如何評估財務健康：流動性比率指南

爲什麼你應該關心流動性比率？

在進行投資決策之前，您需要了解一家公司的短期財務義務是否能夠得到滿足。這就是流動性比率的作用所在。它們是必不可少的財務指標，揭示了一個組織處理即時債務和應對財務挑戰的能力——這一信息將聰明的投資者與盲目下注的投資者區分開來。

你需要了解的三種流動性比率

當前比率：大局測試

當前比率是您的第一個檢查點。它將公司的流動資產與流動負債進行比較，以顯示他們是否有足夠的資源來償還短期內的債務。較高的比率表明更強的財務狀況。

流動比率 = 流動資產 / 流動負債

簡單規則：比例超過1意味着公司可以履行其義務。低於1？紅旗。

快速比率：現實檢查

也稱爲酸性測試比率，速動比率剔除了流動性較差的資產(如庫存)，專注於能夠快速轉換爲現金的資產：現金儲備、可交易證券和應收帳款。

速動比率 = (現金 + 可變現證券 + 應收帳款) / 流動負債

這個比率比流動比率更爲保守，因爲它不包括庫存——這些資產需要時間才能轉化爲實際現金。

現金比率：保守的衡量標準

最謹慎的方法純粹關注於手頭現金與當前負債的比例。這是財務穩定性的最嚴格測試。

現金比率 = 現金在手 / 當前負債

解讀數字：結果的實際意義

一旦你計算出你的流動性比率，以下是如何解讀它：

• 比率 = 1.0：公司恰好擁有足夠的資產來覆蓋當前負債
• 比例 < 1.0：公司缺乏足夠的資產來滿足短期義務——潛在問題
• 比率 > 1.0: 公司輕鬆覆蓋其負債——理想的場景

然而，不要單獨依賴單一的流動性比率。將其與行業標準進行比較，跟蹤該公司的歷史趨勢，並將其與其他財務指標結合起來，以全面了解一個組織的財務實力和韌性。