今天的錢比明天更值錢：了解原因

總結 在金融中有一個基本原則：手頭上的一筆錢總是比未來收到的相同金額更有價值。這個時間價值的概念使我們能夠計算未來我們的錢會值多少錢，以及今天我們未來會收到的金額代表了什麼。通過數學方程，並考慮複利和通貨膨脹等因素，我們可以做出更明智的投資決策。

爲什麼你的錢隨着時間的推移而貶值？

想象一下，有人欠你錢。你有兩個選擇：今天收回或者等一年。盡管名義上是相同的金額，但大多數人應該選擇現在收回。原因是什麼？因爲如果你今天拿到它，你可以把它投資於某個能在這一年內產生收益的項目。當你選擇等待時，你失去了這賺取利潤的機會，這在經濟學中被稱爲機會成本。

假設一個具體的情況：你的朋友欠你1,000美元。他今天如果你去取的話願意給你，但如果你等12個月，他會在不讓你動的情況下交給你。如果你現在不想去，你可能會認爲等一年是一樣的。然而，時間價值的概念告訴我們相反的事情。在這12個月裏，你可以把這1,000美元存入一個有利息的帳戶，或者聰明地投資以獲得額外的收益。此外，通貨膨脹會使你的錢的購買力降低，在12個月後實際恢復的價值更少。

硬幣的兩個面：現值和未來值

爲了更好地理解時間價值的這個概念，我們需要區分兩種互補的計算。

未來價值回答了這個問題：如果我今天投資了錢，我將來會有多少錢？我們取一個當前金額，並預測在考慮回報率的情況下將來會是多少。

現值的作用正好相反：如果有人承諾我將來會給我錢，那麼今天它的等值是多少？這對於評估未來的報價是否真的值得是很有用的。

根據我們之前的例子，如果你投資1,000美元，你可以計算一下這1,000美元在一年後會值多少錢。或者，如果你的朋友提議一年後給你1,030美元，你需要知道這在今天代表什麼。

計算兩種場景的公式

未來價值的計算是直接的。如果我們假設年利率爲2%:

一年期: VF = $1,000 × 1.02 = $1,020

如果你的朋友說他將缺席兩年：

兩年後: VF = $1,000 × 1.02² = $1,040.40

表達這一點的一般公式是：

VF = I × (1 + r)ⁿ

其中 I 是初始投資，r 是利率，n 是週期數量。

現在，如果你的朋友在一年後給你$1,030，你需要知道這是否是一個好交易。我們通過減去時間的影響來計算現值：

PV = 1,030 USD ÷ 1.02 = 1,009.80 USD

這個結果意味着，在一年內收到$1,030相當於今天擁有大約$1,009.80。你的朋友提供給你比你現在擁有的多$9.80，因此等待是值得的。

現值的通用公式是：

PV = VF ÷ (1 + r)ⁿ

請注意，這兩個公式是相關的，可以重新組織一個以獲得另一個。

組成：你的錢如何呈指數增長

時間價值的概念在考慮利息的組成時更爲重要。隨着時間的推移，最初的一筆 modest 金額可能會變得顯著更大，僅僅因爲利息會產生更多的利息。

在我們的基本模型中，複利每年發生一次。但大多數金融機構會更頻繁地進行復利：季度、每月甚至每日。

爲了包含更頻繁的組合，公式調整如下：

VF = PV × (1 + r/t)^(n×t)

其中 t 代表一年中利息的複利次數。

將我們的1,000美元按年複利2%計算：

VF = 1,000 美元 × (1 + 0.02/1)^(1×1) = 1,020 美元

但是如果利息每季度複利(4次一年):

VF = 1,000 美元 × (1 + 0.02/4)^(1×4) = 1,020.15 美元

15美分的差異看起來微不足道，但在更大金額和更長時間內，效果會顯著放大。

通貨膨脹：購買力的無聲敵人

到目前爲止，我們的計算沒有考慮通貨膨脹。如果價格在同一期間上漲了3%，那麼獲得2%的年利率又有什麼用呢？在高通貨膨脹的情況下，減去通貨膨脹率比僅使用市場利率更爲準確。

問題在於通貨膨脹難以測量，更難以預測。存在多個計算價格漲的指數，它們並不總是一致。此外，通貨膨脹根據時間和地區波動。

在實際操作中，雖然我們可以在模型中考慮通貨膨脹的調整，但我們對此幾乎沒有控制力。重要的是要認識到，貨幣時間價值的概念必須考慮到未來的錢不僅賺取了利息，還失去了購買力。

概念在加密世界中的應用

加密貨幣行業提供了多個場景，在這些場景中，貨幣時間價值的概念是直接適用的。

加密資產質押： 如果你擁有以太坊(ETH)，你面臨着類似於我們例子的決策。你現在是保持你的ETH可用，還是將其鎖定在一個質押合約中，該合約在六個月內支付你2%的利息？現值和未來值的計算幫助你比較不同的質押機會，並選擇最有利可圖的。

購買時機: 比特幣(BTC)的案例很有趣。雖然它被描述爲通縮的，但其供應量正逐漸增加，直到達到2100萬的上限。這意味着目前它的供應有通貨膨脹。如果你有$50 可以投資，你今天應該購買BTC，還是等到下個月的工資？時間價值的概念建議立即行動。然而，BTC價格的波動性使分析變得復雜，引入了超出簡單利率計算的額外變量。

收益評估： 當你評估不同的收益協議或加密貨幣借貸平台時，你需要比較年利率和期限。時間價值的概念爲你提供了一個框架，以確定哪個選項在時間上最大化你的資本。

結論

雖然我們通過方程和案例研究正式化了貨幣時間價值的概念，但你可能已經在你的財務生活中直觀地應用了這一點。利率、收益和通貨膨脹是我們在經濟決策中不斷面臨的因素。

對於大型企業、專業投資者和貸款人來說，這些關於時間價值的精確計算是至關重要的：即使是微小的百分比也會顯著影響最終結果。對於投資於加密貨幣的人來說，這個概念在決定如何分配資本以最大化回報時仍然是基礎。理解今天的錢比明天的錢更有價值是做出更理性和更有利可圖的投資決策的第一步。