高收益REITs：三只值得長期持有的分紅增長冠軍

理解分紅增長的力量

在被動收入方面，房地產投資信托(REITs)悄然超越了許多傳統股票投資。根據Ned Davis Research和Hartford Funds的數據，標準普爾500指數的分紅股票在過去五十年中以超過2比1的差距擊敗了非分紅股票。然而，真正的贏家是那些年復一年穩定提高分紅的公司。

房地產投資信托(REIT)行業作爲高收益分紅增長機會的寶庫脫穎而出。這些基金分配可觀且穩步增長的分紅，使其成爲尋求可靠長期現金流的買入持有投資組合的完美候選者。

Rexford Industrial Realty：在緊張的市場中增長

雷克斯福德工業地產 (NYSE: REXR) 專注於工業房地產，僅專注於南加州蓬勃發展的物流市場。公司擁有420處物業，面積達到5100萬平方英尺，運營於全球最具活力的工業區之一。

雷克斯福德之所以吸引人，是因爲市場動態有利。南加州的工業部門享有強勁的需求，加上供應有限。這種環境支持了持續的高入住率和加速的租金增長。最近簽署的新租約平均比之前的租金高出23.9%，並且嵌入的年增長率爲3.6%。

分紅反映了這種運營勢頭。在過去五年中，Rexford以令人印象深刻的15%的復合年增長率擴大了其分紅。當前收益率爲4.2%。在強勁的資產負債表支持下，進一步的收購和開發項目，分紅增加似乎是可持續的。

額外空間存儲：十年的持續分紅增長

Extra Space Storage (NYSE: EXR) 在美國自助存儲行業佔據主導地位，擁有大約 15.3% 的市場份額。該公司運營或管理近 4,200 個設施，總面積超過 3.22 億可租賃平方英尺。

EXR的投資組合結構創造了多個收入來源。它直接擁有48%的物業，通過合資企業持有11%的權益，並管理剩餘的41%。這種組合既產生了來自自有資產的穩定租金收入，也產生了來自第三方物業的可預測管理費用。

公司通過收購、合資擴張和第三方管理平台戰略性地實現了增長。2023年以$15 億美元收購Life Storage是一個重要裏程碑。這些投資推動了一項顯著成就：過去十年分紅增長超過110%。當前收益率超過6%。

Extra Space的財務實力和發展管道表明分紅增長將會持續。該公司的橋梁貸款平台爲自助存儲開發商提供融資，創造了以有吸引力的估值收購已完成項目的機會。這一結構性優勢帶來了令人矚目的業績——20年來總回報超過2400%，在房地產投資信托基金（REITs）中排名第三。

房地產收入：112個連續季度的分紅增長

房地產收入 (NYSE: O) 以更大的規模運營，是世界第六大房地產投資信托公司。該公司的投資組合涵蓋了美國和歐洲超過15,000個零售、工業、遊戲及其他資產。

Realty Income的競爭優勢在於其淨租賃結構。租戶承擔所有運營費用——維護、物業稅、保險——爲房東創造了異常穩定的現金流。這種可靠性使得它擁有了非凡的業績記錄：連續112個季度的分紅增長，年復合增長率爲4.2%，歷時三十年。

當前的5.7%收益率反映了這種穩定性，增長軌跡表明持續擴張。Realty Income的堅固資產負債表在行業中名列前茅，而全球淨租賃房地產的可尋址市場超過$14 萬億美元。面對如此巨大的機會，分紅增長在未來幾年看來有充分的支持。

對長期房地產投資信托(REIT)的評判

房地產投資信托基金(REITs)是獲得永久性分紅收入的最可靠工具之一。Extra Space Storage、Realty Income和Rexford Industrial Realty在增加股東分紅方面表現出數十年的承諾。它們強大的基本面、豐富的增長機會和經過驗證的業績記錄使它們成爲尋求持久、增長的被動收入來源的投資者的理想持股。

對於那些認真通過分紅建立持久財富的人來說，這三者值得認真考慮。