就此打住：為什麼停止你的 401(k) 可能會讓你付出比你想像中更多的代價

當通貨膨脹侵蝕購買力、經濟衰退的陰影逐漸逼近時，許多美國人面臨同樣的誘惑：暫停401(k)的供款，將現金收入口袋。這聽起來合理——增加緊急流動性、緩解眼前的財務壓力、度過風暴。但財務專家警告，這個舉動可能以你未曾察覺的方式破壞你的長期財富。

立即的吸引力與隱藏的代價

是的，暫停401(k)存款可以釋放每月現金。你可以用來應付突發支出、失業或成本上升。SuperMoney.com的CFP兼內容主管Andrew Latham承認，在波動時期，這種衝動是真實存在的。手中有更多現金，感覺更安全，尤其在不確定性籠罩之下。

但大多數人忽略的是：你不僅僅是在失去供款——你還放棄了免費的錢。幾乎98%的退休計劃參與者都會獲得某種形式的雇主配對，但許多人未意識到這是即時的利潤。當你停止供款，你就完全停止了獲取雇主配對資金。這等於錯失了保證回報。

令人難以忘懷的數學：機會成本的真相

認為暫停一兩年沒差？Morningstar的分析告訴你不同的故事。研究人員追蹤了經歷2002、2008和2020三次主要熊市的投資者。結論很明確：在每個情境中，持續供款的人都比停止供款的人表現更佳。

其機制既殘酷又簡單。當市場下跌時，你的供款能以較低的價格買入更多股份。當復甦來臨——歷史證明它總會來——那些廉價買入的股份價值會倍增。在經濟低迷時暫停，會錯過讓市場崩盤轉化為財富累積的複利效果。

Morningstar發現：「在401(k)虧損時暫停供款，會讓你擁有較少的資金，無法從最終的反彈中受益。」這個成本不僅是錯失的供款，更是這些供款在數十年內所能產生的指數成長。

何時暫停才合理

但是否有合理的情境？CFP兼Financial Wellness Strategies創始人Bobbi Rebell提供了細緻的見解：如果是為了生存而非負債，暫停比破產更好。高利貸債務或基本生活必需品優先於退休存款。

關鍵在於有意識的決策。不要無限期停止。設定一個重新開始的日期。規劃自動恢復。這樣可以將恐慌性決策轉變為策略性暫停。

Vanguard的現實檢查

Vanguard的《美國儲蓄方式》研究數據顯示令人振奮的消息：2022年，401(k)參與率創下歷史新高，且近25%的美國人在市場動盪中仍儲蓄了至少收入的10%。為什麼？因為他們理解一個關鍵的複利原理——時間是你無法取代的資產。

Vanguard的CFP Maria Bruno強調一條不可妥協的規則：至少要供款以獲取完整的雇主配對。之後，建立兩週的緊急備用金。接著逐步最大化稅延帳戶的存款。這種優先順序兼顧了當前的穩定與未來的財富。

經濟衰退時的真正策略

財務顧問建議，與其完全停止供款，不如進行再平衡。調整投資組合，轉向抗衰退的資產。用3-6個月的生活費資金建立高收益儲蓄帳戶。然後，持續向401(k)存款，尤其在市場價格低迷時。

經濟衰退不會永遠持續。歷史上，市場上漲的時間比下跌的時間更長。最終能累積財富的投資者，不是那些完美掌握市場時機的人，而是在低迷時持續投入、讓複利發揮作用，走出低谷，迎向復甦甚至更高的高峰。

你的401(k)不是奢侈品。它是一個在逆境中運轉最佳的財富引擎，而非在順境中才需要它。