作爲年輕投資者的股票投資入門：實際適用的年齡要求是什麼？

盡早開始投資旅程可能看起來很復雜，但基本原則是簡單明了的——而且數學強烈支持盡早開始。你的資金在市場上停留的年份越多，複利就越有利於你，在幾十年內將適度的投資轉變爲可觀的財富。年輕的投資者如果早早開始，也會培養出在成年後受用的資金管理技能。但是，年齡限制的真實情況是什麼呢？青少年真的可以購買股票嗎？答案取決於你選擇的帳號結構。

獨立投資的法定年齡門檻

這裏是直接的答案：您必須年滿18歲才能開設和管理自己的經紀帳戶、IRA或投資帳戶，而無需父母的參與。然而，這並不意味着年輕投資者被排除在市場之外。各種帳戶結構特別允許未成年人在有成年贊助人的情況下參與投資——通常是父母、監護人或可信賴的家庭成員。

這些帳號之間的關鍵區別在於：年輕的投資者是否只是擁有證券，還是他們也可以指揮購買哪些投資？這比你想的更重要，因爲它影響學習體驗和控制水平。

年輕投資者的三種主要帳號結構

聯合投資帳號

所有權結構： 未成年人和成年人共同擁有投資 決策： 少年與成人共同分享 最低年齡： 通常沒有，但某些提供商可能會設定限制

一個標準的共同擁有的經紀帳戶允許兩個或更多人共享帳戶所有權和投資控制。雖然這些帳戶通常被已婚夫婦使用，但對父母和孩子同樣有效。這種結構的美在於靈活性——當孩子還小的時候，成年人可能會處理所有決策，然後隨着他們逐漸進入青春期，逐步轉移責任。

權衡在於稅務處理。由於雙方都擁有資產，資本利得稅根據帳戶持有人的稅率適用。然而，聯合帳戶提供了最廣泛的投資選項。

許多經紀商現在提供面向青少年的聯合帳戶，結合投資訪問和財務教育工具。這些平台通常不收取帳號費用，不要求最低餘額，並允許從$1起進行部分股票購買。內置學習模塊通過完成財務課程爲青少年提供帳號積分，有效地將金錢教育遊戲化。

監管投資帳號

所有權結構： Minor 擁有投資 決策： 成年人管理所有選擇 最低年齡： 理論上沒有

托管帳戶代表了一種不同的方法。在這裏，成人(托管人)打開並管理帳戶，但未成年人是所有證券的實際所有者。托管人只能爲有利於未成年人的開支提取資金。達到法定年齡後——通常是根據您所在的州爲18或21歲——年輕成年人將獲得完全控制權。

這些帳號通過被稱爲"兒童稅"結構提供稅收效率。一部分未賺取的收入每年免稅，而另一部分僅面臨未成年人的稅率，而不是父母的稅率。超過這些閾值的收入按父母的稅率徵稅。

兩種法律結構佔主導地位：UGMA (未成年人贈與法) 和 UTMA (未成年人轉讓法)。

UGMA 帳號 在所有 50 個州存在，並且只能持有金融資產：股票、債券、共同基金、ETF 和保險產品。

UTMA 帳號 功能類似，但還允許持有非金融財產，如房地產或車輛。然而，只有 48 個州採用了 UTMA，( 南卡羅來納州和佛蒙特州沒有 )。

兩者都限制高風險策略，例如期權交易、期貨和保證金購買。

托管退休帳號

所有權結構： Minor擁有投資 決策： 成人管理選擇 最低年齡： 理論上沒有

如果你的年輕人有收入——來自夏季工作、輔導、保姆或自由職業——他們就有資格獲得稅收優惠的退休帳戶。在2023年，擁有收入的未成年人每年可以向IRA貢獻其實際收入或$6,500中的較小者。

傳統IRA選項: 貢獻今天可稅前扣除。退休時取款時需繳稅。

羅斯IRA選項： 貢獻使用稅後美元，但增長和提款將永遠免稅(，59½歲之前有有限的例外)。

對於支付最低稅款的年輕工人來說，保管型羅斯個人退休帳戶（Roth IRA）特別有意義。您可以鎖定今天有利的稅收待遇，同時允許數十年的免稅複利——到退休時可能價值數十萬美元。

建立年輕投資者的投資組合：買什麼

考慮到他們的長期投資視野，年輕投資者應該強調以增長爲導向的投資，而不是保守的投資。

個股提供實踐學習。您擁有真實公司的部分股份，直接體驗漲幅和跌幅。缺點：如果某個持股出現問題，則風險集中。

共同基金將投資者的資本匯集在一起，同時購買數十種或數百種證券。這種多樣化可以緩衝個別股票的下跌。然而，年度管理費會隨着時間的推移減少收益—這在幾十年的投資中尤其重要。

交易所交易基金 (ETFs) 的運作方式類似於共同基金，但可以像股票一樣在一天內交易。大多數是被動管理的指數基金，跟蹤特定的市場細分。它們的費用通常低於主動管理的共同基金，並且在歷史上表現優於大多數主動管理的競爭者。對於投資少量資金的青少年而言，指數ETF代表了一種優雅的解決方案。

爲什麼年齡很重要：複利優勢的解釋

想象一下，投資1,000美元在一個年收益率爲4%的帳號中。第一年後，你賺了40美元，使你的總額變爲1,040美元。到第二年，你的收益是基於1,040美元的4%——而不僅僅是最初的1,000美元。第二年的收益爲41.60美元，使你的餘額達到1,081.60美元。

到第十年，這筆 $1,000 已經增長到大約 $1,480。到第三十年，它大約達到 $3,243。到退休時——可能是在 50 年以上後——你的 $1,000 可能變成 $7,107。這就是複利的數學。

關鍵變量是時間。從15歲開始而不是25歲，可以讓你獲得整整十年的額外復合增長。 從10歲開始而不是15歲，則增加了另一個指數倍增器。沒有什麼可以替代早開始。

超越單一投資：以教育爲重點的帳號

父母通常希望爲孩子的未來儲蓄，而不直接讓他們參與投資決策。有幾種結構可以實現這一目的。

529 教育儲蓄計劃 允許在資金用於合格教育費用時實現免稅增長：學費、費用、技術、住宿和膳食、書籍，甚至學生貸款償還。最近的變化也允許 K-12 學費和職業學校費用。如果受益人不去上大學，你可以無罰款地將資金轉移給其他家庭成員，或者爲自己的教育收回貢獻。

Coverdell 教育儲蓄帳戶 (ESAs) 類似地支撐教育資金的稅收免稅增長。每位學生的年度捐款上限爲 $2,000，直到 18 歲 (，特殊需要受益人有例外。捐款者適用收入限制。

標準父母經紀帳號提供完全的靈活性——任何目的、任何金額、任何時間線。權衡是沒有稅收優惠；所有收益都面臨資本利得稅。

年齡與投資的底線

您必須年滿18歲才能獨立開設投資帳戶。然而，任何年齡的未成年人都可以通過托管帳戶、聯名帳戶或父母監管開始積累投資經驗。基本原則保持不變：時間是您最大的資產。每延遲一年都是放棄複利的力量。問題不在於您的年齡是否允許投資，而在於您是否準備好抓住它所提供的優勢。