APR與APY：爲什麼這個小區別會影響你的財富

在加密貨幣世界中，任何人都不可避免地會遇到兩個術語：APR和APY。兩者都描述收益，但相似之處止於此。APR和APY之間的差異在多年內可能導致巨大的收益差異——而許多投資者甚至不明白自己掉入了什麼陷阱。

這裏到底是怎麼回事？

假設：你在一個年利率爲20%的儲蓄帳戶上存入10,000美元。一年後，你賺了2,000美元——這就是簡單的計算。但問題在於：APR就像食品上的毛利信息。它告訴你理論上每年能獲得多少利息，而沒有復雜的細節。

APY則類似於淨計算。它考慮了一個被稱爲複利的因素——這就是遊戲規則的改變者。

複利現象解釋

複利是“利息上的利息”。聽起來抽象？一個實際的例子可以清楚地說明：

在按月複利的情況下，你不會等到年末才收到2000美元，而是每個月將其中一部分匯入你的帳戶。在下個月，你不僅會在原始資本上賺取利息，還會在你已經獲得的利息上賺取利息。因此，你的資本呈指數增長。

我們以我們的例子爲例：10,000美元，20%的年利率，按月計息。一年後，你得到的不是12,000美元，而是12,194美元。區別在於：通過複利獲得額外的194美元。

現在變得有趣了：如果利息是每天而不是每月，你將獲得12,213美元。三年後，如果是每日複利呢？19,309美元——這比沒有複利效果多了3,309美元。因此，複利的頻率決定了你的最終財富。

理解背後的計算：APY

正是在這裏APY發揮作用。它是你通過複利獲得的“真實”收益。在20%的年利率和每月計息的情況下，APY爲21.94%。在每日計息的情況下，它爲22.13%。這些百分比顯示了包括複利效應在內的年化收益率。

備忘：APR始終是一個固定值。APY會有所變化，具體取決於利息的計入頻率。計入頻率越高，APY越高。

爲什麼在比較時這變得至關重要

這裏發生最多錯誤的地方是：你比較兩個加密貨幣產品，一個的年收益率爲18%，另一個爲19%的年利率——你認爲第二個更好。但這可能完全錯誤。

場景：產品 A 的年化收益率爲 22 % APY (每日利息)，產品 B 的年化利率爲 20 % APR (根本沒有複利)。產品 A 看起來較低，但實際上爲你帶來了明顯更多的收益。

這尤其適用於不同供應商的DeFi產品和質押服務。有些提供複利，有些則不提供。有些以加密貨幣支付，有些以法幣支付。關鍵點是：在比較之前，你必須將兩個值置於相同的基礎上。

加密貨幣特有風險

在加密貨幣產品中還有一個陷阱：通常APY是以加密貨幣計算的，而不是以法幣計算。這聽起來似乎是同一個東西——但實際上並非如此。

假設你賺取了一個年收益率爲25%的代幣。但是這個代幣的價格暴跌了40%。你的加密貨幣收益增加了，但你的資產以歐元或美元計算卻縮水了。這就是事情的另一面：高年收益率對你沒有任何意義，如果其基礎價值崩潰了。

因此，閱讀確切的條款是至關重要的。用於APY計算的貨幣是什麼？多久計息一次？有什麼隱藏費用？

你投資組合的總結

APR和APY不是可以互換的術語。APR是簡單的基礎，APY是更現實的數值，當複利參與時。在大多數現代產品中——無論是儲蓄帳戶、質押還是DeFi——它們都是如此。

黃金法則：始終將蘋果與蘋果進行比較。如有必要，使用換算器，並確保兩個產品在相同的APY或APR基礎上進行評估。只有這樣，你才能真正看到哪個產品能給你帶來最大的收益。別忘了：在加密貨幣世界中，收益風險總是伴隨着波動風險。更高的APY是誘人的——但並非沒有原因。