建立長期財富：美國分紅增長股票和REIT的案例

美國市場中分紅股票的重要性

在過去五十年中，標普500中的分紅股票展現出顯著的韌性，回報幾乎是非分紅股票的兩倍。根據Ned Davis Research和Hartford Funds的研究，當關注於那些年復一年持續提高分紅的公司時，這種優越表現變得更加明顯。

房地產投資信托(REIT)行業作爲一個特別吸引長期投資者的獵場，尋求不斷增長的被動收入。與傳統股票不同，REIT被構建爲向股東分配大量收益，成爲耐心資本的自然財富積累機器。

三大房地產投資信托基金領袖重塑美國市場

房地產收入：分紅貴族

房地產收入 (NYSE: O) 憑藉其卓越的分紅一致性，贏得了全球第六大房地產投資信托（REIT）的地位。該公司在美國和歐洲運營超過15,000個物業，專注於將大部分運營負擔轉移給租戶的長期淨租賃。這種結構創造了非常穩定的現金流。

真正使房地產收入公司與衆不同的是它連續112個季度的分紅增長——這是對股東承諾的二十年證明。過去30年，該公司的分紅年復合增長率爲4.2%。目前的收益率超過5.7%，投資者見證了13.7%的年復合總回報。該房地產投資信托在一個巨大的可尋址市場內運營，該市場估計爲(萬億，涵蓋全球淨租賃物業，爲持續擴展和分紅增長提供了充足的空間。

$14 超級倉儲：自助存儲巨頭

額外空間存儲 )NYSE: EXR### 在美國自助存儲市場中佔據了顯著的市場份額，控制着全國整個行業的約15.3%，擁有4200個物業，覆蓋超過3.22億平方英尺。該公司的多元化運營模式——結合自有物業、合資企業利益和第三方管理——創造了多種收入來源和擴展機會。

在過去十年中，該公司的分紅翻了一番多，反映出110%的分紅增長，體現了其激進的增長戰略。最近的舉措，包括在2023年以(億收購同行REIT Life Storage，突顯了管理層對該行業長期前景的信心。當前分紅收益率超過6%，並且資產負債表穩健，Extra Space Storage在20年間提供了超過2400%的總回報——在整個REIT行業中排名第三。該公司的橋梁貸款平台和戰略資產收購使其在持續分紅增長方面處於良好位置。

) 雷克斯福德工業房地產：專業化增長投資

雷克斯福德工業房地產 $15 NYSE: REXR###採取了專注的策略，僅專注於南加州的工業房地產市場——這是全球最大和最具活力的市場之一。該REIT的420個物業組合覆蓋5100萬平方英尺，位於一個長期供給緊張和需求基本面強勁的地區。

這些有利條件轉化爲具體成果。最近簽署的新租約的平均租金比之前的租金高出23.9%，同時包含3.6%的年租金遞增。這種定價能力使Rexford在過去五年中實現了令人印象深刻的15%的復合年分紅增長率。憑藉4.2%的收益率和強大的資產負債表支持持續的資本投入，這家房地產投資信托基金看起來處於很好的位置，能夠維持其分紅提升的軌跡。

美國市場的分紅增長敘述

以上三只房地產投資信托基金（REITs）有一個共同點：它們掌握了將房地產基本面與股東友好的資本配置相結合的藝術。它們的成功反映了更深層次的美國市場趨勢——穩定的利率環境現在支持以收入爲重點的投資，人口結構變化有利於工業和自存儲房地產，而淨租賃結構提供可預測的現金流。

對於尋求通過分紅再投資實現長期財富積累的投資者來說，這些房地產投資信托基金的領導者提供了一個引人注目的提議：可觀的當前收入加上數十年內增長的分紅前景。

前行之路

房地產投資信托基金（REITs）仍然是通過分紅收入建立代際財富的最可靠工具之一。Extra Space Storage、Realty Income 和 Rexford Industrial Realty 都證明了它們在困難時期也能增加股東分配的能力。隨着經濟條件的穩定，這些公司繼續擴展其美國投資組合，持有這些分紅股票的理由愈發強烈。