式為平均漲幅與平均跌幅之比（通常為14期）。RSI的範圍是0-100。

超買區域：70分起（部分交易者用75或80在多頭市場中） 超賣區域：30分以下（部分交易者用25或20）

MACD與RSI結合的優勢在於：RSI幫助識別超買/超賣區域，而MACD則判斷趨勢與進場時機。當RSI處於超買區且MACD由上向下突破信號線，賣出信號尤為可靠。

使用MACD時需注意的限制

儘管MACD是廣泛且實用的工具，但並非完美無缺：

• 假信號：背離或收斂有時會產生錯誤信號，導致不必要的虧損
• 主觀性：不同交易者可能調整不同參數，結果也會有所差異
• 滯後性：移動平均線本質較價格變動滯後，信號往往較趨勢來得遲

常見問題

如何降低假信號？

多時間框架分析是有效方法。先用較大時間框架 (如H1、H4)確認主要趨勢，再轉到較小時間框架 (如M15、M30)尋找進場點。

哪個設定最適合MACD？

雖然預設為12、26、9且被廣泛使用，但也可以嘗試其他設定如21、55、9，以獲得更穩定的信號，特別是在較長時間框架中。

結論

MACD是一個強大的技術分析工具，儘管存在一定限制，但其在趨勢判斷和預測中的重要性不容忽視。現代交易平台幾乎都內建此工具，方便交易者學習、實踐並靈活運用，提升技術分析的效率與準確性。