解鎖被動收入：爲什麼這些美國房地產巨頭不斷提高分紅

REI在分紅增長中的優勢

房地產投資信托(REITs)被證明是耐心投資者的財富創造機器。根據Ned Davis Research和Hartford Funds的數據顯示，在過去五十年中，標普500指數中的分紅股票的回報率是非分紅股票的兩倍多。真正的贏家？那些年復一年持續提高分紅的公司。

美國房地產投資信托（REIT）行業在以收入爲重點的投資者中尤爲吸引人。這些信托根據法律要求將90%的應稅收入分配給股東，從而爲可持續的分紅增長創造了強有力的激勵。在數百個可供選擇的選項中，有三只REIT憑藉數十年來的持續分紅增長和堅實的資產負債表脫穎而出。

雷克斯福德工業房地產：南加州的強者

雷克斯福德工業房地產 (NYSE: REXR) 一直在爲長期持有者悄然積累財富。該公司專注於南加州的工業房地產市場，運營着420個物業，覆蓋5100萬平方英尺。

該地區的基本面非常強勁：強勁的物流需求、受限的供應和持續的租金壓力。這種組合意味着Rexford始終以高於市場的價格簽署新租約。最近的租約續籤平均高出之前的價格23.9%，並內嵌了3.6%的年度增長率。在過去五年中，該公司的分紅以令人印象深刻的15%的復合年增長率增長——在該行業中是最快的之一。

憑藉4.2%的當前收益率以及通過收購和重新開發持續擴展的投資組合，Rexford似乎有能力維持這一增長軌跡。公司的強大資產負債表爲未來投資提供了充足的資金儲備。

房地產收入：每月分紅機器

房地產收入 (NYSE: O) 在分紅一致性方面處於不同的層次。世界第六大房地產投資信托基金擁有超過15,000個零售、工業和博彩物業，遍布美國和歐洲。

Realty Income有什麼獨特之處？連續112個季度的分紅增長——超過28年的持續增長。該公司通過淨租賃結構實現這一目標，租戶承擔所有運營成本(維護、物業稅、保險)。這使Realty Income免受費用波動的影響。

該房地產投資信托基金年化分紅增長率爲4.2%，在三十年間爲股東帶來了13.7%的復合年總回報。當前收益率爲5.7%，在全球淨租賃房地產中，具備$14 萬億的可服務市場，擴展空間仍然相當可觀。

額外空間存儲：自助存儲革命

Extra Space Storage (NYSE: EXR) 佔據了整個美國自助存儲市場的 15.3%——使其成爲該行業無可爭議的領導者。該公司運營或管理近 4,200 個物業，總面積超過 3.22 億平方英尺的可租賃空間。

其商業模式結合了自有物業(48%的投資組合)、合資企業股份(11%)，以及第三方管理運營(41%)。這種多元化的方式生成了多個收入來源：來自自有資產的租金收入、來自第三方業務的穩定管理費，以及通過其借貸平台收購合資夥伴的物業或資助開發項目所帶來的增長。

在過去十年中，Extra Space Storage 的分紅支付增加了超過 110%，目前收益率超過 6%。該公司的激進收購策略——包括 2023 年的 $15 億 Life Storage 交易——持續推動擴張。在 20 年中，該股票的總回報超過 2400%，在所有美國房地產投資信托基金中排名第三。

分紅增長催化劑

這三家REIT有一個共同點：持續的資本部署推動了入住率和租金增長。Extra Space Storage通過合作夥伴關係收購物業並擴展。Realty Income不斷增加高質量的淨租賃物業。Rexford對南加州的工業資產進行重新開發和重新定位。

這種良性循環——增長資金分紅增加——之所以能夠持續，是因爲美國商業房地產市場在不斷演變。人口結構變化、供應鏈重組和電子商務加速支持着基礎需求。

建立終身財富

對於尋求真正被動收入增長而非停滯收益的投資者來說，這三只REITs exemplify了複利的力量。每只都在保持強大資產負債表的同時，展示了在完整市場週期中提高分紅的能力。

當前收益率的組合(4.2%到6%+)，幾十年的分紅增長歷史，以及持續的擴展機會，使這三只股票成爲最具吸引力的美國分紅股票之一，適合長期持有的投資組合。如果你的目標是終身收入生成，像Extra Space Storage、Realty Income和Rexford Industrial Realty這樣的房地產投資信托值得認真考慮。