三只被低估的藍籌分紅股，交易價格低於100美元——這是投資者關注的原因

設置：高收益與深度折扣的結合

股市常常呈現出一個奇怪的悖論：最佳機會隱藏在顯而易見的地方。目前，三個家喻戶曉的名字——福特汽車公司 (NYSE: F)、塔吉特 (NYSE: TGT)和威瑞森通信 (NYSE: VZ)——以結合兩個投資者最愛的價格交易：慷慨的股息收益率和暗示有意義漲潛力的估值。這三者的股價均在 $100 美元以下，爲尋求收益和增長潛力的散戶投資者提供了可及的入場點。

是什麼讓這個組合特別引人注目？這些都不是模糊的小市值股或基於投機的扭轉故事。它們是具有真實催化劑的成熟參與者。問題不在於它們是否會復蘇——而在於市場是否會最終將已經開始的轉型納入定價。

福特：電動車撤退再次打開了盈利之門

汽車行業的敘述變化非常明顯。四年前，傳統汽車制造商們在瘋狂追趕電動化。聯邦激勵措施指向電動車，錯過這一波似乎就是死刑。福特積極投入，建立了其Model e部門，並在電池技術上投入了數十億美元。

結果？一場災難。盡管經過多年的擴張和投資，福特的電動車業務每個季度都在虧損，運營損失常常超過 $1 億。經濟效益在大規模生產時根本無法奏效。

進入2025年：排放標準正在放寬，消費者對昂貴電動車的需求已經降溫，而福特的管理層終於做出了理性的決定，減少對電動車的過度承諾。相反，公司將回歸其最擅長的領域——能夠實際產生現金的盈利性燃油卡車和SUV。

該股票已經作出反應，隨着投資者預計盈利能力的恢復而飆升。但重置尚未完成。福特的前瞻市盈率僅爲9.3倍，仍低於該股票近年來通常維持的10-15倍區間。前瞻股息收益率爲4.5%，而且預計在2026年會有特別股息，總收益可能超過5%。在這些估值下，股東正在獲得等待盈利恢復的報酬。

目標：低估值 + 首席執行官轉變 + 收購傳聞

在過去的18個月裏，鮮有零售商像Target一樣遭受重創。令人失望的業績指引、執行失誤和消費者情緒的變化無情地打擊了其股價。但正是在此中蘊藏着機會。

該股票目前的前瞻性收益交易倍數爲11.2倍，與競爭對手沃爾瑪的34倍倍數相比，具有驚人的折扣。即使是適度的估值擴張，加上運營改善，也會轉化爲可觀的收益。

新任首席執行官邁克爾·菲德爾克(，目前擔任首席運營官)，正在實施有針對性的重組：積極的成本削減與$4 億的客戶體驗升級相結合。這不是一次孤注一擲的嘗試，而是外科手術般的精準。

還有一個要素：私募股權的角度。隨着大型零售商面臨持續的壓力，積極的投資者和私募股權公司已經開始尋找收購目標。諾德斯特龍最近的軌跡顯示了當適當的出價出現時，低估的零售商可能會發生什麼。塔吉特擁有房地產資產和標志性品牌，可能很容易進入這個視野。

甜化交易：塔吉特維持了50年的連續分紅增長記錄，符合分紅之王的標準。前瞻收益率超過5%。在等待運營轉機或收購溢價的同時，你正在獲得持有的報酬。

Verizon：新領導層擺脫價值陷阱的雄心

威瑞森處於一個不舒服的位置：它是一只高收益股票，同時也是一個長期市場表現不佳的股票。在過去五年中，股價幾乎損失了三分之一的價值。十年後，損失稍微減少——下降約10%，而標準普爾500指數則上漲了三倍。

這是教科書式的收益陷阱領域。只是情況已經發生了變化。

新任首席執行官丹·舒爾曼（Dan Schulman），曾領導PayPal，接任時明確指示：毫不留情地削減成本，並重新點燃增長。裁員15,000名員工的消息引起了媒體的關注，但他在增長方面的任務卻少有人關注。 Verizon正故意從以技術爲中心的銷售宣傳轉向以客戶體驗爲核心——這一轉變旨在減少流失率，並有可能推動淨訂閱用戶的增長。

如果實施，這種重新定位可能會產生變革性影響。收益不僅會穩定和擴大，而且隨着公司從“停滯不前”向“勢頭選手”轉變，估值倍數本身也可能向上調整。這是一個雙重上行的情景。

當前的遠期股息收益率爲6.6%，在轉型過程中爲您提供收入。Verizon股票目前的交易價格遠低於100美元，爲該理論提供了簡單的入場機會。

更大的圖景：三條截然不同的盈利路徑

將這三者結合在一起的是：

• 相對於歷史標準和同行組的吸引人估值
• 有意義的催化劑 從政策變動到管理過渡，再到潛在的並購
• 吸引人的收益生成，收益率超過4.5%至6.6%

福特受益於汽車行業的結構重置。塔吉特正在進行首席執行官的更換，並可能吸引私募股權的興趣。威瑞森在新領導層的帶領下正在進行文化轉變，且在其他地方擁有良好的業績記錄。

這些都不是彩票券。這三者都是在經歷真正轉型的優質特許經營。但優質加上轉型再加上深度估值，恰恰是歷史上超額回報產生的地方。

對於關注股息的投資者或價值獵手來說，同時擁有多個這樣的機會是非常罕見的。在當前的價格水平下，每一個都值得認真考慮。